Webinar gratuito martedì 5 maggio 2015 ore 14.30

[albero]

per chi non ha potuto gentilmente se potete postare il link per vedere la diretta di oggi...
grazie gentili

[tuc]

Ringrazio anch'io Playoptions
e devo dire che partirò a breve
con l'utilizzo di OverSpread
- a seguito webinar precedente
o messo in paper 2 spread time frame
orario con storico a 500 barre
(su chain free Webank)
sono entrambi in guadagno -
come da regola servono almeno
1500 barre ma in quel momento
quello passava il convento -
a presto, con stima
Ste

[Denis Moretto]

per chi non ha potuto gentilmente se potete postare il link per vedere la diretta di oggi...
grazie gentili

La registrazione sarà disponibile domani mattina.
Vi posterò il link non appena è online

[Denis Moretto]

Ciao ragazzi ecco il link della registrazione del webinar

[TFiutoT384]

Grazie del webinar. Da ieri stò testando l'uso delle opzioni: ho sempre avuto scrupoli nell'usarle per il bid-ask un po' maggiore rispetto alle azioni, tuttavia sicuramente hanno il vantaggio, di contenere il DD e, di non pagare il prestito titoli: c'è una svalutazione temporale ma sempre inferiore al prestito titoli sulle short se la scadenza è abbastanza lontana. Mi riferisco alle azioni USA, che non hanno i future.

[TraderLoki]

...

Dal tuo punto di vista è una pura questione di Money Management (riduco il rischio della
posizione e anche un po' il theta a mio sfavore) oppure la vedresti più come una prima
correzione da effettuarsi se il sottostante ti va contro di un x% dopo che hai acquistato
la prima opzione?
...

Mi cito perchè mi sto un po' arrovellando su questo punto: metto giù due numeri per illustrare
il mio ragionamento, qualsiasi critica è la benvenuta.

(Ho riformattato un po' per rendere il post più leggibile... speriamo si capisca )

Ipotizziamo che il segnale sia Long Fiat (sempre il solito, eheh) e sia stato fatto un'acquisto
di una Call OTM 14.5 con un costo di 170€ (dati abbastanza reali).

Caso 1. Vendo anche una Call OTM 15 nello stesso momento. Riduco il rischio massimo a 60€.
Lo strike venduto è coerente con il movimento medio di un trade positivo, da Overspread.
Il rapporto rendimento/rischio è di 3:1.

Caso 2: Non faccio niente. Se il prezzo sale, ottimo, a Zscore = 0 chiudo l'opzione (e anche
quella dell'altro lato della coppia, ovviamente). Se invece il prezzo scende di un tot (in base
a livelli grafici? 3x ATR?) vendo la medesima Call OTM 15, ovviamente ad un prezzo minore.
Da considerazioni grafiche un po' grossolane diciamo di operare se il prezzo scende del 2.5%
circa. In tale caso il rischio residuo è di 90€, con un rapporto rendimento/rischio di 2:1.

Sembrerebbe che il caso 2 sia peggiore *MA* è peggiore solo se il prezzo effettivamente scende.
Se, da quando entro in posizione, sale e basta, le cose cambiano. Vi risparmio i calcoli, ma
se faccio l'ipotesi che

• a Zscore = 0 il movimento finale sia sempre e comunque quello Average storico da OS
• nel 50% dei casi prima di arrivare a quel livello scenda del 2,5% (livello di "intervento" Caso 2)

avrei valori attesi parecchio diversi: Caso 1 (vendo subito) 290€, Caso 2 (vendo solo se...) 740€.
In questo caso i rapporti rendimento/rischio diventano 4.5:1 e 8.5:1. Risultato rovesciato!

Commenti? Mi sembra a questo punto che convenga non vendere immediatamente la Call
OTM (coerentemente con il'idea che se metto a mercato uno spread tutto assieme, sicuramente
una delle due opzioni è sbagliata) e aspettare di vedere cosa fa il prezzo.

Dovrei smettere di bere latte e vodka al mattino o il ragionamento ha un senso?

Loki

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano, complimenti per il webinar. Volevo chiederti quando sei passato alla simulazione sul what if ed hai iniziato a difendere lo strike colpito, dimostrando concretamente tutti i vantaggi di impostare gli overspread in opzioni, quali sono le scadenze delle opzioni con cui monti le strategie di difesa (vertical spread, put ratio spread etc.) Grazie ancora

Dipende dal rapporto soldi/giorni .. e quindi prendo quello dove si guadagna di più al passare di 1 giorno.

[Cagalli Tiziano]

Bellissimo Webinar Tiziano,
chiaro e molto interessante. Complimenti!

Volevo chiederti una una precisazione sulla prima mossa, ossia la vendita dell'opzione allo
strike corrispondente ad una posizione oltre la quale statisticamente non ci aspettiamo
di andare.

Dal tuo punto di vista è una pura questione di Money Management (riduco il rischio della
posizione e anche un po' il theta a mio sfavore) oppure la vedresti più come una prima
correzione da effettuarsi se il sottostante ti va contro di un x% dopo che hai acquistato
la prima opzione?

Io la stavo pensando in questo secondo modo, come una specie di 'trailing stop', ossia
dal punto più basso (nel caso della Put) che ha fatto il sottostante dopo che sono entrato
a mercato, se ritraccia più di x% vendo la Put allo Strike determinato. In questo modo
lo lascio libero di scendere e se ritraccia miglioro decisamente il rapporto rischio/rendimento.
(Ovviamente discorso al contrario per le Call comprate.)

Grazie ancora per il webinar!

Loki

Grazie!
Io vendo subito perchè ho il vantaggio di portare il BEP più vicino.
Si può fare anche come scrivi tu, il bello delle opzioni è che ci sono tante strade per arrivare nello stesso punto e quindi ti permette di percorrere quella che ti da maggiore feeling.

[Cagalli Tiziano]

Mi cito

ottima idea! oltertutto gratificante...che male certo non fa!

Dovrei smettere di bere latte e vodka al mattino o il ragionamento ha un senso?

Loki

I tuo è più di un ragionamento, è un calcolo ed i numeri sono quelli che ti danno ragione!

Latte e vodka .... non ci avevo pensato: domani ci provo!

[Cagalli Tiziano]

Grazie del webinar. Da ieri stò testando l'uso delle opzioni: ho sempre avuto scrupoli nell'usarle per il bid-ask un po' maggiore rispetto alle azioni, tuttavia sicuramente hanno il vantaggio, di contenere il DD e, di non pagare il prestito titoli: c'è una svalutazione temporale ma sempre inferiore al prestito titoli sulle short se la scadenza è abbastanza lontana. Mi riferisco alle azioni USA, che non hanno i future.

Grazie a te!

Una cosa che non ho detto ieri ma che tu hai colto è anche questa possibilità:

per il titolo Long posso usare il titolo o il suo future
per il titolo Short posso usa l'opzione

insomma si può fare un pair con un titolo e con una opzione, in questo modo si ha uno spread da recuperare inferiore.
Certo il DD sul titolo potrà essere superiore.