Effetto dello stacco dei Dividendi

[Limba]

Buongiorno a tutti, vi chiedo se è possibile ottenere una spiegazione di come uno stacco dei dividendi influisce sulle opzioni, con sottostanti azioni o indici azionari, di tipo europeo e americano. Che differenza esiste e quali sono le implicazioni per il trader di opzioni?
Grazie

[Andrea Cagalli]

Buongiorno a tutti, vi chiedo se è possibile ottenere una spiegazione di come uno stacco dei dividendi influisce sulle opzioni, con sottostanti azioni o indici azionari, di tipo europeo e americano. Che differenza esiste e quali sono le implicazioni per il trader di opzioni?
Grazie

Ciao,
guarda sul forum se ne è parlato ogni anno in questo periodo... Vedo di spiegartelo in modo semplice utilizzando come esempio il DJ Euro Stoxx 50.
Come puoi notare il future con scadenza giugno (2575) ha molta differenza rispetto all'indice (2640), questo perchè l'indice ha calcolati al suo interno dei dividendi (delle azioni che lo compongono) che devono essere scontati. In pratica dopo lo stacco dei dividendi il valore dell'indice andrà ad avvicinarsi a quello del future.
Per quanto riguarda le opzioni questa cosa va tenuta in considerazione perchè se si trattano opzioni con scadenza successiva allo stacco dei dividendi ecco che l'indice di riferimento delle opzioni si "abbasserà" di circa 70 punti.

Ti lascio alcuni link di discussioni:

FiutoPRO e dividendi

Varie ed Eventuali

Effetto dei Dividendi sulle Azioni

Ciao Ciao

[Limba]

come al solito, siete Mitici. Leggerò con attenzione, poi se ho bisogno ..riposterò
Grazie

[Limba]

Dopo aver letto i post, chiedo se è corretto dire:
1)opzione europea, call e put:
lo stacco dei dividendi è scontato in anticipo nel prezzo dimercato dell’opzione, quindi la Call vale di meno rispetto al valore teorico, ela Put vale di più rispetto al valore teorico
2)opzione americana, call e put:
L’adeguamento del prezzo di mercato dell’opzione avvienesolo dopo lo stacco del dividendo.
Grazie per le risposte.

[Andrea Cagalli]

Dopo aver letto i post, chiedo se è corretto dire:
1)opzione europea, call e put:
lo stacco dei dividendi è scontato in anticipo nel prezzo dimercato dell’opzione, quindi la Call vale di meno rispetto al valore teorico, ela Put vale di più rispetto al valore teorico
2)opzione americana, call e put:
L’adeguamento del prezzo di mercato dell’opzione avvienesolo dopo lo stacco del dividendo.
Grazie per le risposte.

Ciao,
per entrambi i tipi di opzione vale il punto 1, scontano già il dividendo...ovviamente se la scadenza del contratto di opzione è successiva allo stacco dei dividendi.

Ciao Ciao

[Limba]

grazias

[Limba]

dopo aver letto un pò di robetta sull'argomento, e scusandomi per la banalità, chiedo: il giorno dello stacco del dividendo (se questo avviene entro la scadenza), per le opzioni europee e americane, che succede?

[sifuandrea]

dopo aver letto un pò di robetta sull'argomento, e scusandomi per la banalità, chiedo: il giorno dello stacco del dividendo (se questo avviene entro la scadenza), per le opzioni europee e americane, che succede?

Non succede nulla in quanto il prezzo dello stacco dividenti, è già stato incorporato nel prezzo dell'opzione call o put

[Limba]

[bergamin]

Hai fatto la stessa domanda l'altro giorno e Andrea ti ha risposto...fai le domande e poi non leggi le risposte?

Lunedì lo richiedi?