Delta e pendenza

[Antonino C]

Ho cercato di mettere su un grafico la rappresentazione di questa benedetta pendenza che in definitiva è il Delta, per metabolizzare il variare del valore dell'opzione al crescere del sottostante.
Sicuramente ci sono migliaia di pubblicazione al riguardo, ma penso che farlo direttamente aiuta. Ho tenuto conto solo del variare dei prezzi tralasciando tempo etc.:


la mia opzione che ha delta 0,53 quando il sottostante è 7, diventa delta 0,79 quando il sottostante passa a 9.
Chiedo ali appassionati matematici di confermarmi che quanto ho riportato nel grafico è corretto ? Grazie

[Cagalli Tiziano]

Ho cercato di mettere su un grafico la rappresentazione di questa benedetta pendenza che in definitiva è il Delta, per metabolizzare il variare del valore dell'opzione al crescere del sottostante.
Sicuramente ci sono migliaia di pubblicazione al riguardo, ma penso che farlo direttamente aiuta. Ho tenuto conto solo del variare dei prezzi tralasciando tempo etc.:


la mia opzione che ha delta 0,53 quando il sottostante è 7, diventa delta 0,79 quando il sottostante passa a 9.
Chiedo ali appassionati matematici di confermarmi che quanto ho riportato nel grafico è corretto ? Grazie

Non è un pò complicato da metabolizzare?
Non è più semplice pensare che il delta sono i soldi di cui varierà la tua opzione al variare di 1 euro ...al quale valore si aggiungeranno (algebricamente) i soldi espressi dal gamma.

[Antonino C]

buona sera Tiziano,
certamente è molto più semplice e questo è il calcolo che faccio, ma leggendo di pendenza e coefficente angolare, volevo vederlo su un grafico ed essere sicuro di averla riportata correttamente.
Forse aver aperto la discussione sul forum è stato improprio. Cancellala pure senza problema

[antoniokk]

per vederlo graficato, si può usare quello su fiuto beta.

[Antonino C]

Si il grafico di Fiuto è molto interessante per vedere le varie curve, ho voluto inquadrare la retta tangente ai vari punti della curva che è quella che ha la pendenza

[Cagalli Tiziano]

buona sera Tiziano,
certamente è molto più semplice e questo è il calcolo che faccio, ma leggendo di pendenza e coefficente angolare, volevo vederlo su un grafico ed essere sicuro di averla riportata correttamente.
Forse aver aperto la discussione sul forum è stato improprio. Cancellala pure senza problema

Ma no, hai fatto benissimo ad aprire la discussione. Volevo solo accertarmi che non ti stessi complicando il sistema per visualizzarlo.
Hai ragione nel porre anche questi aspetti delle opzioni perchè sono appassionanti, è una scoperta continua, un piacere studiarle nei dettagli e, se me la passi,...anche un hobby.

Allora: è esatta la rappresentazione della retta con il suo coefficiente angolare (o pendenza) in quanto esso è propriamente il rapporto tra la varazione delle ordinate e quella delle ascisse riferita a due punti, 7 e 9, nel tuo caso.
Però, esprimendo il coefficiente angolare la derivata costante della funzione retta, non rappresenta esattamente ciò che avviene in pratica nel calcolo del delta. Infatti il coefficiente non è costante rendendo impossibile usare il polinomio per la rappresentazione dinamica del delta. La volatilità immessa, il trascorrere del tempo, lo spread della quotazione che non è mai un singolo valore, rendono di fatto e praticamente inutilizzabile una siffatta rappresentazione.

In teoria è una retta in pratica è una curva che passa da concava a convessa al modificarsi dei parametri sopra citati.

Spero di non essere entrato troppo nel "complicantesimo" (disciplina troppo spesso usata nello spiegare le opzioni ).

[Antonino C]

Anche per me questo studio e diventato un appassionante hobby
Quello che dici a proposito della rappresentazione dinamica e della modifica della curva è molto interessante.
Approfondirò l'argomento, grazie

[Camillo]

Discussione interessantissima!
Lancio un'idea: perchè non provi ad affiancare un future al grafico dell'opzione? Potresti così monitorare costantemente la variabilità del delta (dell'opzione) rispetto a quello fisso (del future).
Solo un' idea tutta da verificare, ma mi interesserebbe l'accoppiamento, per costruire strategie rollabili a costo zero (o quasi).