Come si calcola il massimo rischio

[antoniokk]

In una butterfley tipica come quella sotto, con stesse scadenze, il massimo rischio è dato dalla seguente formula:
(premio incassato dalle vendute) - (costo di quelle comprate) - (le basi tra i due strike).
Tradotto diventa:
(8.8*100)+(5.3*100)-(3.7*100)-(6.1*100)-500=-70 come visualizzato da fiuto.



Ma in una figura come quella sotto, che è simile a quella sopra, ma dove le comprate sono ad una scadenza più vicina rispetto alle vendute, quale formula bisogna applicare per arrivare a calcolare -291.78 come visualizzato da fiuto?



Ragazzi, qualcuno ha qualche suggerimento

[Cagalli Tiziano]

In una butterfley tipica come quella sotto, con stesse scadenze, il massimo rischio è dato dalla seguente formula:
(premio incassato dalle vendute) - (costo di quelle comprate) - (le basi tra i due strike).
Tradotto diventa:
(8.8*100)+(5.3*100)-(3.7*100)-(6.1*100)-500=-70 come visualizzato da fiuto.



Ma in una figura come quella sotto, che è simile a quella sopra, ma dove le comprate sono ad una scadenza più vicina rispetto alle vendute, quale formula bisogna applicare per arrivare a calcolare -291.78 come visualizzato da fiuto?



Ragazzi, qualcuno ha qualche suggerimento

E' un dato stimato, tanto è che il payoff ha una forma tondeggiante e non a semirette come è quando lle scadenze sono le stesse.

In pratica si stima quanto varrà l'opzione con data più "lunga" nel momento in cui scade l'opzione con data più "corta" (che ha un valore certo perchè o è zero o è il solo valote ITM)

[antoniokk]

Grazie Tiziano.

Allora provo a fare questo ragionamento.

Ipotizziamo che il sottostante a scadenza abbia un valore esattamente di 110 (il caso peggiore).

A settlement 110 le comprate avranno valore zero. A inizio stategia per le comprate avevo speso 479 euro (345+134) (questi 479 euro li annovero come loss per il conteggio )

Siccome Fiuto stima un massimo rischio di -291.79, quanto stima fiuto il guadagno delle vendute in quel momento ?: 479-291.79=187.21

in sostanza si stima, che quando scadono quelle con scadenza "corta" (a valore zero), quelle con scadenza "lunga" stanno guadagnando 187.21.

E da qui il massimo rischio: -479+187.21= -291.79

Spero di avere fatto un ragionamento corretto

[Cagalli Tiziano]

Grazie Tiziano.

Allora provo a fare questo ragionamento.

Ipotizziamo che il sottostante a scadenza abbia un valore esattamente di 110 (il caso peggiore).

A settlement 110 le comprate avranno valore zero. A inizio stategia per le comprate avevo speso 479 euro (345+134) (questi 479 euro li annovero come loss per il conteggio )

Siccome Fiuto stima un massimo rischio di -291.79, quanto stima fiuto il guadagno delle vendute in quel momento ?: 479-291.79=187.21

in sostanza si stima, che quando scadono quelle con scadenza "corta" (a valore zero), quelle con scadenza "lunga" stanno guadagnando 187.21.

E da qui il massimo rischio: -479+187.21= -291.79

Spero di avere fatto un ragionamento corretto

Esatto, proprio così!