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  1. #1

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    Chiarimento su strategia Bund

    Salve, chiedo aiuto, provavo una strategia sul Bund, facendo delle rollate come da immagine allegata,
    ma non mi torna il valore del Totale AtNow, perchè mi da +470 ?? La curva rossa è giù, dovrebbe essere circa -1000 e ...

  2. #2

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    Re: Chiarimento su strategia Bund

    Prova a zummare la figura che si ricalcola.

  3. #3

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    Re: Chiarimento su strategia Bund

    Pietro provato , ma non cambia ... bo ! non capisco cosa succede

  4. #4
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Re: Chiarimento su strategia Bund

    Citazione Originariamente Scritto da Danyele
    Pietro provato , ma non cambia ... bo ! non capisco cosa succede
    La curva te la calcola con la volatilità, mentre credo tu abbia "forzato" il prezzo della Comperata che è quella che porta in Gain.
    Comunque inviata richiesta a Max che se non è come dico io ci chiarirà.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  5. #5

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    Re: Chiarimento su strategia Bund

    No, non ho forzato Tiziano, ho lasciato i prezzi che mi proponeva Fiuto.
    Stavo provando ad attuare la tecnica che illustravi nel video La tecnica del "non so dove va" " .
    Si c'è da dire che l'ho messa in piedi domenica note con i prezzi teorici che mi proponeva.
    Però non capsico cosa significa quello che dici "La curva te la calcola con la volatilità" , ma se è troppo lungo,
    lascia stare, non voglio disturbarti troppo ...

    Grazie comunque :-)

  6. #6

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    Re: Chiarimento su strategia Bund

    ......ma potrebbe essere interessante sapere come : "La curva te la calcola con la volatilità".

    Comunque l'at now calcolato sui prezzi mi sembra giusto.
    Sè prendiamo le opzioni singolarmente, abbiamo sulla long punt un at now di +550, e sulla short put un at now di -80.
    Faccio la somma algebrica: +550-80= +470. Quindi il +470 mi sembra corretto.


  7. #7

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    Re: Chiarimento su strategia Bund

    Giusto antoniokk , si in effetti facendo la somma algebrica in quel modo hai ragione te...
    torna + 470, però sino ad ora avevo sempre capito e pensato che l'At now coincidesse con il valore della curva rossa
    ovvero con il totale delle posizioni in essere sino al momento ...
    Ma allora il valore della curva rossa allora come viene calcolato ?? Non è che mi sta sfuggendo qualche banalità ?
    Guardando il grafico in quel momento la curva rossa vale circa -1000 euro ... che non corrisponde con il valore del Total At now , dove lo da a +470 E ... . :dry:

  8. #8
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Re: Chiarimento su strategia Bund

    Il valore AtNow coincide, o meglio, dovrebbe coincidere con la curva rossa. E' la curva rossa!

    Ho chiesto a Max il motivo per cui il disegno non è corretto e vi allego la risposta:

    L'effetto della curva AtNow potrebbe essere dovuto all'utilizzo della
    spline. In pratica per l'AtNow non calcolo tutti i punti, altrimenti
    impiegherei troppo tempo, tipo i calendar per intendersi. L'AtNow
    invece è calcolata usando "solo" 32 punti equidistanti rispetto
    all'asse X, e poi su questi ci faccio passare sopra un spline, in modo
    da velocizzare al massimo i calcoli, anche se perdo un pò di
    precisione nelle variazioni più brusche. Il suggerimento quindi è
    quello di utilizzare uno zoom minore in modo da vedere meglio i
    dettagli della curva.

    Max

    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  9. #9

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    Re: Chiarimento su strategia Bund

    Grazie Tiziano,
    si infatti è quello che ho sempre capito, ovvero che la curva rossa è il valore indicato sul riquadro
    sinistro come "totale At Now" , ma ok piccole differenze, ma li la differenza è notevole, bo !
    Continua a non tornarmi qualcosa, ma non è che avendo chiuso e riaperto delle posizioni,
    i conteggi vengono modoficati ?
    Forse non tiene lo storico delle operazioni che vengono eseguito, vedi il totale consolidato per esempio ??!?

  10. #10

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    Re: Chiarimento su strategia Bund

    agree

    Penso di aver capito ... ora proverò a riassumere come ragiona effettivamente ... !

    Allora come vedete dalla prima immagine, io come prima operazione avevo venduto 2 put 129 a 0.67 riacuistate poi a 1.29 e materializzando una perdita di 1240 E.
    Ora se nel riquadro "costruisci qui la tua strategia" disabilito il conteggio della put 129, notate che a scadenza il massimo guadagno sarebbe 1800 E ed è giusto così ovviamente, ma la famosa curva rossa è positiva e vale effettivamente quello che dice il riquadro sinistro Total At now , ovvero circa 710 E che è pure la somma algebrica delle due opzioni aperte al momento...

    Se invece abilito la put 129, il conteggio cambia, in quanto tiene conto della perdita da 1240 euro (il totale consolidato), a scadenza avrò un massimo guadagno di 560 (curva blu) , il Totale At now è sempre 710 e , ma la curva ROSSA questa volta è sotto lo zero, ed è diversa dal valore indicato in Totale At now.
    Infatti vale circa -530, che altro non è che la somma algebrica tra -1240 e +710 ... !
    Quindi ne deduco che la curva rossa tiene sempre a mente lo storico di tutta la strategia, comprese quindi le operazioni che si effettuano nel mentre, e realmente possiamo così capire al volo il payoff totale se si chiude la strategia in quel momento ...

    Sintetizzando è giusto che il valore indicato da Totale At now sia diverso da quello che indica la curva rossa se nel mentre sono state fatte delle operazioni ...
    Infatti in questo caso bisogna tener conto del Totale consolidato (e la curva rossa lo fa per noi automaticamente ! ) e fare la somma algebrica del Totale consolidato e del Totale At now ...

    Spero di essere stato chiaro anche se forse un po lungo ...

    Saluti a tutti

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