Esercizio / Assegnazione : consegna azioni USA

[gothics]

Ciao Antoniokk,
mi spiace ti sia capitato ciò, purtroppo è una tecnica nota in USA: sotto dividendo ti esercitano per incassarlo loro se la tua Call si trova in the money. Purtroppo ti verrà addebitato pure quello. Riguardo i 250 dollari di penale è una canglieria del tuo broker e se mi fai sapere chi è magari anche con un MP ti ringrazio così mi assicuro di non aprire mai un conto con lui. Per il futuro ti consiglio in caso che vendi ancora call scoperte di avere abilitato lo short e di tenere sempre in vista il calendario degli stacchi che avvengono ogni 3 mesi in USA, se il giorno prima dello stacco vedi che il valore temporale della Call è inferiore al dividendo che staccano magari ti conviene acquistare i titoli sapendo che il giorno seguente te li ritirano e il giorno seguente rifai la call, oppure se la strategia fosse in guadagno potresti chiuderla il giorno prima dello stacco.

[antoniokk]

@LucaG,
Luca grazie per il link.

@gothics ,
Per guanto riguarda il broker nessun problema a scriverlo qui: si tratta di iwbank.

Grazie per i suggerimenti che avete dato, penso che siano utili a me ma ache ad altri che leggono.

Non sò sè ho fatto bene o fatto male, ma per quanto riguarda la strategia che avevo in essere, e siccome era la prima volta che mi trovavo in questa situazione, l'ho chiusa completamente: almeno questo dovrebbe evitarmi la penale overnight.

Volevo postare la strategia che avevo in portafoglio al momento dell'esercizio (fig.1)

Mentre la short call 72.5, presa singolarmente, che è stata esercitata è riportata in fig.2

[lucaG]

@LucaG,
Luca grazie per il link.

@gothics ,
Per guanto riguarda il broker nessun problema a scriverlo qui: si tratta di iwbank.

Grazie per i suggerimenti che avete dato, penso che siano utili a me ma ache ad altri che leggono.

Non sò sè ho fatto bene o fatto male, ma per quanto riguarda la strategia che avevo in essere, e siccome era la prima volta che mi trovavo in questa situazione, l'ho chiusa completamente: almeno questo dovrebbe evitarmi la penale overnight.

Volevo postare la strategia che avevo in portafoglio al momento dell'esercizio (fig.1)

Mentre la short call 72.5, presa singolarmente, che è stata esercitata è riportata in fig.2

Con iwbank è impossibile tradare le opzioni usa.
Anche io avevo iniziato, ma in caso di assegnazione, che capita più spesso che in Italia, hai dei costi impossibili.
E' un peccato perchè sui titoli azionari spread e liquidità del mercato non è comparabile a quella che trovi sui titoli italiani.
Se può interessarti sui titoli usa lavoro con interactive brokers, che oltre ad avere commissioni molto basse, non addebita nulla in caso di esercizio anticipato.
Inoltre dalla piattaforma:
* puoi richiedere esercizio opzioni
* vedi dividendo e data e valore

ciao
Luca

[antoniokk]

Luca, grazie per il suggerimento.

Avrei bisogno di chiederti qualcosa in merito.
1) si può scegliere il regime fiscale sè gestito o amministrato?
2) tratti solo opzioni su azioni o anche opzioni su indice sp500?
3) il conto deve essere in dollari?

4) sè ritieni che possa essere utile qualche altra informazione, ti ringrazio nuovamente.

[lucaG]

Luca, grazie per il suggerimento.

Avrei bisogno di chiederti qualcosa in merito.
1) si può scegliere il regime fiscale sè gestito o amministrato?
2) tratti solo opzioni su azioni o anche opzioni su indice sp500?
3) il conto deve essere in dollari?

4) sè ritieni che possa essere utile qualche altra informazione, ti ringrazio nuovamente.

Ciao Antonio,
ti posso riportare alcune mie esperienze in tal senso, ma ti prego poi di verificarne la correttezza.
Alcune note:
1.
Chi mi segue fiscalmente mi dice che il regime è amministrato (o almeno io ho scelto tale tipo)
2.
Dovrai compilare il quadro RW della dichiarazione dei redditi
3.
Il conto può essere nella valuta che preferisci (USD o EUR).
4.
Le commissioni sono pari a 1$ (o anche meno) ad eseguito (e qui noti la forte differenza con broker italiani).
5.
Hanno una gestione dei report di operatività e margini molto evoluta.
Ogni giorni vedi quali operazioni ti stanno marginando e come.
6.
Considera il problema della lingua, in quanto il loro supporto (via web) è in inglese.

Non tratto opzioni su indici, ma per scelta, e solo opzioni su azioni

Se devo essere sincero l'idea di inviare del denaro ad un broker estero NON mi allettava all'inizio, ma oggi ti posso dire che sono tranquillo, e che la mia impressione è positiva.

Se posso esserti utile in altro modo sono a disposizione.

ciao
Luca

[antoniokk]

Luca, per il momento ti ringrazio moltissimo.

Oltre al sito che hai già segnalato tu: http://finviz.com/quote.ashx?t=cat

volevo segnalare questi altri due:
http://www.earnings.com/dividend.asp?client=cb
http://www.dividendinvestor.com/

[lucaG]

Luca, per il momento ti ringrazio moltissimo.

Oltre al sito che hai già segnalato tu: http://finviz.com/quote.ashx?t=cat

volevo segnalare questi altri due:
http://www.earnings.com/dividend.asp?client=cb
http://www.dividendinvestor.com/

molto interessanti
grazie

[antoniokk]

Mi trovo a mercato con un'altra strategia su un sottostante usa: Boeing.

Ora, siccome nei prossimi giorni ci sarà lo stacco dei dividendi, stavo pensando sul da farsi a come fronteggiare una eventuale assegnazione del sottostante, in quanto la short call 62.5 è ITM.

Ho ipotizzato che sè mi assegnano il sottostante chiudo tutta la stategia (ammettiamo per un attimo che i prezzi saranno come da immagine allegata).

Ho fatto due conti che mi hanno portato a questo risultato:
1) mi troverò 100 Boing short in portafoglio a 62.5 che riacquisto a 70.64, incassando una perdita di -814 euro ((62.5-70.64)*100).
2) Quando avevo messo a mercato la short 62.5 avevo inacssato 530 euro.
3) chiudo la long call 72.5 incassando una perdita di -35 euro.
4) chiudo la short put 62.5 incassando un gain di +312 euro.
5) chiudo la short put 70 incassando un gain di +70 euro.

Faccio la somma algebrica: -814+530-35+312+70 = +63 euro.

In conclusione, sè vengo assegnato e chiudo tutta la posizione, il risultato sarà un gain.

Ma secondo voi ho fatto i conti giusti?

[livioptions]

Secondo me devi anche calcolare le spese che si prende il broker, io per esempio uso IWBANK che si prende 100 € ogni volta che una opzione USA viene esercitata. Piuttosto acquisterei il sottosstante da consegnare e tuttalpiù se non te le prendono ci fai sopra una covered call

[freemenn]

... ma questo delle €100 x eseguito non ho letto da nessuna parte su IWBank.
Quindi è molto rischiosa la vendità di opzioni... non solo hai gli oneri della operazione ma anche la beffa della banca.... Come fai a guadagnare?? Mi sà che chiudo le miei posizioni in essere con una "piccola" perdità... sempre meglio che essere eseguita in quanto la mia posizione è a rischio... Preferisco lavorare su indici.