coperture

[fnet]

.. premessa per l'apertura di una strategia è avere delle coperture , ... di solito ho visto nel forum consigliare n. 2 call delta 0,1 e n. 2 put delta 0,1 in modo tale da avere una curva at-now che limiti al minimo le perdite in caso di movimento veloce del sottostante .....
il mio interrogativo è : perchè n. 2 opzioni ( call e put ) a delta 0,1 e non n. 1 a delta 0,2 ?

[chrisbasetta]

Ciao...provo a risponderti io..anche se ci saranno pareri più autorevoli..

Le protezioni delta 0,1 costano meno rispetto alle delta 0,2 e ce ne vuole più di una per ogni opzione venduta, questo per tenere controllato il gamma...

Se tu hai 1 protezione per ogni opzione venduta è vero che metti un pavimento alle perdite e alla marginazione, ma in caso di fortissimo movimento contrario (cigno nero) ti ritroveresti in forte perdita...
Con più protezioni (anche più di 2) per ogni venduta invece, un forte movimento ti farebbe perdere pochissimo o addirittura guadagnare, perchè la linea del payoff ripasserebbe sopra la linea dello 0
Prova a simulare con Fiuto Beta e guarda sia il payoff a scadenza che l'AT NOW...

[fnet]

Ciao...provo a risponderti io..anche se ci saranno pareri più autorevoli..

....
Prova a simulare con Fiuto Beta e guarda sia il payoff a scadenza che l'AT NOW...

grazie, ho provato a simulare ma a parità di premio mi sembra migliore l' at now con le opzioni a delta maggiore .... ho inserito nelle condivisioni " e-mini sp500 2011-12-04 "
mah, forse è perchè non ho operato in real time ....

[chrisbasetta]

grazie, ho provato a simulare ma a parità di premio mi sembra migliore l' at now con le opzioni a delta maggiore .... ho inserito nelle condivisioni " e-mini sp500 2011-12-04 "
mah, forse è perchè non ho operato in real time ....

Ho visto nella condivisione...ma hai messo solo opzioni comprate, non vendute..o sbaglio?
Comunque se ragioni in maniera "dinamica" magari prevedendo di fare delle rollate sulle opzioni vendute, ti accorgi che più coperture hai e meglio è...quindi per averne di più è meglio pagarle di meno...insomma meglio averne 3 che 1...

[fnet]

Ho visto nella condivisione...ma hai messo solo opzioni comprate, non vendute..o sbaglio?
Comunque se ragioni in maniera "dinamica" magari prevedendo di fare delle rollate sulle opzioni vendute, ti accorgi che più coperture hai e meglio è...quindi per averne di più è meglio pagarle di meno...insomma meglio averne 3 che 1...

... si solo comprate, l'intenzione è di costruire una vasca di copertura per poi operare in intraday con il future in base ai segnali delle BB ....