Risultati da 1 a 2 di 2

Discussione: OPZIONI VIX

  1. #1

    Data Registrazione
    Mar 2008
    Messaggi
    31

    OPZIONI VIX

    Gentilmente,
    vorrei spesso puntare sulla diminuzione della volatilità sui forti ribassi del mercato attraverso opzioni put sul Vix, in particolar modo della scadenza corrente.
    Tuttavia ho letto (nel caso le opzioni erano call ed erano della scadenza corrente, ottobre 2008) che può accadere che le opzioni sul vix non quotino secondo gli standard delle opzioni classiche, ma possono a volte quotare anche meno del valore intrinseco, questo perchè la volatilità è mean reverting.In quel caso le call quotavano meno del valore intrinseco.
    Quindi con le opzioni sul vix, pur indovinando la direzione corretta del vix, non si è mai certi di guadagnare, dato che contano le aspettative di volatilità degli operatori per il futuro.
    A me interessano in particolare le put sul vix.
    Come mi devo regolare in proposito? Dove posso trovare materiale specifico per capire bene il funzionamento di queste opzioni?
    Grazie.

  2. #2
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    11,164

    Re:OPZIONI VIX

    Credo ci sia un errore in quello che ha letto.
    Le opzioni, tutte le opzioni, sono quotate con dei modelli matematici e riflettono la volatilità ed il prezzo del sottostante. Anche su altri sottostanti le Opzioni quotano meno del valore intrinseco...a volte.
    Probabilmente succederà così la settimana prossima sull'eurostoxx nelle quotazioni ITM..vista la vola e le turbolenze.

    Che sia il VIX non cambia nel modello di quotazione. Quello che cambia è il VIX stesso che ha un comportamento diverso dai sottostanti tradizionali come azioni o valute in quanto esso stesso dipende da queste.
    In particolare il VIX è la volatilità prezzata sulle opzioni a 30 giorni delle opzioni dell?S&P500.

    Mi pare interessante prendere posizioni su questo strumento guardando la volatilità prezzata dal VXV che prezza le attese a 60 giorni. Confrontando questi due valori avrai una situazione più completa e potrai calcolare con più precisione la direzione visto che vedi il prezzo di quella attuale e di quella a 60 giorni.

    Poi se il mercato scende la volatilità SALE e quindi la PUT di cui scrivi dovrebbe essere venduta.

    Informazioni le trovi come tutti gli altri strumenti nel mercato di appartenenza. Il vix è quotato dal CBOE (www.cboe.com)
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

Permessi di Scrittura

  • Tu non puoi inviare nuove discussioni
  • Tu non puoi inviare risposte
  • Tu non puoi inviare allegati
  • Tu non puoi modificare i tuoi messaggi
  •  
Contattaci

Chiama gli esperti
+39 0425 792923

Chiamaci
Email

Richiedi informazioni via E-MAIL
info@playoptions.it

Scrivici
Nostri Uffici

Vieni a trovarci
45100 Rovigo

Contattaci

Serve Aiuto?

Contattaci per maggiori informazioni.

Denis MorettoSpecialista Finanziario
Contattaci
Questo sito utilizza cookie tecnici e di profilazione. Cliccando su accetta si autorizzano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su rifiuta o la X si rifiutano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su personalizza è possibile selezionare quali cookie di profilazione attivare.