lunedì si sale??????? analisi dinamica OI

**luchettobello** · 23-10-10, 11:52

buongiorno amici, volevo condividere con voi alcune rifllessioni sui movimenti che i MM hanno effettuato nella giornata di venerdì sulle opzioni sull'Eurostoxx50:
- se aprite l'all.1 troverete un file che ho creato per analizzare dinamicamente i movimenti rispetto al giorno precedente su tutti gli strike e su tutte le scadenze. Fatto in questo modo analitico sia su valori assoluti che relativi ne sto apprezzando la grande utilità per creare strategie con payoff spesso >0.

Tornando ai movimenti di venerdì si nota sulla colonna "AD" dei totali come addirittura l'89% dei volumi mossi nell'ultimo giorno, calcolati come saldo netto tra operazioni chiuse è aperte, è concentrato sulle PUT con grande concentrazione sugli strike 2800 e 2850 (con volumi relativamente interessanti anche su scedenze lontane quindi con delta 1).

Sulle CALL viene allegerito lo strike più prossimo (2900) e anche alcuni DITM (2700).

Il mio dubbio: l'indice quota 2873 e a 2900 c'è un muro di call di 1.181.722 contratti (vedi all.2) e dico che non ce la farà mai....
La mia speranza: torno al 12 ottobre (giorno precedente allo sbriciolamento della resistenza dello strike 2800) e vedo che le call erano addirittura 1.350.293 che in quel momento erano il livello su cui si concentravano il massimo dei contratti aperti...(vedi all.3).

Io da venerdì ho modificato la mia strategia rendendola moderatamente rialzista.....e incrocio le dita.......restando sempre pronto a capovolgere subito la mia vision, se necessario.

**goldor** · 23-10-10, 19:14

......magari ci farà soffrire un pò ma scende

**bergamin** · 23-10-10, 19:30

Ma Fiuto non funziona più che usate solo fogli fatti da voi?
Non sarebbe meglio avere lo stesso strumento di condivisione e cosi possiamo interagire anche noi, no?

**Felix** · 23-10-10, 19:57

Francamente nemmeno io capisco tutta questa passione per Excel, soprattutto per questo tipo di analisi.

**luchettobello** · 23-10-10, 21:58

Originariamente Scritto da Felix

Francamente nemmeno io capisco tutta questa passione per Excel, soprattutto per questo tipo di analisi.

che criticoni che siete......

BERGAMIN: fiuto funziona e anche alla grande altrimenti non riuscirei a tirar fuori i dati che analizzo

FELIX: il motivo per cui uso excel è semplicissimo. Purtroppo non ho alternative in quanto non dispongo del tool che su Fiuto fa vedere day-by-day le evoluzioni degli OI in quanto all'epoca del tour in cui venne rilasciato ancora non facevo parte della community di Playoptions quindi posso vedere solo la situazione statica degli OI ad oggi.

Forse mi sbaglio ma quanto da me postato nell'allegato 1 non credo ad oggi ci sia su Fiuto esattamente in questa forma ma ci sia solo con un grafico ad istogrammi.
Trovo utile riuscire a capire in un unico foglio come si spostano i MM non solo di strike ma anche di scadenza.

**Felix** · 23-10-10, 23:44

Luca, o Luchetto

, la mia non voleva essere affatto una critica, ma la constatazione di un dubbio.
Mi sono invece soffermato parecchio nello studio della tabella che hai presentato, e ho iniziato a pensare se sia il caso di realizzare una funzionalità di export dei dati numerici da Fiuto verso Excel.
Come vedi, qui ogni intervento può diventare spunto per evolvere in meglio, tutti insieme.
Avrei anche una domanda da farti: perchè ritieni così utile verificare come si spostano i contratti tra scadenze?
Ritieni che uno strike a scadenza più lontana abbia bisogno di essere protetto in modo diverso rispetto ad allo stesso strike a scadenza più vicina?

**luchettobello** · 24-10-10, 09:16

Originariamente Scritto da Felix

Luca, o Luchetto

, la mia non voleva essere affatto una critica, ma la constatazione di un dubbio.
Mi sono invece soffermato parecchio nello studio della tabella che hai presentato, e ho iniziato a pensare se sia il caso di realizzare una funzionalità di export dei dati numerici da Fiuto verso Excel.
Come vedi, qui ogni intervento può diventare spunto per evolvere in meglio, tutti insieme.
Avrei anche una domanda da farti: perchè ritieni così utile verificare come si spostano i contratti tra scadenze?
Ritieni che uno strike a scadenza più lontana abbia bisogno di essere protetto in modo diverso rispetto ad allo stesso strike a scadenza più vicina?

Ciao Felix ovviamente il "criticoni" era con il sorriso......era solo che trovavo poco utile per la discussione aver ricevuto 3 risposte in cui si discuteva la forma e zero la sostanza (che per carità sarebbe potuta anche essere del tipo: "Luca hai scritto una emerita cag...ta" ma almeno discutevamo di sostanza).
Tornando alla questione rispondo alla tua domanda. Fino a qualche mese fa studiavo i movimenti degli OI solo sulle scadenze ravvicinate, poi, in un tour playoptions a Milano ricordo benissimo che Tiziano spiegò a tutti che gli OI vanno visti nella loro totalità o anche addiritttura dando più importanza a quelli con scadenze molto lontane poichè hanno delta 1. Se guardi la export chain ne avrai ovviamente conferma. Quindi penso proprio che sià + conveniente utile difendere strike con delta 1.

Mi sono accorto anche di un'altra cosa rileggendo i movimenti degli OI con quello schema che ho allegato:
prima guardavo solo ed esclusivamente i movimenti degli OI OTM. Poi mi sono accorto che alcuni movimenti al ribasso spesso erano preceduti da un forte incremento dei OI addirittura su strike ITM delle CALL. Mi sono dato la spiegazione che trattandosi spesso di strike DITM e quindi con delta 1 o quasi, una eventuale discesa del sottostante avrebbe reso particolarmente profittevole (per loro) l'operazione.

**stefano p** · 24-10-10, 16:05

@ Luchettobello, postresti condividere il file ed eventualmente spiegarci come lo hai realizzato.
Sarebbe interessante per proseguire nell' apprendimento di Visual Basic.
Grazie

Stefano

**luchettobello** · 25-10-10, 01:01

Originariamente Scritto da stefano p

@ Luchettobello, postresti condividere il file ed eventualmente spiegarci come lo hai realizzato.
Sarebbe interessante per proseguire nell' apprendimento di Visual Basic.
Grazie

Stefano

Ho provato a caricare il file ma non ci sono riuscito viste le dimensioni superiori al consentito. La creazione è semplissima:
-foglio 1 con i dati scaricati da fiuto con l'export chain nel quale inserisco come prima colonna quella della data (all.1)
-foglio 2 con una pivot creata sui dati del foglio 1 (all.2)
-foglio 3 che calcola per differenza gli OI tra t e t-1 puntando i dati della tabella pivot (all. inserito in apertura del 3d)
spero di essere stato chiaro

appena lo sistemi in visual basic facci sapere

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