1. #1

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    Dubbio su vendita pu e call deep itm

    Buongiorno a tutti. Mi sono avvicinato da poco al trading con le opzioni e quindi sono ancora in fase di metabolizzazione delle informazioni.
    Colgo l'occasione per esporvi un dubbio.
    Nel caso di vendita contemporanea di opzioni call e put deep in the money, a pari scadenza (maggiore uguale a 6 mesi solitamente), ho notato che su alcuni titoli mi resta un margine positivo rispetto alla differenza tra i due strike, con il quale riesco a comprare tranquillamente delle altre opzioni a copertura mantenendo un buon margine (compro call allo stesso strike put venduta e compro put allo stesso strike della call venduta).
    Non riesco a capire dov'è l'errore, poichè facendo i calcoli ottengo che la somma dei premi è maggiore di quanto dovrò pagare a scadenza e non mi torna che sia così facile, anche perchè essendo operazioni opposte praticamente il margine disponibile mi cala pochissimo e potrei farlo per grossi quantitativi con poco capitale impegnato.

    Magari per voi è una banalità, ma sono 2 giorni che ci penso senza venierne a capo.

  2. #2
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da aenima77 Visualizza Messaggio
    Buongiorno a tutti. Mi sono avvicinato da poco al trading con le opzioni e quindi sono ancora in fase di metabolizzazione delle informazioni.
    Colgo l'occasione per esporvi un dubbio.
    Nel caso di vendita contemporanea di opzioni call e put deep in the money, a pari scadenza (maggiore uguale a 6 mesi solitamente), ho notato che su alcuni titoli mi resta un margine positivo rispetto alla differenza tra i due strike, con il quale riesco a comprare tranquillamente delle altre opzioni a copertura mantenendo un buon margine (compro call allo stesso strike put venduta e compro put allo stesso strike della call venduta).
    Non riesco a capire dov'è l'errore, poichè facendo i calcoli ottengo che la somma dei premi è maggiore di quanto dovrò pagare a scadenza e non mi torna che sia così facile, anche perchè essendo operazioni opposte praticamente il margine disponibile mi cala pochissimo e potrei farlo per grossi quantitativi con poco capitale impegnato.

    Magari per voi è una banalità, ma sono 2 giorni che ci penso senza venierne a capo.
    nessun margine di guadagno se copri la posizione...sei negativo.
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    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  3. #3

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    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    nessun margine di guadagno se copri la posizione...sei negativo.
    Grazie della risposta. Nel esempio che hai postato è così. Ma nel caso trovassi un sottostante su cui riesco a coprirmi rimanendo positivo, poi posso dimenticarmi di guardarle fino a scadenza aspettando di incassare la differenza tra premi e differenziale degli strike oppure sto ignorando qualche rischio? Mi viene in mente solo l'ipotesi di un esercizio anticipato dell'opzione da parte del compratore come scenario che mi costringe ad intervenire.
    Per assurdo sembrandomi troppo semplice mi frena l'operatività.
    Ultima modifica di aenima77; 04-02-19 alle 15:38

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