Butterfly a rischio zero

[Claudio61]

Tiziano .... lungi da me essere polemico. Ho fatto una battuta ... probabilmente mal posta. Avevo chiesto per mail e sul forum l'attivazione dei vs indicatori (fiuto canale ecc ecc) e mi sembrava di aver capito, da una risposta sul forum, che erano attivabili per quelli che avevano partecipato ad una manifestazione (Rimini ..... credo). Tutto lecitissimo, sono vs studi; non posso certo avere pretese.
Se ho urtato la sensibilità tua e dei tuoi collaboratori me ne scuso, non ne avevo l'intenzione.

Con stima.

Claudio

[Cagalli Tiziano]

Tiziano .... lungi da me essere polemico. Ho fatto una battuta ... probabilmente mal posta. Avevo chiesto per mail e sul forum l'attivazione dei vs indicatori (fiuto canale ecc ecc) e mi sembrava di aver capito, da una risposta sul forum, che erano attivabili per quelli che avevano partecipato ad una manifestazione (Rimini ..... credo). Tutto lecitissimo, sono vs studi; non posso certo avere pretese.
Se ho urtato la sensibilità tua e dei tuoi collaboratori me ne scuso, non ne avevo l'intenzione.

Con stima.

Claudio

Claudio era una battuta anche la mia ...ci ho messo "due faccine"...non hai urtato proprio niente ed avrò piacere che un "vecchio" compagno di trading dagli anni '90 abbia in uso il meglio di Fiuto.
La mail a Denis l'ho appena spedita io!

[Claudio61]

Grazie Tiziano, Denis andrà sotto esaurimento dopo lo stress che gli ho dato per l'aggiornamento chains.

Spero, un giorno , di poter dare un piccolo contributo alla comunità anche se mi considero un "vecchio" PUT-taniere d'assalto e poco raffinato. (quando è il momento "godo" a venderne a decine)

Claudio

P.S. Scusate la "volgarità" ma le CALL le digerisco a fatica.

[livioptions]

Io utilizzo un metodo adattato al fatto di non essere mai sicuro delle mie scelte, per cui al segnale long (uso uno stocastico su tf 5 m) acquisto la call più bassa al prossimo segnale short vendo la prima intermedia al prossimo segnale long acquisto la call più lontana e infine al prossimo short chiudo la butterfly.
Se ho un falso segnale e quindi il mercato prosegue la discesa anticipo l'acquisto della seconda call e poi all'inversione vendo le 2 call centrali.
Se il trend negativo prosegue ancora, raddoppio la butterfly acquistando una'altra call di partenza e metto in moto la procedura per le altre.
Spero di essermi spiegato!

[Claudio61]

Potresti essere più chiaro ?

Colpa mia ma sono un principiante delle strategie.
Grazie

[livioptions]

La mia tecnica è la seguente:

Indicatore utilizzato: Stocastico lento 21.8.5 a 5 minuti
Sottostante preferito: Bund e Stoxx50
Passo opzioni: 50 punti Stoxx 0,5 punti Bund
Messa a mercato di una butterfly di call

Inizio la messa a mercato con l’acquisto della call più bassa, ad esempio 2700 su di un segnale di inversione di trend dato dallo stocastico e attendo il segnale contrario per vendere la prima call centrale (2750), in seguito quando lo stocastico torna in ipervenduto acquisterò la seconda laterale più alta (2800) e aspetterò l’inversione del trend per vendere la seconda centrale (2750), calcolando a quale livello dovrò venderla per andare pari o meglio sopra lo zero.

Detta così sembrerebbe tutto moto semplice, un vero gioco da ragazzi, ma tutti noi sappiamo che un oscillatore può aiutare ma non è un oracolo e quindi è possibile che anche di fronte ad un segnale puntuale, l’indice continui il trend, per cui bisogna correre ai ripari.

Poniamo il caso che su un segnale di inversione al rialzo noi abbiamo acquistato la call 2700 ma il trend continua e quindi il mercato scende ancora, cosa fare? Anticiperemo l’acquisto della seconda call laterale più alta al primo nuovo segnale di inversione, per poi calcolare il punto di pareggio e mettere in vendita le 2 centrali

Esempio pratico sul bund:
Il 17/6 alle 11,40 lo stocastico mi dà un segnale di inversione e quindi procedo all’acquisto della call 126 mentre il mercato è a 126,20 circa, fa finta di salire, poi ritraccia e lo troviamo a 125.93; alle 13.10 abbiamo un nuovo segnale di acquisto con il mercato a 125.95 per cui acquisteremo la call 127 per poi mettere in vendita le 2 126,50 al prezzo che sarà la media dei 2 acquisti più le spese. Verremo eseguiti probabilmente alle 14.40 e sicuramente alle 16.00 (126.29)

Nello stesso modo avremmo potuto mettere in essere anche una butterfly di put compriamo la put 126.50 alle 10.10 con il mercato a 126,54 poi venderemo la prima put 126,00 alle 11.40 con il mercato a 126,20 compriamo la seconda put esterna 125.50 alle 16 per poi vendere la seconda put 126.00 alle 17,20 (126.10)

Abbiamo impostato le nostre 2 butterfly, senza avere speso un euro! Se inseriamo la strategia su Fiuto ci darà una valutazione 100, il massimo dei voti.

Il bello ora è gestire la situazione. Sappiamo tutti che la butterfly ha un risultato neutro al superamento degli strike estremi, per cui nel caso questi vengano toccati, ci preoccuperemo di innestare un’altra butterfly tra gli strike toccati in modo da allungare gli strike e centrare la strategia
Se il mercato sale oltre 126.50, la nostra butterfly +126 -126.5 -126-5 +127 andrà in sofferenza, per cui provvederemo ad inserire una nuova butterfly +126.50 -127 -127 +127.50 con il risultato che ci ritroveremo una strategia allungata +126 -126.50 -127 +127.50 che produrrà effetti positivi fino a 127,50, e così via se dovesse continuare a salire.
Ovviamente ogni volta che inseriamo una butterfly potermmo perdere qualcosa, salvo che non vogliamo rifare tutta la trafila fatta per impostare quella di base.

[Claudio61]

Grazie infinite.
Ora me la studio.

[Ismael]

@livioptions
Grazie Mille x la condivisione di strategia
Usi la scadenza piu' prossima? E se si fino a quanti giorni?

[Apocalips]

il bello ora è gestire la situazione. Sappiamo tutti che la butterfly ha un risultato neutro al superamento degli strike estremi, per cui nel caso questi vengano toccati, ci preoccuperemo di innestare un’altra butterfly tra gli strike toccati in modo da allungare gli strike e centrare la strategia

Livio, quando il prezzo si avvicina ai BEP, anzichè costruire un altra butterfly perchè non ricentri quella che già hai con un delta hedging ovvero inserendo in portafoglio un numero di contratti Eurostoxx pari al valore del Delta delle Opzioni ???

per quanto riguarda lo stocastico fai attenzione al suo utilizzo e cerca se proprio lo devi usare di prendere il segnale long
solo al crossover dal basso verso l'alto della linea dell' ipervenduto 20 e il segnale short al crossover dall'alto verso il basso della linea dell'ipercomprato 80. Questo dovrebbe aiutarti a filtrare un po i falsi segnali. Io personalmente valido il segnale richiedendo anche la presenza di una divergergenza rialzista o ribassista dell'indicatore di momentum rispetto al prezzo.

Esiste però un altra soluzione per costruire le legs di una strategia risparmiando tempo,energie ed esaurimenti nervosi:

SEGUIRE LE INDICAZIONE DEI SEGNALI OPERATIVI SUI DIVERSI TIME FRAME CHE PLAYOPTIONS METTE A DISPOSIZIONE DI TUTTI I CLIENTI

.....REALLY SIMPLE.....

Saluti Apo.

[livioptions]

@livioptions
Grazie Mille x la condivisione di strategia
Usi la scadenza piu' prossima? E se si fino a quanti giorni?

A me vengono bene dall'inizio fino a circa metà del mese borsistico poi lo puoi vedere anche da te osservando i prezzi delle opzioni, lo spread tra i tre strike interessati cambio e diventa più difficile.