Butterfly a rischio zero

[Antonino C]

Alcuni chiamano questa figura Iron Butterfly, perchè è vista come una variante dell'Iron Condor dove gli strike venduti sono gli stessi.
Poichè vendo ATM, le ali non possono che essere OTM

Sell 1 ATM Put / Sell 1 ATM Call
Buy 1 OTM Put Buy 1 OTM Call

[jeremy75]

Alcuni chiamano questa figura Iron Butterfly, perchè è vista come una variante dell'Iron Condor dove gli strike venduti sono gli stessi.
Poichè vendo ATM, le ali non possono che essere OTM

Sell 1 ATM Put / Sell 1 ATM Call
Buy 1 OTM Put Buy 1 OTM Call

Ciao, scusami ma tu hai postato questi eseguiti

Quindi il primo acquisto CALL 16750 la hai fatto con sottostante a 16600 quindi leggermente OTM.

La prima vendita di Call 16500 con sottostante 16730 quindi ITM , ATM era lo stike 16750

IL secondo acquisto di Put 16250 con sottostante 16730 quindi OTM

La seconda vendita di Put 16500 con sottostante 16650 quindi leggermente OTM, lo stike 16750 era piu vicino.

Vorrei chiederti come mai non hai iniziato comprando lo stike 17000? Probabilmente perche' ti interesava posizionare la farfalla piu' in basso? Oppure, come credo consigliato da Tiziano, hai comprato Atm per poi farla ITM ?
Scusa ma nel mio broker,webank, sul sito di borsaitaliana, non ho trovato le opzioni sul MInifib

[Antonino C]

La butterfly è stata messa a mercato considerando 16500 lo strike di riferimento per le vendite ed infatti la Call comprata come dici era OTM, ovviamente dovendo aspettare la salita per vendere la Call (e comprare la Put) naturalmente è diventata ITM, incassando parte di quel premio in più che ti serve per portare la figura sopra lo zero.
Le opzioni sono sul Ftse Mib, mi piace utilizzare il Mini nello Strategy Builder perché così posso valutare eventuali piccoli bilanciamenti visto che pesa come punti 1 anziché 5 come il Fib

[jeremy75]

La butterfly è stata messa a mercato considerando 16500 lo strike di riferimento per le vendite ed infatti la Call comprata come dici era OTM, ovviamente dovendo aspettare la salita per vendere la Call (e comprare la Put) naturalmente è diventata ITM, incassando parte di quel premio in più che ti serve per portare la figura sopra lo zero.
Le opzioni sono sul Ftse Mib, mi piace utilizzare il Mini nello Strategy Builder perché così posso valutare eventuali piccoli bilanciamenti visto che pesa come punti 1 anziché 5 come il Fib

grazie per la risposta.

Io compro Atm e poi vendo ITM le call.

[aldusit]

Rientrato nel mondo delle opzioni dopo due anni di pausa.
Ieri dopo aver letto gli interessantissimi thread nell'ottimo forum di playoprions ho iniziato ad operare.

Con un pò di fortuna tra ieri e oggi ho completato questa posizione a rischio zero sul Dax scadenza agosto cui sono da detrarre 100 euro di commissioni (Sic).

Il Dax è nuovo per me. Le opzioni sul Dax a che ora scadono il venerdì?

[aldusit]

Poi chiederei consigli su come operare in situazioni simili. per tenere un pò di gain e non lasciarlo scappare.

[Limba]

Buonasera Tiziano e a tutti gli utenti del forum, ho letto i vari commenti riguardanti lacostruzione di una strategia Butterfly a rischio zero o positivo e, da neofita,vorrei sintetizzare quanto letto e porre alcune domande per chiarirmi dei dubbi(e per chiarirli ad altri neofiti):
La Butterfly si può costruire solo con le Call, solo con lePut o con la combinazione di una Bull Call Spread e di una Bear Put Spread;
1) se fatta di Call la sequenza è:
a) si aspetta unsegnale long e si acquistano sia la Call con delta maggiore (ITM) sia la Callcon delta minore (OTM) e si vende una Call centrale.
In merito a questo punto vi chiedo: Perché si deve aspettareun segnale long per porre in essere quanto scritto al punto a)?
b) si aspetta un segnale short e si vende la seconda CallCentrale.
In merito a questo punto vi chiedo: Perché si deve aspettareun segnale short per porre in essere quanto scritto al punto b)?
2) se è fatta di Put potreste indicarmi la sequenza?
Dopo aver risposto alle domande, con Fiuto Beta qualiindicatori possono essere usati per simulare una Butterfly a rischio zero?
Vi ringrazio per le risposte

[Limba]

L'argomento non interessa a nessuno?

[civvic]

Buonasera Tiziano e a tutti gli utenti del forum, ho letto i vari commenti riguardanti lacostruzione di una strategia Butterfly a rischio zero o positivo e, da neofita,vorrei sintetizzare quanto letto e porre alcune domande per chiarirmi dei dubbi(e per chiarirli ad altri neofiti):
La Butterfly si può costruire solo con le Call, solo con lePut o con la combinazione di una Bull Call Spread e di una Bear Put Spread;
1) se fatta di Call la sequenza è:
a) si aspetta unsegnale long e si acquistano sia la Call con delta maggiore (ITM) sia la Callcon delta minore (OTM) e si vende una Call centrale.
In merito a questo punto vi chiedo: Perché si deve aspettareun segnale long per porre in essere quanto scritto al punto a)?
b) si aspetta un segnale short e si vende la seconda CallCentrale.
In merito a questo punto vi chiedo: Perché si deve aspettareun segnale short per porre in essere quanto scritto al punto b)?
2) se è fatta di Put potreste indicarmi la sequenza?
Dopo aver risposto alle domande, con Fiuto Beta qualiindicatori possono essere usati per simulare una Butterfly a rischio zero?
Vi ringrazio per le risposte

Hai ragione!
E' che è stato scritto tanto nel Forum su questo argomento, anche già in questo 3d.
Ti parla un neofita , però qualche butt rischio 0 l'ho fatta (Estox tf 1 minuto). Solo per allenamento però, allenamento per capire meglio il sottostante, come dice il Maestro.
Allora:
a) nel momento in cui ho un segnale long so che i prezzi delle call stanno salendo, quindi conviene COMPRARLE .
b) arriva un segnale short , quindi se sono nel giusto , so che ora i prezzi scenderanno, quindi conviene venderle!
Per quanto riguarda le put è l'opposto.
Si vede che alla fine conviene trattare strike adiacenti più o meno ATM.
Quindi per le call: arriva segnale long , compro call atm.
arriva short vendo 2 call allo strike dopo e o compro subito la call ancora dopo oppure aspetto che il sottostante scenda, poi quando sta per ripartire, compro!
Per le put l'opposto.
Io le faccio su l'Estox con tf a 1 min. e uso il TTS meter di Fiuto Pro (ne ho provati tanti di indicatori e questo è il migliore), su Fiuto beta non c'è e non c'è nemmeno il tf a 1 min.
Ho visto che con le bande di Bollinger a 0,5 e Fiuto momentum a filtrare, qualcosa si ottiene, sempre tf 1 min !
Poi naturalmente ci sono decine di altri modi per farle e ti invito ad approfondire sul Forum!
Vittorio

[Limba]

Ciao Vittorio, grazie mille per la risposta. Sono una testa ...dura e ti chiedo ragionando sulle call: il rischio zero o positivo si ottiene se cio' che incasso dalle due vendite e' uguale o superiore alla spesa dei due acquisti. Se c' e' un segnale long il prezzo delle call dovrebbe salire e quindi spendo di piu' e se c' e' un segnale short il prezzo delle call dovrebbe scendere e quindi incasso meno dalle vendite, con il risultato che la spesa per i due acquisti e'> agli incassi delle due call vendute. Dove mi .... incarto nel ragionamento?