Uscire dalla posizione con le Greche

[TomBishop]

Ciao a tutti,
Come alcuni di voi opero con le opzioni part-time, ovvero la mattina lavoro e il pomeriggio mi dedico al trading.
Di solito seguo i segnali di PO e apro credit spread in direzione del trend e se il mercato mi va contro sto imparando ad andare in hedging con il sottostante...

Ho aperto questo topic perché per limitare il rischio, vorrei sempre avere pronto un "ordine preimpostato" che mi chiudesse le posizioni aperte nel caso accadano forti movimenti contrari del sottostante mentre sono al lavoro di mattina..

Se parlassimo di azioni, mi basterebbe mettere uno stop loss ad un determinato prezzo del sottostante..

Con le opzioni il discorso si fa più complicato perché dovrei gestire Delta, Gamma e Vega

In un esempio semplice ora ho un Bear Call Spread su Alcoa
ho venduto 1 Call strike 9 e comprato una Call strike 14 con massimo rischio 400€

Le greche mi dicono: Delta -43 - Gamma -30 - Vega -0,92

Attualmente sono in guadagno di 18€

Se domani non volessi perdere più di 100€ quali "ordini condizionati" dovrei impostare per chiudere la posizione in automatico??

se Delta = 100? chiudi posizione (compra call strike 9)
se Gamma = ? chiudi posizione (compra call strike 9)
se Vega =? chiudi posizione (compra call strike 9)
se Volatilità implicita =? chiudi posizione (compra call strike 9)


Spero di essere stato chiaro e vi ringrazio per tutta la conoscenza che mettete a disposizione su questo forum!

[antoniokk]

Io per non fasciarmi troppo la testa farei una cosa semplice semplice.

Chiuderei la posizione con prezzo riferito a prezzo svincolandomi da tutte le greche.

Mi spiego.
Ipotizziamo che la call venduta strike 9 valesse 1 euro quando è stata messa a mercato.
Sè domani il prezzo di quella call arrivasse a 2 euro chiudo la posizione (compra call strike 9).
Cosi è come sè avessi messo uno stop loss di 100 euro

[Apocalips]

...oppure se hai fiuto Pro la cosa è ancora piu semplice e precisa.
Prima di andare al lavoro basta che apri il What if e simuli uno spostamento di prezzo fin quando nella finestra anteprima la resa totale della tua strategia arriva a toccare i -100 euro, a quel punto guardi la chain e ti segni il prezzo che marca l'opzione che vuoi ricomprare, quello sarà il tuo stop loss da impostare nella piattaforma del tuo broker.

ciao
Apo

[antoniokk]

........aggiungo solo questo:
sè ho fissato uno stop loss di 100 euro, la differenza tra la venduta (messa a mercato) e la chiusura della stessa (ricompro la venduta), sarà sempre 1 (per i sottostanti americani).

Sè vendo a 1 ricompro a 2
sè vendo a 2 ricompro a 3
sè vendo a 5 ricompro a 6
se vendo a 10 ricompro a 11
sè vendo a 15 ricompro a 16
etc etc

[Thalos]

...oppure se hai fiuto Pro la cosa è ancora piu semplice e precisa.
Prima di andare al lavoro basta che apri il What if e simuli uno spostamento di prezzo fin quando nella finestra anteprima la resa totale della tua strategia arriva a toccare i -100 euro, a quel punto guardi la chain e ti segni il prezzo che marca l'opzione che vuoi ricomprare, quello sarà il tuo stop loss da impostare nella piattaforma del tuo broker.

ciao
Apo

Interessante, c'e' una spiegazione di come funziona il What if..?
Grazie

[Apocalips]

Interessante, c'e' una spiegazione di come funziona il What if..?
Grazie

pagina 56 del manuale online:
http://www.playoptions.it/fiuto/ManualeFiutoPRO.pdf

Videocorso fiuto pro what if:
http://videolive.taliatools.com/vide...X=831&objY=492

Apo

[Cagalli Tiziano]

pagina 56 del manuale online:
http://www.playoptions.it/fiuto/ManualeFiutoPRO.pdf

Videocorso fiuto pro what if:
http://videolive.taliatools.com/vide...X=831&objY=492

Apo

Apo, sei una macchina da guerra!
Preciso e puntuale, complimenti!

[Apocalips]

Apo, sei una macchina da guerra!
Preciso e puntuale, complimenti!

grazie, siam qui per imparare ma anche per aiutare gli altri utenti !!

Apo

[Thalos]

Grazie, domani Studio....

[TomBishop]

...oppure se hai fiuto Pro la cosa è ancora piu semplice e precisa.
Prima di andare al lavoro basta che apri il What if e simuli uno spostamento di prezzo fin quando nella finestra anteprima la resa totale della tua strategia arriva a toccare i -100 euro, a quel punto guardi la chain e ti segni il prezzo che marca l'opzione che vuoi ricomprare, quello sarà il tuo stop loss da impostare nella piattaforma del tuo broker.

ciao
Apo

Purtroppo non ho ancora Fiuto Pro, e da come lo descrivi lo strumento what if sembra decisamente utile, specialmente nel mio caso..

........aggiungo solo questo:
sè ho fissato uno stop loss di 100 euro, la differenza tra la venduta (messa a mercato) e la chiusura della stessa (ricompro la venduta), sarà sempre 1 (per i sottostanti americani).

Sè vendo a 1 ricompro a 2
sè vendo a 2 ricompro a 3
sè vendo a 5 ricompro a 6
se vendo a 10 ricompro a 11
sè vendo a 15 ricompro a 16

Grazie mille Antoniokk, molto interessante questa informazione che da neofita non conoscevo assolutamente.. provo a riscrivere il tuo ragionamento e con un altra posizione per vedere se ho capito.

Oggi ho venduto in paper trading una call strike 15 su Yahoo a 0,87 attualmente sono in guadagno di 21€ e la call venduta ora vale 0,66... (E' un caso che Prezzo call data acquisto - guadagno attuale = prezzo call attuale?)

Se ad esempio domani non volessi rischiare più di 70€ dovrei impostare un ordine automatico di riacquisto della call se la stessa call viene prezzata 0,87-70€= 0,17?

Grazie mille per l'aiuto!!