possiamo andare Long?

[pidi10]

Ho verificato l'OI di Shatz.
A me sembra che le intenzioni siano chiare.
Le put praticamente non ci sono.

[MAO]

Ciao a tutti.....Ci provo (sono alle prime armi) quindi lo schatz va alla grande :cheer: :cheer:mentre le borse vanno........alla picoola ????
grazie per la risposta a chi vorrà darmela :woohoo:
Ciao e grazie
maurizio

[Cagalli Tiziano]

Ciao MAO, benvenuto.

Lo Schatz è un future obbligazionario e di durata breve, per cui risponde quasi in maniera opposta agli indici azionari. Quindi se l'azione sale, lui scende.
A questo punto la conferma si avrebbe se ler mani forti che prendono posizione sulle Opzioni ci facessero vedere che cosa pensano.
Guardano l'OI si vede chiaramente che le Put sono quasi assenti e così possiamo dedurre che se gli investitori forti sono posizionati su Call in vendita, significa che prevedono un mercato azionario in salita.

Ricordo che l'Open Interest che rappresenta il numero di contratti di opzioni sia comperati che venduti, va letto solo nell'ottica di opzioni vendute. Infatti sono i venditori che possono entrare con i sottostanti e difendere le loro posizioni...forzando il mercato.

[Lunardi]

Adesso mi torna anche il segnale sulle valute, finalmente! :woohoo:
Da un mesetto almeno qualcuno sta vendendo yen per posizionarsi su valute più rischiose e un po' più "azionarie" (e la banca centrale giapponese non basta per spiegarne l'entità), e lo stava facendo proprio quando il mercato toccava gli ultimi minimi, in perfetto contrasto con il ribasso che sembrava non avere fondo...
Ora iniziano a romperlo finalmente 'sto salvadanaio!
Il "malato" però secondo me non è per nulla guarito... :dry:

[shark61]

Ciao MAO, benvenuto.

Lo Schatz è un future obbligazionario e di durata breve, per cui risponde quasi in maniera opposta agli indici azionari. Quindi se l'azione sale, lui scende.
A questo punto la conferma si avrebbe se ler mani forti che prendono posizione sulle Opzioni ci facessero vedere che cosa pensano.
Guardano l'OI si vede chiaramente che le Put sono quasi assenti e così possiamo dedurre che se gli investitori forti sono posizionati su Call in vendita, significa che prevedono un mercato azionario in salita.

Ricordo che l'Open Interest che rappresenta il numero di contratti di opzioni sia comperati che venduti, va letto solo nell'ottica di opzioni vendute. Infatti sono i venditori che possono entrare con i sottostanti e difendere le loro posizioni...forzando il mercato.

Pero' le call in vendita MAGGIORMENTE sono posizionate su strike OTM 108,40- 108,80.
iAllora potrebbe farsi una strategia call ratio spread comprando la 108,80 call e vendendo tutto quello che c'e' sopra questo strike?
La strategia dovrebbe essere fatta al piu' presto possibile perche iltheta gioca a favore e per quanti tagli Trichet possa fare ,mi sembra a quei livelli (108,80)che lo Shatz sconta tassi intorno allo 0,75.

[Alessandra]

e quel fantastico grafico che ci diceva quando finiva il mini ciclo rialzista, con le medie blu e marrone si incrociavano, a che punto sarà?
L' S&P è arrivato a 823 (828 segnalato da Tiziano), i volumi dell' O.I. a 800 sono sufficienti per fare da supporto e continuare la salita?

grazie a chi risponderà

[Cagalli Tiziano]

Il grafico dei cicli è qui sotto...e sembra fatto apposta per creare ansia...infatti le due linee non si sono incrociate ma hanno lo stesso valore.
In linea di massima si potrebbe pensare che oggi si concluda il mini ciclo rialzista. Quello che ha nuovamente starato tutti gli indicatori è stata la barra dell'altro ieri che essendo così ampia è fuori media. Se avesse raggiunto quel valore in due o meglio ancora tyre giornate sarebbe stata una conferma, così rimane il dubbio su tutto il quadro.


@61krahs: (nik più semplice no?...sembra una password di Max! ) si, hai ragione sarebbe una buona entrata e da fare nel pomeriggio così vediamo la reazione alla parole di Obama che, qualunque sarà, farà crescere la volatilità che tu vorresti vendere.
Magari si potrebbe entrare in acquisto verso mezzogiorno (la vola cala perchè la pastasciutta cresce) e entrare in vendita al suono della campanella di Wally..appena gli spread si chiudono un pò.

@Lunardi..hai senza dubbio ragione per la rollata su posizioni più a rischio. Tieni anche presente, però, che una parte della dismissione di valuta Nipponica è il noto pardigma che quando scattano gli acquisti sul mercato in dollari, si vendono gli yen

[Cagalli Tiziano]

Al di là dell'analisi tecnica che vale l'80% bisogna anche tenere presente quali potrebbero essere degli avvenimenti decisivi per starare l'analisi:

1) il Nobel Stiglitz ha testualmente detto che è UNA RAPINA AL POPOLO AMERICANO ed è "molto imperfetto"

2) il capo della PIMCO che è il più grande gestore al mondo di obbligazioni si è impegnato a sostenere il piano ma...non è sufficente per risolvere la crisi

3) Levitt ex presidente della SEC ha detto che va bene ma "non è vasto abbastanza"

insomma sono praticamente tutti con i due piedi spinti, uno sul freno e l'altro sull'acceleratore. Vedremo quale toglieranno!!!!!!!!

[shark61]

Il grafico dei cicli è qui sotto...e sembra fatto apposta per creare ansia...infatti le due linee non si sono incrociate ma hanno lo stesso valore.
In linea di massima si potrebbe pensare che oggi si concluda il mini ciclo rialzista. Quello che ha nuovamente starato tutti gli indicatori è stata la barra dell'altro ieri che essendo così ampia è fuori media. Se avesse raggiunto quel valore in due o meglio ancora tyre giornate sarebbe stata una conferma, così rimane il dubbio su tutto il quadro.


@61krahs: (nik più semplice no?...sembra una password di Max! ) si, hai ragione sarebbe una buona entrata e da fare nel pomeriggio così vediamo la reazione alla parole di Obama che, qualunque sarà, farà crescere la volatilità che tu vorresti vendere.
Magari si potrebbe entrare in acquisto verso mezzogiorno (la vola cala perchè la pastasciutta cresce) e entrare in vendita al suono della campanella di Wally..appena gli spread si chiudono un pò.

@Lunardi..hai senza dubbio ragione per la rollata su posizioni più a rischio. Tieni anche presente, però, che una parte della dismissione di valuta Nipponica è il noto pardigma che quando scattano gli acquisti sul mercato in dollari, si vendono gli yen

Ringrazio per la risposta,ma il nik non posso proprio cambiarlo.
Sempre in tema di volatilita' volevo chiederti se per la volatilita' storiica si possa usare un modello Garch.
Operando sui tassi di interesse si puo valutarla forecast con la term structure?

[Cagalli Tiziano]

Per il NIK era solo una battuta...figurati.

Il modello Garch è soddisfacente per valutare la capacità esplicativa della componente del valore medio del rendimento...la componente varianza lascia invece a desiderare per cui non è informativo circa la volatilità dei rendimenti.

Il tutto nasce dal fatto (credo) che questo modello non tiene conto dell'assimetria dei prezzi dei rendimenti Buy, rispetto a quelli Sell.

La term structure è usata nel calcolo del VIX.... e ci sono diverse tesi anche in proposito dalle quali puoi apprezzare le caratteristiche dei diversi modelli di struttura.
(Università degli Studi "La Sapienza" dipartimento di matematica)