x playoptions: materiale vix

[varazze74]

Buongiorno,
l'argomento vix mi sta molto a cuore, tuttavia in Italia quando si parla di questi argomenti sembra di parlare di fantascienza.
Sono andato sul sito del cBOE e ho avuto un quadro sul funzionamento sia del vix che delle opzioni sullo stesso, si tratta di strumenti abbastanza particolari.
In Italia è difficile trovare trattazioni su questo tipo di argomenti.
Sapete indicarmi un sito o una qualche documentazione che trattino in maniera esauriente e di facile comprensione questo tipo di argomenti?
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Il massimo che ho trovato io è stato sul sito CBOE.

Quello in più lo abbiamo accumulato utilizzandolo sin da quando la volatilità era monitorata con il VXO (anni '90).

Ti ricordo che esistono anche degli ETN in replica al VIX e sempre sull'S&P500 che hanno come tiker VXX e VXZ.
Sono molto trattati e puoi chiedere tutte le informazioni che ti servono a d IW che li tratta.

Tratteremo la cosa (come argomento correlato) in una delle tappe del tour che pubblicheremo entro la settimana

[Gauss]

Look at the linksssss ....

.... http://www.investopedia.com/terms/v/vix.asp

[varazze74]

Grazie per la segnalazione interessante.
Tuttavia ci sono alcuni dubbi che ho...

Se uno punta al ribasso del vix operando su questi strumenti è possibile andare short e tenere la posizione overnight?

Inoltre la cifra impiegata in questi strumenti, ammesso che uno lo faccia in un'ottica integrata, deve essere in relazione agli altri asset di portafoglio..

Gli etn sono subordinate (e non hanno nemmeno rating, ma il rating lascia il tempo che trova), e sono emesse da grandi banche d'affari internazionali... di questi tempi se dovesse saltare l'emittente si perde l'intera cifra..
Che ne pensate?

[varazze74]

Quando pubblicate le date dei corsi magari scrivetelo anche sul forum
Grazie

[Denis Moretto]

Gli ETN VXX e VXZ sono stati emessi da Barclays per andare Long sul Vix, quindi comprare volatilità.
Per andare short sul Vix puoi usare o lo stesso future Vix oppure le relative opzioni.

Il contratto vale i punti del Vix moltiplicato 1000$.
C'è anche il mini che vale 10 volte di meno. Ovvero punti del Vix moltiplicato 100$.

O ancora puoi vedere da questa lista che ti avevo postato, quello più ti può interessare.
Se hai un portafoglio di 400 pezzi long di volatilità li puoi azzerrare con un peso di 500 correlati all'80%.
Comunque leggi bene le specifiche perchè alcuni replicano il doppio della percentuale del VIX. Per cui ad 1% long corrisponde un 2% short.

Alla domanda se sei a rischio fallimento emittente....la risposta è si.


ProShares UltraShort S&P500 (SDS) al 88%
ProShares Short S&P500 (SH) al 87%
ProShares UltraShort Dow30 (DXD) al 86%
ProShares Short Dow30 (DOG) al 86%
ProShares UltraShort MidCap400 (MZZ) al 85%
ProShares Short MidCap400 (MYY) al 84%
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) 83%
ProShares UltraShort QQQ (QID) 82%
ProShares Short Russell2000 (RWM )al 80%
ProShares Short QQQ (PSQ) 80%

[fabiofax]

Salve a tutti ,sono ,forse uno degli ultimi se non in ordine cronologico sicuramente in ord. coniamo questo nuovo termine"conologico"avrei voluto porre domande su differenza di valore intrinseco ed estrinseco che di fatto pongo ma la cosa che mi ha fatto scegliere questa sezione è che dopo aver letto e ringrazio Gauss per l link ,sul vix mi rendo conto che leggi che ti leggi ,indipendentemente da dove vai aleggere , mi ritrovo sempre in un vicolo cieco :mi spiego meglio le info che ottengo non mi danno la possibilita di prendere una decisione netta in merito a quello che puo essere il sentiment perche le deduzioni lasciano sempre il posto alla discordanza con altre info ,mi farebbe molto piacere se potessi essere indirizzato in merito anche solo come principio di ragionamento da chi sa più di me e qui le probabilità sono a mio favore ,rigrazio tutti e spero di poter magari in un fututro contribuire a dare visto che ora chiedo solo .......Fabio

trading & sailing ....

[varazze74]

Sarebbe bello se ci fossero quotati dei covered o dei certificati a leva sul vix.
Qualcuno sa se su altre borse ci sono quotati prodotti di questo tipo?
Grazie