probabile error !!

[pipporossi]

gradirei che anche voi ci deste un occhio..
mi suona "stran"O vedere un delta di portfolio superiore ad 1

grazie
e complimenti

[Cagalli Tiziano]

E' corretto:
il delta di portafoglio è il delta aritmetico delle opzioni che lo costituiscono, moltiplicato per le quantità sottostanti le opzioni.
Nel caso della strategia che proponi ti dice che avere 171 azioni produrrebbero lo stesso effetto delle opzioni che la compongono.

In pratica con 171 azioni short azzeri il rischio. A quel momento!

[pipporossi]

la mia ignoranza si rivela del tutto..:(
ero convinto che il "delta" fosse inteso "per singolo" pezzo e non come risultanza aritmetica delle opzioni "comprate / vendute"
mi spiego...partivo dalla considerazione che essendo sempre 1 il "delta del sottostante" indipendentemente dal numero di azioni "possedute" (o vendute)......ebbene..fosse lo stesso anche per le opzioni...
ne conseguiva...che se avendone - 10..il delta era sempre 0.10...
..non si finisce mai di apprendere...
grazie

[Cagalli Tiziano]

Sai quanti la pensano come te e non si sono posti il problema come invece hai fatto tu !!

ne approfitto per ricordare che a questo indirizzo trovate anche le spiegazioni sui vari termini

[pipporossi]

grazie ancora...e mi scuso anticipatamente se "non e' lei" il preposto alla ricezione di "bug" sylle startegie...
ma credo che nella "spiegazione" della strategia STRIP e STRAP siano state erroneamente inserite le stesse "caratteristiche" (riquadro "descrizione"..non la composizione"..

cordialita'.

[livio]

.....
mi suona "stran"O vedere un delta di portfolio superiore ad 1
.....

ciao stefanorossi

Oltre a quello che ti ha già detto Tiziano considera (sempre che non sia stato modificato Fiuto...) che il delta riportato nel riquadro proprietà non è, come forse pensavi, il "valore assoluto" della greca ma il "delta portafoglio" calcolato in valuta.
Di seguito riporto la risposta di Max a una mia domanda simile che potrebbe esserti utile per chiarire eventuali dubbi.

In Fiuto le greche di portafoglio sono calcolate sempre in euro usando questa formula:

Greca Portafoglio = Greca * Quantità Contratti * Dimensione del Lotto * Point Value

Se prendiamo ad esempio il Delta di una posizione "Long Qtà 1 Call ATM" su FTSE MIB, abbiamo questi valori (arrotondati):
Delta Portafoglio = 0.5 * 1 * 1 * 2.5 = 1.25

Fiuto utilizza il valore della colonna Last per calcolare tutti i parametri delle opzioni, come ad esempio la volatilità implicita e le greche. Nelle immagini allegate si vede che in entrambi i casi questa colonna riportava il valore 0, un prezzo non valido, e pertanto i calcoli riportati devono essere considerati anch'essi come non validi.
Le differenze riscontrate nei risultati dei 2 software sono da imputare all'utilizzo di questo prezzo non valido.

Max Francario

[pipporossi]

Ciao livio...grazie per il tuo intervento.
... il "Mio "errore...scaturiva dal fatto che nel "riquadro" leggo "delta"...e non "delta di portfolio" e quindi mi "chiedevo" come fosse possibile avere un delta superiore ad uno...
convinzione che nasceva anche dal fatto che (come gia' motivato in precedenza) ero "convinto "che il delta dell opzione era da intendersi riferito all opzione stessa e non alla "quantita'" di opzioni...
a presto...

[Cagalli Tiziano]

Grazie Livio,
le immagini delle opzioni coinvolte sono esatte, la descrizione è errata.
L'ho corretta e al rilascio della prossima release sarà sistemato!