analisi della volatilità

[principianteopzioni]

Salve a tutti,
innanzitutto un buon anno a tutti voi.
Vorrei proporre una discussione sulla volatilità del ftsemib.
Mi piacerebbe avere un'idea di quello che pensano i grandi del forum.

La mia domanda è : gli indicatori tecnici come espresso su questo forum in altre discussioni ci indicano ribasso, ma di quanto sarà se ci sarà questo ribasso ?
Seguendo il consiglio dei maestri guardo giornalmente la vola delle opzioni atm per sapere quello che prezzano i mm.

Allego delle stampe della situazione del mese scorso a 21 giorni fine con la vola prezzata delle atm con relativa sezione analisi e 2 stampe ( vola prezzata ed analisi )della situazione a 21 giorni fine di questa scadenza.
é vero che la stampa di oggi è a 20 giorni fine, ma i dati sono stati scaricati il giorno 30.12 e considerando che oggi ed ieri la borsa era chiusa credo che i dati siano confrontabili lo stesso.

Come prima considerazione noto che a 21 giorni fine del mese scorso la volatilià prezzata era maggiore di quella prezzata oggi.
é quindi corretto affermare che i mm prevedono (se ci sarà una discesa in questo mese ) una discesa minore rispetto a quella che c'è stata il mese scorso a 21 giorni fine ?
il giorno 26.11 il sottostante ha chiuso a 19884, la discesa è durata fino al giorno 30 con una chiusura a 19105. Uno scostamento del 4 % circa.
é quindi secondo voi corretto dire che oggi come oggi la discesa (se ci sara sarà) sarà una discesa non superiore al 4 % dato che la vola di oggi a 21 giorni fine è minore di quella a 21 giorni fine del mese scorso ?
è corretto e può aiutare monitorare quotidianamente la vola atm per avere previsioni e statistiche sulle scadenze successive ?
mi piacerebbe avere una risposta dai grandi Tiziano Az Pidi etc etc....

un'altra cosa che volevo capire e che non ho del tutto chiaro è lo storico della vola presente su fiuto nella sezione analisi.
Si è gia detto che è lo storico della vola implicita delle prime 3 opzioni itm ed otm a 30, 60, 90 e questo dovrei averlo capito,
quello che però non capisco è l'applicazione pratica con le opzioni sulla base di quel gragico.
A novembre la vola a 30 giorni era minore di quella a 60 e 90. C'è stata discesa ma la vola a 30 giorni non ha superato quella a 60 e 90.
adesso invece la vola a 30 è maggiore di quella a 60 e 90.
Questo cosa ci dice ?
Sì è detto che con la vola a 30 giorni si è in condizione buona per vendere volatilità ma quello che non capisco se per situazione buona si intende vendere opzioni ovviamente coperte ma sulla stessa scadenza, oppure vendere opzioni su scadenza breve 30 giorni coprendosi con opzioni più lunghe di tempo a 60, 90 giorni che prezzano meno vola e che quindi " costano " meno ?

grazie a tutti e buon anno

[tucciotrader]

Vorrei contribuire alla discussione con questo grafico ufficiale di Borsa Italiana.

Vi trovate d'accordo sul metodo usato per calcolare la volatilità implicita?

[bergamin]

Vorrei contribuire alla discussione con questo grafico ufficiale di Borsa Italiana.

Vi trovate d'accordo sul metodo usato per calcolare la volatilità implicita?

Io mi fido di quella calcolata da Tiziano tramite Fiuto! Tu lo usi mai?

[tucciotrader]

si certo! Tuttavia, mi piacerebbe poter avere una visione della volatilità giornaliera come quella mostrata nel grafico di borsaitaliana. Infatti mi sono messo a monitorare per conto mio la volatilità implicita delle opzioni ATM delle mibo...ma dovrò aspettare di accumulare un pò i dati prima di iniziare a fare dei grafici!

Diciamo che mi piacerebbe molto avere un grafico giornaliero che mostri volatilità storica del sottostante e implicita delle ATM

[dada]

ciao a tutti dal libro di Fontanills leggo:"la volatilità statistica può essere considerata come un barometro per determinare se il contratto è sottovalutato (IV troppo bassa) o sopravvalutato (IV alta) Poichè la vola statistica viene calcolata come la dedv stand. annualizzata delle diff. di prezzo calcolata su un certo periodo di tempo prestabilito (10,30,90 gg) viene appunto considerata una misura della vola storica poichè viene calcolata su dati relativi al passato.Io chiedo quindi se applichiamo un indicatore dev stand a 10,30,90 close di un sottostante vediamo la vola statistica?Si può usare per vedere divergenze rialziste o ribassiste?Se io lavoro con TF 3hh dovendo prendere posizione o fare una correzione devo confrontare la VI che mi calcolo con la formula B&S con la vola statistica o mi basta fare ogni 3 ore il confronto tra il valore volatility smile e la vola statistica e vedere cosa mi conviene in quel momento fare?In un altra discussione sulle medie mobili avevano già applicato la dev stand a 10 close e come indicatore di trend il TSF. Spero di essere stato chiaro perchè capire la volatilità non è semplice

[achatzi]

Buongiorno e Buon anno a tutti.
tucciotrader su quale link vedi il grafico della borsa Italiana ?
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Premesso che si chiamano entrambe con lo stesso nome, bisogna ricordarsi che sono due valori completamente diversi:

la vola storica è e si riferisce solo al movimento effettuato dal sottostante.
E' un dato statistico che ci permette di fare previsioni probabilistiche.
Prendete i dati di un sottostante per un certo periodo di tempo e poi gli calcoliamo la deviazione standard. Una formula che calcola l'errore e restituisce sempre un valore positivo.
Supponiamo che il dato calcolato su 30 periodi sia 22. Significa che avremo un pobabilità del 68% (cioè 1 deviazione standard) che nei prossimi 30 giorni il sottostante sarà entro un range del (+ 0 - ) 22%.

Se invece volete avere una probabilità al 96%, cioè 2 deviazioni standard, moltiplicate per 2 i valori ed avrete una percentuale del 96% che il prezzo sarà comreso tra (+ o -) il (22*2=) 44%

Che mi servono questi dati?

Ad esempio se voglio vendere degli strike e avere il 68% di probabilità di non essere colpito posso prendere il valore del sottostante e aggiungere il 22% ed ho il valore dello strike della Call.
Seconda mossa, prendo il sottostante e gli tolgo il 22% e cosi ho il valore dello strike Put, anche lei con la probabilità del 68% di non essere toccato.

Su Fiuto sezione analisi e tasto simula avete la possibilità di mettere i valori che volete e viene effettuato il calcolo della probabilità in un secondo!!

Questo sul sito di Borsa Italiana manca...che è poi la parte che realmente serve e mancano anche le risposte alle vostre domande.


La vola implicita invece, quella sulle opzioni, sono SOLDI messi dal MM perchè il calcolo che abbiamo appena fatto sia un vantaggio per lui....

[principianteopzioni]

Salve a tutti,
innanzitutto un buon anno a tutti voi.
Vorrei proporre una discussione sulla volatilità del ftsemib.
Mi piacerebbe avere un'idea di quello che pensano i grandi del forum.

La mia domanda è : gli indicatori tecnici come espresso su questo forum in altre discussioni ci indicano ribasso, ma di quanto sarà se ci sarà questo ribasso ?
Seguendo il consiglio dei maestri guardo giornalmente la vola delle opzioni atm per sapere quello che prezzano i mm.

Allego delle stampe della situazione del mese scorso a 21 giorni fine con la vola prezzata delle atm con relativa sezione analisi e 2 stampe ( vola prezzata ed analisi )della situazione a 21 giorni fine di questa scadenza.
é vero che la stampa di oggi è a 20 giorni fine, ma i dati sono stati scaricati il giorno 30.12 e considerando che oggi ed ieri la borsa era chiusa credo che i dati siano confrontabili lo stesso.

Come prima considerazione noto che a 21 giorni fine del mese scorso la volatilià prezzata era maggiore di quella prezzata oggi.
é quindi corretto affermare che i mm prevedono (se ci sarà una discesa in questo mese ) una discesa minore rispetto a quella che c'è stata il mese scorso a 21 giorni fine ?
il giorno 26.11 il sottostante ha chiuso a 19884, la discesa è durata fino al giorno 30 con una chiusura a 19105. Uno scostamento del 4 % circa.
é quindi secondo voi corretto dire che oggi come oggi la discesa (se ci sara sarà) sarà una discesa non superiore al 4 % dato che la vola di oggi a 21 giorni fine è minore di quella a 21 giorni fine del mese scorso ?
è corretto e può aiutare monitorare quotidianamente la vola atm per avere previsioni e statistiche sulle scadenze successive ?
mi piacerebbe avere una risposta dai grandi Tiziano Az Pidi etc etc....

un'altra cosa che volevo capire e che non ho del tutto chiaro è lo storico della vola presente su fiuto nella sezione analisi.
Si è gia detto che è lo storico della vola implicita delle prime 3 opzioni itm ed otm a 30, 60, 90 e questo dovrei averlo capito,
quello che però non capisco è l'applicazione pratica con le opzioni sulla base di quel gragico.
A novembre la vola a 30 giorni era minore di quella a 60 e 90. C'è stata discesa ma la vola a 30 giorni non ha superato quella a 60 e 90.
adesso invece la vola a 30 è maggiore di quella a 60 e 90.
Questo cosa ci dice ?
Sì è detto che con la vola a 30 giorni si è in condizione buona per vendere volatilità ma quello che non capisco se per situazione buona si intende vendere opzioni ovviamente coperte ma sulla stessa scadenza, oppure vendere opzioni su scadenza breve 30 giorni coprendosi con opzioni più lunghe di tempo a 60, 90 giorni che prezzano meno vola e che quindi " costano " meno ?

grazie a tutti e buon anno

scusa Tiziano,
puoi darmi una tua risposta al testo sopra citato ?

Ti ringrazio molto

[tucciotrader]

Buongiorno e Buon anno a tutti.
tucciotrader su quale link vedi il grafico della borsa Italiana ?
Grazie

Prendo il granfico dal mensile IDEM Magazine http://www.borsaitaliana.it/borsaita...demagazine.htm

[dada]

per favore Tiziano risponderesti alla mia quesion? Sei gentilissimo !!