Grafico Storico della volatilità Implicita

[Cagalli Tiziano]

Questa è una serie di tre grafici che rappresentano rispettivamente:

1) lo storico della volatilità implicita delle opzioni Call di tre scadenze, tra 7 e 30 giorni, tra 30 e 60 giorni, tra 60 e 90 giorni

2) lo storico della volatilità implicita delle opzioni Put di tre scadenze, tra 7 e 30 giorni, tra 30 e 60 giorni, tra 60 e 90 giorni


3) la media della volatilità STORICA e la media della volatilità IMPLICITA in maniera tale che si possa valutare se le opzioni sono prezzate di più o di meno di quanto dovrebbero secondo lo schema in immagine.

A questo indirizzo trovate il filmato esplicativo


Lo scrivo oggi ma tra 60 giorni non servirà:

il grafico al numero 3) è composto di una linea che è la volatilità storica ed una che è la volatilità implicita.
I dati storici di una li abbiamo mentre per raccoglere i dati della volatilità implicita dobbiamo farlo solo con il passare del tempo ... e tra due mesi sarà automaticamente allineato.

Comunque è già perfettamente usabile!

[marigh63]

Scusami Tiziano,
ma non ho capito perchè se la volatilità storica è maggiore della voatilità implicita le opzioni sono sottovalutate e viceversa.
Se lo hai scirtto, sicuramente è giusto; sono io però di coccio che non riesco a capire.
Grazie per la novità, una volta capito il perchè questo grafico mi dice quando vendere un'opzione e quando comperarle.

Ciao

[sifuandrea]

Scusami Tiziano,
ma non ho capito perchè se la volatilità storica è maggiore della voatilità implicita le opzioni sono sottovalutate e viceversa.
Se lo hai scirtto, sicuramente è giusto; sono io però di coccio che non riesco a capire.
Grazie per la novità, una volta capito il perchè questo grafico mi dice quando vendere un'opzione e quando comperarle.

Ciao

Se vai dal fruttivendolo e sai che le arrancie costono mediamente (Volatilità storica) 30 centisimi al Kg e te le trovi a 40 centesimi (Volatilita Implicita) capisci subito che oggi sono un po' care, mentre se te le vendono a 20 sono a buon mercato.
Visto che col passare dei giorni i prezzi si dovranno riallineare alla media storica.

Grazie Tiziano un lavoro fantastico, che sicuramente a richiesto da parte vostra un sacco di lavoro.

[marigh63]

Se vai dal fruttivendolo e sai che le arrancie costono mediamente (Volatilità storica) 30 centisimi al Kg e te le trovi a 40 centesimi (Volatilita Implicita) capisci subito che oggi sono un po' care, mentre se te le vendono a 20 sono a buon mercato.
Visto che col passare dei giorni i prezzi si dovranno riallineare alla media storica.

Grazie Tiziano un lavoro fantastico, che sicuramente a richiesto da parte vostra un sacco di lavoro.

Ora ho capito!
Grazie a te ed a Tiziano!!

[poket9]

...e quindi il mercato è tranquillo quando sono sottovalutate
ma se il mercato le prezza su vuol dire che sta per succedere qualcosa.....RIBASSO!!!!!

Se vai dal fruttivendolo e sai che le arrancie costono mediamente (Volatilità storica) 30 centisimi al Kg e te le trovi a 40 centesimi (Volatilita Implicita) capisci subito che oggi sono un po' care, mentre se te le vendono a 20 sono a buon mercato.
Visto che col passare dei giorni i prezzi si dovranno riallineare alla media storica.

Grazie Tiziano un lavoro fantastico, che sicuramente a richiesto da parte vostra un sacco di lavoro.

[sifuandrea]

...e quindi il mercato è tranquillo quando sono sottovalutate
ma se il mercato le prezza su vuol dire che sta per succedere qualcosa.....RIBASSO!!!!!

Quando i MM prezzano alto sia le CALL che le PUT è perchè non sanno nemmeno loro dove andrà il mercato.
Così per proteggersi sia in salita che in discesa alzano entrambi i prezzi o/e allargano gli spread

[poket9]

io parlavo delle sole call
però è giusta la tua considerazione
attendiamo risposte dall'alto!!!!
ciao

Quando i MM prezzano alto sia le CALL che le PUT è perchè non sanno nemmeno loro dove andrà il mercato.
Così per proteggersi sia in salita che in discesa alzano entrambi i prezzi o/e allargano gli spread

[fnet]

3) la media della volatilità STORICA e la media della volatilità IMPLICITA in maniera tale che si possa valutare se le opzioni sono prezzate di più o di meno di quanto dovrebbero secondo lo schema in immagine.

complimenti e grazie

per cortesia un chiarimento sul terzo grafico e in particolare sulla MEDIA della volatilità STORICA, .... ho notato che ha un'escursione maggiore del grafico "Volatilità Storica", ciò significa che è calcolata su un periodo minore di 30 gg. ?

[Apocalips]

complimenti e grazie

per cortesia un chiarimento sul terzo grafico e in particolare sulla MEDIA della volatilità STORICA, .... ho notato che ha un'escursione maggiore del grafico "Volatilità Storica", ciò significa che è calcolata su un periodo minore di 30 gg. ?

Sicuramente è calcolata su un periodo inferiore che dovrebbe corrispondere a circa 6 giorni in quanto l'indicatore historical volatility della T3 tarato a 6 giorni ne riproduce fedelmente il grafico.
Un esempio sul Bund:



Complimenti a Tiziano e staff per aver reso disponibili questi preziosi grafici.

Apo

[Sanarica]

Sicuramente è calcolata su un periodo inferiore che dovrebbe corrispondere a circa 6 giorni in quanto l'indicatore historical volatility della T3 tarato a 6 giorni ne riproduce fedelmente il grafico.
Un esempio sul Bund:



Complimenti a Tiziano e staff per aver reso disponibili questi preziosi grafici.

Apo

Scusate l'ignoranza, ma cosa mi serve sapere la media della volatilita' storica a 6 giorni quando mi devo impegnare ( acquistando o vendendo opzioni ) a 20 o piu' giorni?
Grazie per la comprensione della mia poca esperienza