Risultati da 1 a 4 di 4

Discussione: theta

  1. #1

    Data Registrazione
    Apr 2011
    Messaggi
    760

    theta

    salve,

    ho un bel dubbio.

    se faccio un vertical spread e questo mi da` un credito il valore del theta sara` sempre positivo?

    Emiliano

  2. #2

    Data Registrazione
    Sep 2010
    Messaggi
    559

    Smile theta

    Devi tenere presente che il theta agisce solo su parte del valore delle opzioni, più precisamente sul solo valore temporale.
    Ti rispondo così per comprendere tutti gli spread, siano essi ATM, ITM, OTM, sia venduti che acquistati.
    Mano a mano che l'indice modifica la condizione iniziale, il theta potrebbe da amico diventare nemico.

    camillo

  3. #3
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    11,164
    Citazione Originariamente Scritto da jeremy75 Visualizza Messaggio
    molto interessante la tua risposta, grazie!
    la confusione nasce quando Tiziano a Pescara parlando di una ratio call spread diceva che l`operazione aveva gamma positivo quindi il theta sarebbe dovuto essere negativo , ma l`operazione era a credito quindi obbligatoriamente a theta positivo, un errore della formula B/S.
    Con Fiuto Beta puoi fare la valutazione grafica tridimensionale della tua posizione rispetto a tutte le greche.

    Esatto quando dici che se una strategia è gamma positiva non potrà che essere theta negativa. E viceversa. Questo è il risultato della formula che ripropone, se mai ce ne fosse bisogno, che testa eccellente hanno avuto i Nobel Black&Sholes.

    In linea generale se comperi più tempo di quanto ne vendi è chiaro che il passare delle stesso per te sarà un fattore negativo...e viceversa.

    Il ratio che ho proposto (più opzioni comperate che vendute dal punto di vista numerico ma più soldi incassati che spesi..) era una strategia di Theta dimostrava che pur avendo venduto più tempo il gamma rimaneva positivo. Ho specificato che questo evento a nostro favore sarebbe stato così solo per alcuni giorni perchè i fattori di decadimento dele opzioni in gioco, avrebbe poi rimesso a posto il nostro assioma.
    Anteprime Allegate Anteprime Allegate Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: Greche.png‎
Visite: 45
Dimensione: 434.9 KB
ID: 6123  
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  4. #4

    Data Registrazione
    Apr 2011
    Messaggi
    760
    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    Con Fiuto Beta puoi fare la valutazione grafica tridimensionale della tua posizione rispetto a tutte le greche.

    Esatto quando dici che se una strategia è gamma positiva non potrà che essere theta negativa. E viceversa. Questo è il risultato della formula che ripropone, se mai ce ne fosse bisogno, che testa eccellente hanno avuto i Nobel Black&Sholes.

    In linea generale se comperi più tempo di quanto ne vendi è chiaro che il passare delle stesso per te sarà un fattore negativo...e viceversa.

    Il ratio che ho proposto (più opzioni comperate che vendute dal punto di vista numerico ma più soldi incassati che spesi..) era una strategia di Theta dimostrava che pur avendo venduto più tempo il gamma rimaneva positivo. Ho specificato che questo evento a nostro favore sarebbe stato così solo per alcuni giorni perchè i fattori di decadimento dele opzioni in gioco, avrebbe poi rimesso a posto il nostro assioma.
    Ricevuto!

    Grazie.

Permessi di Scrittura

  • Tu non puoi inviare nuove discussioni
  • Tu non puoi inviare risposte
  • Tu non puoi inviare allegati
  • Tu non puoi modificare i tuoi messaggi
  •  
Contattaci

Chiama gli esperti
+39 0425 792923

Chiamaci
Email

Richiedi informazioni via E-MAIL
info@playoptions.it

Scrivici
Nostri Uffici

Vieni a trovarci
45100 Rovigo

Contattaci

Serve Aiuto?

Contattaci per maggiori informazioni.

Denis MorettoSpecialista Finanziario
Contattaci
Questo sito utilizza cookie tecnici e di profilazione. Cliccando su accetta si autorizzano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su rifiuta o la X si rifiutano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su personalizza è possibile selezionare quali cookie di profilazione attivare.