Pagina 1 di 4 123 ... Ultima
Risultati da 1 a 10 di 37
  1. #1

    Data Registrazione
    Mar 2010
    Località
    Roma
    Messaggi
    107

    Re: Ragionamenti sulla volatilità

    Ciao,
    da neofita mi lancio in un commento e mi auguro di essere prontamente corretto se dico castronerie.

    Premessa: da quanto ne so la volatilità implicita è la volatilità futura (o meglio prevista dai Market Maker) in base alla quale viene prezzata l'opzione.

    Personalmente per valutare se la volatilità implicita è alta o bassa prendo come termine di confronto la volatilità storica del sottostante misurata su di un un periodo di tempo uguale a quello della scadenza dell'opzione.
    Es. se l'opzione scade fra 20 giorni confronto la volatilità implicita dell'opzione con la volatilità storica a 20 giorni.

    Questo tipo di confronto però non mi è sufficiente in quanto non tiene conto né della "storia" seppur recente del sottostante, né (passatemi il termine) della sua natura.

    Pertanto valuto la volatilità implicita rispetto alla sua storia (vedi analisi del VIX), sia l'evoluzione della volatilità storica calcolata su più lunghezze temporali (vedi funzionalità presente su Fiuto) mi danno un quadro più completo.

    Grazie in anticipo per eventuali suggerimento e correzioni,
    Alessandro

  2. #2

    Data Registrazione
    Apr 2010
    Messaggi
    208

    Re: Ragionamenti sulla volatilità

    scusa alessandro,

    ma in fiuto dove trovi :

    l'evoluzione della volatilità storica calcolata su più lunghezze temporali (vedi funzionalità presente su Fiuto) mi danno un quadro più completo ?

    quei grafici sulla volatilità a 30,60,90 gg non sono i dati storici della volatilità implicita come Tiziano diceva nella risposta 11 del thread OI Bund agosto ?

    mi puoi chiarire gentilmente ?

    grazie

  3. #3

    Data Registrazione
    May 2010
    Messaggi
    1,201

    Re: Ragionamenti sulla volatilità

    Citazione Originariamente Scritto da principianteopzioni
    scusa alessandro,

    ma in fiuto dove trovi :

    l'evoluzione della volatilità storica calcolata su più lunghezze temporali (vedi funzionalità presente su Fiuto) mi danno un quadro più completo ?

    quei grafici sulla volatilità a 30,60,90 gg non sono i dati storici della volatilità implicita come Tiziano diceva nella risposta 11 del thread OI Bund agosto ?

    mi puoi chiarire gentilmente ?

    grazie
    principiante vedo che abbiamo gli stessi problemi sulla volatilità. dai che in due li "massacriamo" riso

  4. #4

    Data Registrazione
    Mar 2010
    Località
    Roma
    Messaggi
    107

    Re: Ragionamenti sulla volatilità

    @Principianteopzioni: forse mi sono espresso male, ma non ho detto che su Fiuto quelli a 30/60/90 giorni sono gli storici della volatilità implicita.

    @Roberto: Se sei collegato in tempo reale anche Fiuto ti riporta il valore della volatilità dell'opzione.
    Ma poiché solo di rado ho la possibilità di seguire i mercati in tempo reale l'informazione sulla volatilità implicita delle azioni italiane la prendo, il fine settimana, sul sito della borsa italiana dalla pagina di dettaglio dell'opzione che mi interessa. Ed è quella che confronto con la volatilità storica. Poiché seguo un paniere abbastanza ridotto (massimo 3) di titoli riesco con un po' di difficoltà a rendermi conto dell'evoluzione della volatilità implicita.

  5. #5

    Data Registrazione
    Mar 2010
    Località
    Roma
    Messaggi
    107

    Re: Ragionamenti sulla volatilità

    @Principianteopzioni: ho letto la risposta data da Tiziano sul thread OI Bund agosto. Ero convinto che si trattasse della volatilità storica, mi sbagliavo. Grazie

  6. #6

    Data Registrazione
    May 2010
    Messaggi
    1,201

    Re: Ragionamenti sulla volatilità

    attenti perchè Tiziano ci ha spiazzato dicendo che è la storica dell'implicita. E' una battuta ma vera.

    Il mio problema è comprendere se i valori di volatilità che leggo su ogni opzioni che spunto su Fiuto siano alti, bassi, nella norma.

    Ma per poterlo stabilire necessito di un punto di riferimento.

    Alessandro dimmi se ho compreso bene. Tu su borsaitalia scarichi i valori dell'implicita? Quindi ogni giorno li posso scaricare e mettere su excel per vedere l'andamento? In questo caso avrei in parte risolto il mio problema perchè analizzando l'andamento della implicita posso fare delle considerazioni.

    Paradossalmente riesco ad analizzare le skew di volatilità, anche perchè ogni opzione è punto di riferimento delle altre, ma non so se i loro valori sono alti, bassi onella norma..... e via dicendo.

    Adesso spengo il cervello e domani mi leggo i vostri preziosi contributi

    Grazie mille e buona serata a tutti

  7. #7

    Data Registrazione
    Mar 2010
    Località
    Roma
    Messaggi
    107

    Re: Ragionamenti sulla volatilità

    Ciao Roberto,
    alla luce di quanto a scritto Tiziano il lavoro che faccio io, quello di prendere i dati dal sito di borsa italiana a fine settimana, è praticamente inutile sono già su Fiuto riso

    In questo caso, ma chiedo a chi è più esperto di me, potrebbe essere sufficiente guardare il valore della volatilità a 30 giorni in termini assoluti e vedere come si posiziona rispetto alla sua storia recente (minimi, massimi e tendenza) ed in più relazionarlo con gli storici a 60 e 90 giorni per valutare il cosiddetto effetto "elastico" (in paroloni inglesi credo si dica mean reverting) cioè la propensione a tornare sulla sua media o comunque su un valore calcolato si di un più ampio intervallo temporale.

    Grazie a tutti,
    Alessandro

  8. #8
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    11,164

    Re: Ragionamenti sulla volatilità

    Citazione Originariamente Scritto da alessandro71
    Ciao Roberto,
    alla luce di quanto a scritto Tiziano il lavoro che faccio io, quello di prendere i dati dal sito di borsa italiana a fine settimana, è praticamente inutile sono già su Fiuto riso

    In questo caso, ma chiedo a chi è più esperto di me, potrebbe essere sufficiente guardare il valore della volatilità a 30 giorni in termini assoluti e vedere come si posiziona rispetto alla sua storia recente (minimi, massimi e tendenza) ed in più relazionarlo con gli storici a 60 e 90 giorni per valutare il cosiddetto effetto "elastico" (in paroloni inglesi credo si dica mean reverting) cioè la propensione a tornare sulla sua media o comunque su un valore calcolato si di un più ampio intervallo temporale.

    Grazie a tutti,
    Alessandro

    Esatto!
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  9. #9

    Data Registrazione
    Nov 2008
    Messaggi
    154

    Re: Ragionamenti sulla volatilità

    Sulla volatilità si trova molto su questo sito (in inglese):

    http://www.ivolatility.com/

    Buona lettura!


    il tempo è denaro

  10. #10

    Data Registrazione
    Apr 2010
    Messaggi
    208

    Re: Ragionamenti sulla volatilità

    @ alessandro

    @Principianteopzioni: ho letto la risposta data da Tiziano sul thread OI Bund agosto. Ero convinto che si trattasse della volatilità storica, mi sbagliavo. Grazie

    ma figurati...........oggi a te e domani e dopodomani ed ancora venerdi a me.............. riso

    per quello che ne capisco mi sembra di capire che i grafici della volatilità a 30, 60, 90gg siano utilissimi.
    A me piacciono moltissimo e li studio tutte le sere cercandone di carpirne qualche nozione...........
    io valuterei seriamente l'ipotesi di entrare a mercato nel momento in cui la volatilità a 30gg rompe a rialzo rispetto ai 60 e 90gg.
    Lo trovo un buon momento per entrare in vendita. Siamo in esplosione di volatilità e quindi allora vendiamo.
    Vedo infatti che quando la 30g rompe a ribasso la 60,90 abbiamo un valore di volatilità minore rispetto a quello di entrata
    e quindi dovremmo avere vantaggio.

    Certo, bisogna mantenere calma e sangue freddo ed avere sempre le giuste protezioni, perchè sappiamo che scenderà ma, purtroppo, non sappiamo di quanto salirà prima di iniziare la discesa e soprattutto non sappiamo in quanto tempo scenderà.....

    però, da tali incroci se ci presentassimo da venditori su scadenze corte credo che avremmo un bel vantaggio dal calo di volatilità e dal tempo che è ci è favorevoli essendo venditori.

    cosa ne pensate a riguardo ?

    chi è così gentile invece dato che di indicatori ci capisco gran poco da spiegarmi con parole semplici indicatori di momentum?
    macd è indicatore di momentum ?
    come funzionano ?

    grazie mille

Permessi di Scrittura

  • Tu non puoi inviare nuove discussioni
  • Tu non puoi inviare risposte
  • Tu non puoi inviare allegati
  • Tu non puoi modificare i tuoi messaggi
  •  
Contattaci

Chiama gli esperti
+39 0425 792923

Chiamaci
Email

Richiedi informazioni via E-MAIL
info@playoptions.it

Scrivici
Nostri Uffici

Vieni a trovarci
45100 Rovigo

Contattaci

Serve Aiuto?

Contattaci per maggiori informazioni.

Denis MorettoSpecialista Finanziario
Contattaci
Questo sito utilizza cookie tecnici e di profilazione. Cliccando su accetta si autorizzano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su rifiuta o la X si rifiutano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su personalizza è possibile selezionare quali cookie di profilazione attivare.