Delta di potafoglio

[pernotron]

Salve a tutti,
purtroppo ancora non sono riuscito a capire il delta di portafoglio di una strategia cosa rappresenta e come deve essere interpretato.
Qualcuno potrebbe gentilmente spiegare con un esempio il funzionamento del delta di portafoglio ?
Se dovesse esser stato trattato in un precedente topic (io ho fatto uan ricerca ma non ho trovato nulla di efficace) potrebbe linkarlo cortesemente?
Grazie

[antoniokk]

Ciao,
ci stavo sbattendo anche io la testa in questi giorni.

Ti rimando ad un post dove si parla dell'argomento


http://www.playoptions.it/community/...p?topic=1497.0

[Felix]

Ciao, aggiungete anche questo post:
http://www.playoptions.it/community/...p?topic=1664.0

[pidi10]

Esempio mordi e fuggi.
Il delta alla strategia sta come la cloche all'aereo (o il timone alla nave o il volante all'auto).... serve per tenerla dritta.

[Roberto Domenichini]

Salve a tutti,
purtroppo ancora non sono riuscito a capire il delta di portafoglio di una strategia cosa rappresenta e come deve essere interpretato.
Qualcuno potrebbe gentilmente spiegare con un esempio il funzionamento del delta di portafoglio ?
Se dovesse esser stato trattato in un precedente topic (io ho fatto uan ricerca ma non ho trovato nulla di efficace) potrebbe linkarlo cortesemente?
Grazie

Il delta di portafoglio è la somma algebrica dei delta delle singole opzioni. Ricorda che + call e - put delta positivo. +put e -call sei delta negativo.

Inoltra il delta è dinamico in quanto le opzioni hanno a differenza dei futures un delta mobile. Quindi in relazione al sottostante potresti trovarti con un delta che passa da negativo a positivo. Ti faccio un esempio: se compri una call OTM il delta sarà basso e se il sottostante sale e vai ITM il delta aumenta.

Se il tuo delta di portafoglio è positivo vuol dire che il theta non ti è favorevole, ovvero il tempo ti gioca contro, mentre il vega, aumento della volatilità del sottostante se aumenta ti è favorevole. E viceversa.

Dico bene PIDI, Felix?

Buongiorno a tutti

[livio]

..... Se il tuo delta di portafoglio è positivo vuol dire che il theta non ti è favorevole, ovvero il tempo ti gioca contro, ......

mmmmmm :whistle:

[Roberto Domenichini]

..... Se il tuo delta di portafoglio è positivo vuol dire che il theta non ti è favorevole, ovvero il tempo ti gioca contro, ......

mmmmmm :whistle:

Ciao Livio

Dove ho sbagliato correggimi pure che sto imparando.

Ciao carissimo

[carlologli]

ciao Roberto,
se hai una +call otm e il prezzo sale l'opzione non va deep otm? spero di non sbagliare altrimenti sai che bastonate mi piglio.

[Roberto Domenichini]

ciao Roberto,
se hai una +call otm e il prezzo sale l'opzione non va deep otm? spero di non sbagliare altrimenti sai che bastonate mi piglio.

Se ho una OTM e il sottostante sale il delta dell'opzione aumenta ma non è detto che il delta di portafoglio cambi segno.

Aspettiamo che qualche opzionista esperto o meno esperto diano la risposta

Un saluto

[livio]

..... Se il tuo delta di portafoglio è positivo vuol dire che il theta non ti è favorevole, ovvero il tempo ti gioca contro, ......

mmmmmm :whistle:

Ciao Livio

Dove ho sbagliato correggimi pure che sto imparando.

Ciao carissimo

Roberto, il ragionamento è anche giusto... forse ho interpretato quella frase in modo diverso da quello che, magari, intendevi dire.
Mi spiego, sono d'accordo se volevi dire questo:
- Ho acquistato una call, il delta in questo caso è positivo, il theta è negativo per cui il premio pagato si deprezzerà ogni giorno che passa (come dici tu "il tempo ti gioca contro").
Però posso avere un delta positivo anche se vendo un'opzione put, ma in questo caso il theta non è negativo ma positivo e ne trarrò vantaggio day by day.
Quindi, penso (ma posso sbagliarmi), sia meglio considerare il theta solamente come il "deprezzamento del valore di un'opzione con il trascorrere del tempo".