Questioni ...di margini&soldi

[Fabio]

Jackal, questa è quanto mi ha risposto Webank un mese fa:
"Gentile...,
in merito alla sua e-mail, la informiamo che Webank richiede come margini di garanzia solo la liquidità.
Rimanendo a sua completa disposizione...."

La domanda era specificatamente sulla vendita di call con le azioni in portafoglio.

Comunque magari prova a sentirli anche tu. Ciao.

[Denis Moretto]

Ciao ragazzi,

attenzione perchè stiamo facendo un pochino di confusione!

Allora qua i discorsi che si affrontano sono 2:

1.
Lo stock future a scadenza compensa l'opzione
e la risposta è si.
Cioè se io ho una put 4 e il prezzo settlement è 3,90, sono ITM e quindi sono esercitato.
Mi trovo con x titoli in portafoglio PMC 4 €.
Se avevo in portafoglio uno stock future short, la posizione si compensa automaticamente.

Mi arrivato i titoli long dall'esercizio delle PUT e mi arrivano i Titoli short dall'esercizio dello stock future e quindi si chiude automaticamente l'operazione facendo la compensazione monetaria.

2.
I totoli che ho in portafoglio mi coprono il margine per la vendita di un'opzione?
La risposta è si.
Se ho i titoli long in portafoglio e ci vendo una call sopra non mi viene richiesto margine (al limite richiedono soltanto la differenza tra il PMC e lo strike venduto).

Alcuni broker, e soprattutto le sim questo però non lo applicano, cioè ti applicano il margine per la vendita dell'opzione anche se hai i titoli in portafoglio. Questo a causa di sistemi di marginazione/compensazione diversi tra azionari e derivati.
Tra questi anche Webank, perchè derivano da un sistema Sim (IntesaTrade), ma a gennaio anche loro si adegueranno al giusto sistema di marginazione.

[fonzie]

"Lo stock future a scadenza compensa l'opzione
e la risposta è si.
Cioè se io ho una put 4 e il prezzo settlement è 3,90, sono ITM e quindi sono esercitato.
Mi trovo con x titoli in portafoglio PMC 4 €.
Se avevo in portafoglio uno stock future short, la posizione si compensa automaticamente.

Mi arrivato i titoli long dall'esercizio delle PUT e mi arrivano i Titoli short dall'esercizio dello stock future e quindi si chiude automaticamente l'operazione facendo la compensazione monetaria."



Scusa Denis ma ho un dubbio ,
se non sbaglio WEBANK ti obbliga a chiudere un giorno prima della scadenza lo stock future,
quindi di conseguenza non si riesce a fare la compensazione !!!

Grazie.

[Jackal]

"Lo stock future a scadenza compensa l'opzione
e la risposta è si.
Cioè se io ho una put 4 e il prezzo settlement è 3,90, sono ITM e quindi sono esercitato.
Mi trovo con x titoli in portafoglio PMC 4 €.
Se avevo in portafoglio uno stock future short, la posizione si compensa automaticamente.

Mi arrivato i titoli long dall'esercizio delle PUT e mi arrivano i Titoli short dall'esercizio dello stock future e quindi si chiude automaticamente l'operazione facendo la compensazione monetaria."



Scusa Denis ma ho un dubbio ,
se non sbaglio WEBANK ti obbliga a chiudere un giorno prima della scadenza lo stock future,
quindi di conseguenza non si riesce a fare la compensazione !!!

Grazie.

Infatti,l'ho letto anche io per questo volevo coprirmi direttamente con le azioni, e di conseguenza chiedevo se una volta venduta una call (per esempio) quando andavo a comprare 1000 azioni mi chiedevano dell'altro margine oppure si compensava con le azioni.

[Denis Moretto]

ragazzi datemi qualche ora che chiedo direttamente ai ragazzi di Webank.
In quanto, da quello che ho capito, hanno un sistema ancora un po' particolare per la marginazione a causa della trasformazione da sim a Banca...

Appena ho news ve le scrivo.

[Denis Moretto]

Ciao ragazzi,

vi confermo che con Webank è bene chiudere il contratto stock future il giorno prima della scadenza altrimenti il giovedì pomeriggio viene chiuso d'ufficio.
Questo fa parte sempre del problema che citavo nel mio precedente post che risolveranno a gennaio.

[MazzDX]

Ciao ragazzi,

vi confermo che con Webank è bene chiudere il contratto stock future il giorno prima della scadenza altrimenti il giovedì pomeriggio viene chiuso d'ufficio.
Questo fa parte sempre del problema che citavo nel mio precedente post che risolveranno a gennaio.

scusa Denis l'avevo appena scritto io...

[Jackal]

Ok,quindi ricapitolando mi posso coprire con i futures senza dover impegnare altro margine,però a scadenza vanno chiusi prima delle opzioni.Mentre le azioni vogliono altro margine.Quindi se io a scadenza dell opzione,ipotizziamo Call dovessi dare 10000 azioni che costano un euro ma non ci sono 10 mila euro nel portafoglio che succede???

[pidi10]

Se devi chiudere il future il giorno prima e ti restano solo le call senza soldi vai in margin call e la banca chiude la posizione call d'ufficio addebitandoti le perdite eventuali o accreditandoti i guadagni.

[Jackal]

Se devi chiudere il future il giorno prima e ti restano solo le call senza soldi vai in margin call e la banca chiude la posizione call d'ufficio addebitandoti le perdite eventuali o accreditandoti i guadagni.

Quindi l'unica cosa che posso fare se i margini non si compensano e non ho abbastanza soldi per comprare tutte le azioni devo chiudere le posizioni l'ultimo giorno di negoziazione(pagando altre commissioni.. )