Risultati da 1 a 5 di 5
  1. #1

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    New Entry 2: fattori discriminanti la scelta di un'opzione

    Salve a tutti, e chiedo scusa già da adesso a chi mi leggerà se le mie domande sono altamente da neofita. Ma purtroppo così è, e spero di poter accumulare nozioni ed esperienza utile entro breve.
    Provengo dal mondo degli ETF e delle azioni, opero su ciò che viene definito ciclo trimestrale e in pura ottica di trend following. Pochissime operazioni (in 4 mesi solari ne farò al max 6/8) e il tutto dettato dalla massima semplicità (dopotutto ho un lavoro che mi tiene occupato durante il giorno); pertanto le mie uniche variabili sono il trend e il ciclo in esame, che mi fanno andare long o short. Nient'altro.
    Nel mondo delle opzioni, da quel che ho visto, entrano in gioco invece altre due componenti: scadenza del contratto e strike.
    Pertanto, nell'ipotesi di un ciclo trimestrale al rialzo come ad esempio quello iniziato sul ftsemib il 10 gennaio, io dovrei acquistare call (lasciamo perdere per adesso strategie multidirezionali o cose simili): ma cos'è che mi farebbe preferire un contratto aprile, o maggio, o addirittura più in là? E ancora: cos'è che mi farebbe preferire uno strike ftsemib 24.000, o 23.500, o 25.000?
    La risposta che mi sono dato è questa: probabilmente, dipende dal rendimento atteso, o se si vuole dirla in maniera più raffinata, dal rapporto rischio/rendimento atteso. Perchè, dico io, dovrei investire su un contratto che mi può rendere il 20% quando ce ne potrebbe essere un altro che mi può rendere almeno il doppio? Ovvio che preferirei quest'ultimo! La mia propensione al rischio, infatti, è decisamente alta.
    Ma come si misura tutto ciò?
    Nella mia infinita ignoranza di fondo sul tema, ho "fantasticato" che da qualche parte vi possa essere una specie di tool grafico che mi permetta di vedere l'andamento del sottostante nel tempo, e assime a questo tutti i contratti aperti (call o put che essi siano) col loro andamento e, soprattutto, i loro rendimenti. Sarebbe un bel modo, secondo la mia visione da neofita, per saper scegliere su quale "cavallo" puntare.
    Adesso è il vostro turno. Attendo qualche illuminato parere.
    Grazie fin da subito per la vostra pazienza.

    Deckart
    Ultima modifica di Deckart; 28-03-11 alle 21:39

  2. #2

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    Carissimo, benvenuto
    Questo forum è aperto anche e soprattutto a chi inizia ad avventurarsi nel mondo delle opzioni.
    Il software di cui hai fantasticato l'esistenza esiste, è completamente gratuito e lo puoi scaricare qui:
    http://www.playoptions.it/software/fiuto-beta
    Con Fiuto puoi comprendere a fondo i meccanismi del trading in opzioni, potendo contare anche su una comunità di trader pronta a darti supporto.

    Mi permetto di suggerirti anche un buon libro per iniziare, che raccoglie le domande tipiche di chi inizia:
    http://www.tradinglibrary.it/scheda.php?idArticolo=645

    Il costo del libro è contenuto e i proventi delle vendite sono interamente devoluti in beneficienza.
    - Felix qui nihil debet -

  3. #3

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    Grazie Felix per la pronta risposta, anche se personalmente sto utilizzando il software di cui tu parli e purtroppo la mia idea "fantasticata" rimane ancora tale, nel senso che non ho trovato in Fiuto quella rappresentazione grafica da me ipotizzata. Ehi, magari nemmeno esiste e sono soltanto io a farmi degli enormi film nella testa!

    In ogni caso con questo post vorrei parlare d'altro, ovvero di come a mio avviso si tratti a livello teorico l'argomento opzioni in un modo, per così dire, decisamente fuorviante per i neofiti come lo sono io.
    Cominciamo con la stessa nozione che viene divulgata (presa pari pari da questo sito):

    "Le Opzioni sono contratti che attribuiscono al compratore il diritto di acquistare o vendere un'attività sottostante a una certa data e ad un prezzo prefissato."

    Ottima forse come nozione generale "da libro di scuola"...ma nel caso che il sottostante sia un indice di borsa? Cosa si fa a scadenza? Mi compro l'indice? La vedo un po' dura.

    Altro caso lampante...per dirla in parole veramente povere, in tutti i testi che ho letto finora si fa di tutto per spiegare come una posizione "base" in opzioni (acquisto di una call o di una put) sia in guadagno SE ALLA SCADENZA del contratto il sottostante è superiore (nel caso di una call) o inferiore (nel caso di una put) allo strike.
    Salvo poi apprendere che, nella realtà concreta, la stragrande maggioranza delle opzioni viene "tradata", e non si aspetta di certo la scadenza del contratto per avere un gain (nel caso le cose vadano ovviamente per il verso giusto).
    E grazie tante! Ma allora, dico io, non è che prima di tutto allora sia assai più utile spiegare ad esempio QUALE STRIKE comprare, oppure QUALE SCADENZA prediligere, o soprattutto QUANDO ENTRARE E USCIRE dalla posizione per massimizzare il gain, piuttosto che farsi le flippe su quanti punti indice il sottostante quoti sopra o sotto lo strike alla scadenza?

    Scusate se mi infervoro un po', ma penso possiate capire la mia frustrazione maturata nel districarmi tra concetti assai lontani dall'operatività concreta, o ad estrapolare le poche verità utili interpretando "tra le righe" frasi poco esplicite.

    Se qualcuno vorrà farsi avanti e darmi una mano ne sarò ben grato, altrimenti continuerò a girovagare nei meandri di un argomento sicuramente non semplicissimo, ma altrettanto sicuramente spiegato in maniera ancora meno semplice.

  4. #4
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da Deckart Visualizza Messaggio
    Grazie Felix per la pronta risposta, anche se personalmente sto utilizzando il software di cui tu parli e purtroppo la mia idea "fantasticata" rimane ancora tale, nel senso che non ho trovato in Fiuto quella rappresentazione grafica da me ipotizzata. Ehi, magari nemmeno esiste e sono soltanto io a farmi degli enormi film nella testa!

    In ogni caso con questo post vorrei parlare d'altro, ovvero di come a mio avviso si tratti a livello teorico l'argomento opzioni in un modo, per così dire, decisamente fuorviante per i neofiti come lo sono io.
    Cominciamo con la stessa nozione che viene divulgata (presa pari pari da questo sito):

    "Le Opzioni sono contratti che attribuiscono al compratore il diritto di acquistare o vendere un'attività sottostante a una certa data e ad un prezzo prefissato."

    Ottima forse come nozione generale "da libro di scuola"...ma nel caso che il sottostante sia un indice di borsa? Cosa si fa a scadenza? Mi compro l'indice? La vedo un po' dura.

    Altro caso lampante...per dirla in parole veramente povere, in tutti i testi che ho letto finora si fa di tutto per spiegare come una posizione "base" in opzioni (acquisto di una call o di una put) sia in guadagno SE ALLA SCADENZA del contratto il sottostante è superiore (nel caso di una call) o inferiore (nel caso di una put) allo strike.
    Salvo poi apprendere che, nella realtà concreta, la stragrande maggioranza delle opzioni viene "tradata", e non si aspetta di certo la scadenza del contratto per avere un gain (nel caso le cose vadano ovviamente per il verso giusto).
    E grazie tante! Ma allora, dico io, non è che prima di tutto allora sia assai più utile spiegare ad esempio QUALE STRIKE comprare, oppure QUALE SCADENZA prediligere, o soprattutto QUANDO ENTRARE E USCIRE dalla posizione per massimizzare il gain, piuttosto che farsi le flippe su quanti punti indice il sottostante quoti sopra o sotto lo strike alla scadenza?

    Scusate se mi infervoro un po', ma penso possiate capire la mia frustrazione maturata nel districarmi tra concetti assai lontani dall'operatività concreta, o ad estrapolare le poche verità utili interpretando "tra le righe" frasi poco esplicite.

    Se qualcuno vorrà farsi avanti e darmi una mano ne sarò ben grato, altrimenti continuerò a girovagare nei meandri di un argomento sicuramente non semplicissimo, ma altrettanto sicuramente spiegato in maniera ancora meno semplice.
    Secondo me, proprio perchè sei un neofita, dovresti prima acquisire alcune basi e poi criticare il metodo fuorviante. Il tuo scrivere che già è spiegato male presuppone che tu sappia cosa sia.
    Io mi sono fatto quasi due anni a wall street per imparare e poi ci ho messo del mio e ancora oggi, pur avendo progettato due software e vissuto di trading per 20 anni, ancora ho da aggiustare alcune scelte strategiche.

    Comunque proprio in questi giorni pubblicherò 4 filmati della durata di 15 minuti l'uno per spiegare ed introdurre i primi concetti.
    Guardali e poi vedremo.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  5. #5

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    Molte grazie per la risposta. Sarò felice di guardare questi prossimi video.

    Vorrei comunque chiarire i seguenti punti, a scanso di equivoci o misunderstanding vari:
    1) non era mia intenzione denigrare l'operato di questo forum e degli autori di questo sito, che reputo inappuntabili; come già ricordato, non sono nella posizione per denigrare proprio nessuno.
    2) lo stesso software Fiuto, secondo le opinioni prevalenti, è un ottimo esempio di tool a supporto dell'operatività in opzioni;
    3) non sono quindi venuto su questo forum per incolpare chi mi ospita, ma solamente per porre argomentazioni di riflessione a carattere generale su un modo a mio avviso non efficientissimo di trattare il tema opzioni in base a quanto ho letto finora, su fonti perlopiù non direttamente collegate col progetto playoptions.it

    Spero così di aver fatto ulteriore chiarezza.

    Deckart

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