Risultati da 1 a 9 di 9
  1. #1

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    Unhappy Skewness current e skewness sampled - difference

    Chiedo un chiarimento in merito alla funzione predittiva del valore Difference fra la skewness corrente e quella campionata: il valore rappresentato in colore rosso o verde mi indica che la volatilità sta diventando più o meno negativa rispetto a quella campionata. Questo ci dice che il trend in atto continua o sta latelarizzando o cambia, quindi posso intervenire sul sottostante o nel mettere a mercato le legs di una strategia. Io ho provato a seguire le variazioni di detta differenza con la chain delle opzioni in real time ma, salvo errori, ho notato che i valori cambiamo (in rosso e in verde) continuamente mentre varia il prezzo del sottostante: ma come faccio a considerarlo un valore previsionale? con quale considerazione entro nel mercato, ed entro in buy o sell se continua a cambiare colore salvo quando il movimento è in atto (ma allora è tardi)?
    Si è parlato della percentuale di differenza (della quale ho chiesto possa essere inserita per un immediata considerazione), è quella che devo considerare per entrare a mercato? Credevo di aver capito al corso, ma probabilmente no. Ho un po' di confusione, ma è un punto molto importante questo, almeno credo.
    Grazie per un ulteriore chiarimento.

    gigi- mn

  2. #2
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da luizer Visualizza Messaggio
    Chiedo un chiarimento in merito alla funzione predittiva del valore Difference fra la skewness corrente e quella campionata: il valore rappresentato in colore rosso o verde mi indica che la volatilità sta diventando più o meno negativa rispetto a quella campionata. Questo ci dice che il trend in atto continua o sta latelarizzando o cambia, quindi posso intervenire sul sottostante o nel mettere a mercato le legs di una strategia. Io ho provato a seguire le variazioni di detta differenza con la chain delle opzioni in real time ma, salvo errori, ho notato che i valori cambiamo (in rosso e in verde) continuamente mentre varia il prezzo del sottostante: ma come faccio a considerarlo un valore previsionale? con quale considerazione entro nel mercato, ed entro in buy o sell se continua a cambiare colore salvo quando il movimento è in atto (ma allora è tardi)?
    Si è parlato della percentuale di differenza (della quale ho chiesto possa essere inserita per un immediata considerazione), è quella che devo considerare per entrare a mercato? Credevo di aver capito al corso, ma probabilmente no. Ho un po' di confusione, ma è un punto molto importante questo, almeno credo.
    Grazie per un ulteriore chiarimento.

    gigi- mn
    Certo che è importante il valore percentuale di cambiamento e a tal proposito faremo l'aggiunta del dato.
    Quello che forse sbagli è il time frame:
    in questi giorni la skewness è stata di grandissima precisione ed efficacia, una lettuara al giorno rispetto al giorno precedente ti dava la prezzatura del rischio.
    Ovvio che se faccio campionature a minuto sfrutto sempre di meno il valore predittivo ed è ovvio che cambi continuamente perchè anche solo la variazione degli spread Bid e Ask mi fa variare la volatilità.

    Comunque mi sono reso conto che è uno strumento difficile da utilizzare e che ci vuole molta pratica per sfruttarlo bene e quindi introdurremo:

    una ulteriore finestra dove i dati saranno mostrati come un oscillatore e varieranno tra 0 e 100.


    IN questo modo tutte le volatilità di tutti i sottostanti si considereranno nello stesso modo e avendo valori di ipercomprato e di ipervenduto, l'utilizzo diventerà semplice ed immediato.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  3. #3

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    Grazie Tiziano per il chiarimento; avermi detto che sbaglio il time frame indicandomi di fare osservazioni day by day mi hai chiarito l'equivoco, infatti io guardavo in real time le variazioni e il prezzo del sottostante, ma come dici, ciò è sbagliato e fuorviante.
    Al prossimo dubbio (chissà quanti me ne verranno, con tutto il materiale di nozioni e conoscenza che ci hai fornito in soli due giorni....)

  4. #4

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    La pendenza storica

    Dopo la visione degli ultimi filmati realizzati, mi sto concentrando sul discorso skew e affini.Chiedo questo, forse cosa banale, ma la dico ugualmente: è forse possibile in qualche modo confrontare uno skew appena campionato con uno skew storico? Immagino, forse, che tutte le volte che il mercato si attende una discesa la pendenza possa più o meno essere la stessa, così come per la salita o il laterale. Se individuo che per l'EuroStoxx la pendenza dello skew in attesa di una discesa sia circa (ipotizzo) tra i -6 e i -8, nel caso di laterale tra i -4 e -6, in caso di salita attesa si attesti tra i -2 e i -4, si potrebbe dare più valore alla fotografia che facciamo campionando lo skew. Se confronto quotidianamente lo skew campionato solo con il giorno precedente saprò se la tendenza si attenua o rafforza,ma non conosco all'interno di quale movimento più ampio mi trovo. Se oggi, ad esempio campiono un -7 e domani un -6,5 (quindi una differenza positiva, verde) non significa che ci sarà una salita, ma che siamo ancora all'interno di una previsione di discesa, magari solo un po' più attenuata. E' un po' un parallelismo con il confronto tra la vola implicita con la storica (quindi pendenza attuale vs pendenza storica).
    Non sono a conoscenza se quanto appena scritto possa avere un senso, grazie comunque per il tempo dedicato alla lettura.

  5. #5
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da gfuochi Visualizza Messaggio
    Dopo la visione degli ultimi filmati realizzati, mi sto concentrando sul discorso skew e affini.Chiedo questo, forse cosa banale, ma la dico ugualmente: è forse possibile in qualche modo confrontare uno skew appena campionato con uno skew storico? Immagino, forse, che tutte le volte che il mercato si attende una discesa la pendenza possa più o meno essere la stessa, così come per la salita o il laterale. Se individuo che per l'EuroStoxx la pendenza dello skew in attesa di una discesa sia circa (ipotizzo) tra i -6 e i -8, nel caso di laterale tra i -4 e -6, in caso di salita attesa si attesti tra i -2 e i -4, si potrebbe dare più valore alla fotografia che facciamo campionando lo skew. Se confronto quotidianamente lo skew campionato solo con il giorno precedente saprò se la tendenza si attenua o rafforza,ma non conosco all'interno di quale movimento più ampio mi trovo. Se oggi, ad esempio campiono un -7 e domani un -6,5 (quindi una differenza positiva, verde) non significa che ci sarà una salita, ma che siamo ancora all'interno di una previsione di discesa, magari solo un po' più attenuata. E' un po' un parallelismo con il confronto tra la vola implicita con la storica (quindi pendenza attuale vs pendenza storica).
    Non sono a conoscenza se quanto appena scritto possa avere un senso, grazie comunque per il tempo dedicato alla lettura.
    Si può fare gia ora ma ne rilasceremo una versione più semplice entro lunedì.

    1) fai delle acquisizioni delle superfici e poi le salvi con le date
    2) quando vuoi campionarle le "apri" e le campioni con quelle attuali.

    Nella versione attuale, non l'avevo notato, appena carichi una superfice storica non mette la pendenza della skewness ...
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  6. #6

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    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    Si può fare gia ora ma ne rilasceremo una versione più semplice entro lunedì.

    1) fai delle acquisizioni delle superfici e poi le salvi con le date
    2) quando vuoi campionarle le "apri" e le campioni con quelle attuali.

    Nella versione attuale, non l'avevo notato, appena carichi una superfice storica non mette la pendenza della skewness ...
    Il problema è che gli skew passati non li ho e non penso siano recuperabili, quindi riuscire a fare una statistica per individuare delle "pendenze campione" (in relazione anche a quello che poi è realmente successo al sottostante) diventa praticamente impossibile. Mi metterò a scaricarle quotidianamente e fra qualche mese avrò qualche dato in più.

  7. #7

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    Andrea, Tiziano, scusate... ho qualche dubbio sull'esattezza dell'acquisizione delle superfici di volatilità. Ho notato che ripetendo l'acquisizione più volte (nel giro di pochissimi minuti) il risultato cambia (sia l'immagine 3d che la percentuale dei data points ottenuti). Come faccio ad avere la certezza che sia andata a buon fine e quindi affidabile? Il controllo di corrispondenza tra l'at now della strategia e del what if mi dava una conferma... ma devo ripeterlo tutte le volte?

  8. #8
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da gfuochi Visualizza Messaggio
    Andrea, Tiziano, scusate... ho qualche dubbio sull'esattezza dell'acquisizione delle superfici di volatilità. Ho notato che ripetendo l'acquisizione più volte (nel giro di pochissimi minuti) il risultato cambia (sia l'immagine 3d che la percentuale dei data points ottenuti). Come faccio ad avere la certezza che sia andata a buon fine e quindi affidabile? Il controllo di corrispondenza tra l'at now della strategia e del what if mi dava una conferma... ma devo ripeterlo tutte le volte?
    Come vedi dall'immagine, mano a mano che i data points arrivano, il software ti dice con che percentuale sono arrivati.
    Per costruire la superficie noi interpoliamo con dati calcolati i "buchi mancanti".

    Quindi, quando fai l'acquisizione controlla il valore evidenziato dalla freccia e se supera l'80% vorrà dire che la tua superficie è attendibile poichè è costruita con 80 valori ricevuti e 20 valori calcolati ogni 100 valori mostrati.

    Sugli indici arrivi tranquillamente a superare questi valori, mentre sui titoli potrebbe richiedere qualche acquisizione in più, magari effettuata ad un oraro in cui il mercato si muove un pò e i market maker non sono addormentati.
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  9. #9

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    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    Come vedi dall'immagine, mano a mano che i data points arrivano, il software ti dice con che percentuale sono arrivati.
    Per costruire la superficie noi interpoliamo con dati calcolati i "buchi mancanti".

    Quindi, quando fai l'acquisizione controlla il valore evidenziato dalla freccia e se supera l'80% vorrà dire che la tua superficie è attendibile poichè è costruita con 80 valori ricevuti e 20 valori calcolati ogni 100 valori mostrati.

    Sugli indici arrivi tranquillamente a superare questi valori, mentre sui titoli potrebbe richiedere qualche acquisizione in più, magari effettuata ad un oraro in cui il mercato si muove un pò e i market maker non sono addormentati.
    Non so, io qualche problema penso di averlo. Adesso non sono più in grado di far coincidere il valore dell'Atnow generale con quello del what if. Risulta sempre sballato nonostante abbia più volte provato a riacquisire la superficie di volatilità.Non è che c'è qualche problema con l'ultima release? Prima era tutto ok.

    Aspetta aspetta che adesso non mi arrivano neanche più i dati in real time con webank....Mo faccio qualche controllino...
    Ultima modifica di gfuochi; 25-10-16 alle 18:24

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