Risultati da 1 a 4 di 4
  1. #1
    L'avatar di Apocalips
    Data Registrazione
    May 2011
    Località
    PESCARA
    Messaggi
    2,630

    Overspread di Vega...fantascienza ?

    Ciao Tiziano, questa sera comparando l'indice di volatilità di diverse coppie di sottostanti e osservandone i grafici con il classico profilo ondulatorio tipico delle serie mean reverting, mi è venuta spontanea una riflessione che sfocia nella seguente domanda:

    è possibile studiare le serie storiche dell' indice di volatilità dei vari asset in modo tale da trovare coppie cointegrate da sfruttare per un trading di vega anzichè di delta come avveniva nell'overspread classico ?

    In pratica si tratterebbe di costruire Vega-overspread con strategie delta neutrali andando contemporaneamente long/short di Vega.
    Hai fatto già degli studi in questa direzione ?...chissà, potresti sviluppare un nuovo plugin (vega-Overspred )

    Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: Vega.PNG
Visite: 20
Dimensione: 170.6 KB
ID: 19697

    Apo
    Ultima modifica di Apocalips; 02-04-16 alle 23:58
    ....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....

  2. #2
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    11,164
    Citazione Originariamente Scritto da Apocalips Visualizza Messaggio
    Ciao Tiziano, questa sera comparando l'indice di volatilità di diverse coppie di sottostanti e osservandone i grafici con il classico profilo ondulatorio tipico delle serie mean reverting, mi è venuta spontanea una riflessione che sfocia nella seguente domanda:

    è possibile studiare le serie storiche dell' indice di volatilità dei vari asset in modo tale da trovare coppie cointegrate da sfruttare per un trading di vega anzichè di delta come avveniva nell'overspread classico ?

    In pratica si tratterebbe di costruire Vega-overspread con strategie delta neutrali andando contemporaneamente long/short di Vega.
    Hai fatto già degli studi in questa direzione ?...chissà, potresti sviluppare un nuovo plugin (vega-Overspred )

    Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: Vega.PNG
Visite: 20
Dimensione: 170.6 KB
ID: 19697

    Apo
    Ciao Apo,
    se metto due assets in cointegrazione uno lo debbo mettere Long e l'altro Short. Il Vega va venduto altrimenti il theta non concorre a coprire il delta e quindi con due vega venduti inevitabilmente uno dei due diminuirà il totale.
    A meno che non abbia capito bene la domanda...
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  3. #3
    L'avatar di Apocalips
    Data Registrazione
    May 2011
    Località
    PESCARA
    Messaggi
    2,630
    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    Ciao Apo,
    se metto due assets in cointegrazione uno lo debbo mettere Long e l'altro Short. Il Vega va venduto altrimenti il theta non concorre a coprire il delta e quindi con due vega venduti inevitabilmente uno dei due diminuirà il totale.
    A meno che non abbia capito bene la domanda...

    In pratica vorrei fare nel seguente modo

    Sull'asset in cui voglio vendere volatilità vendo uno straddel
    Sull'asset in cui voglio comprare volatilità compro uno straddel

    I 2 straddel li calibro in modo tale che abbiano lo stessa theta e quindi divento theta neutrale dopodiche metto in heddging di portafoglio il differenziale tra i 2 delta agendo solo su quello venduto , in questo modo sono esposto solo al vega che dovrebbe portarmi in vantaggio puntando sul rientro a zero dello zscore.
    Non so se sono riuscito a spiegarmi

    Apo
    Ultima modifica di Apocalips; 03-04-16 alle 00:49
    ....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....

  4. #4
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    11,164
    Citazione Originariamente Scritto da Apocalips Visualizza Messaggio
    In pratica vorrei fare nel seguente modo

    Sull'asset in cui voglio vendere volatilità vendo uno straddel
    Sull'asset in cui voglio comprare volatilità compro uno straddel

    I 2 straddel li calibro in modo tale che abbiano lo stessa theta e quindi divento theta neutrale dopodiche metto in heddging di portafoglio il differenziale tra i 2 delta agendo solo su quello venduto , in questo modo sono esposto solo al vega che dovrebbe portarmi in vantaggio puntando sul rientro a zero dello zscore.
    Non so se sono riuscito a spiegarmi

    Apo
    Si Apo ti sei spiegato benissimo!
    E' quello che avevo capito, il theta non aiuterà a compensare il delta perchè è portato a zero per costruzione.

    Mi sembra più efficente lavorare sul vega di due serie (Put e Call) delo stesso sottostante.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

Permessi di Scrittura

  • Tu non puoi inviare nuove discussioni
  • Tu non puoi inviare risposte
  • Tu non puoi inviare allegati
  • Tu non puoi modificare i tuoi messaggi
  •  
Contattaci

Chiama gli esperti
+39 0425 792923

Chiamaci
Email

Richiedi informazioni via E-MAIL
info@playoptions.it

Scrivici
Nostri Uffici

Vieni a trovarci
45100 Rovigo

Contattaci

Serve Aiuto?

Contattaci per maggiori informazioni.

Denis MorettoSpecialista Finanziario
Contattaci
Questo sito utilizza cookie tecnici e di profilazione. Cliccando su accetta si autorizzano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su rifiuta o la X si rifiutano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su personalizza è possibile selezionare quali cookie di profilazione attivare.