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Discussione: Avere Theta a Favore

  1. #11

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    Citazione Originariamente Scritto da chrisbasetta Visualizza Messaggio
    Ciao Jeremy..
    Questa è una cosa che Tiziano spiega spesso durante i corsi o gli eventi..nella formula di B&S (seppur ottima) c'è un errore...o meglio..una posizione sia gamma positiva che theta positiva non è stata prevista nella formula..quindi quando la si crea il theta risulta negativo dalle greche..ma nella relatà è positivo...ovviamente questa è una spiegazione terra a terra
    Ciao,

    ho ascoltato anche io Tiziano a questo proposito, ma il contesto era quello di piu' comprate che vendute , ma con piu credito che debito, e per la mia ignoranza avevo capito che si riferisse all'errore della formula solo a questo caso, e non alla strategia che ho postato..

  2. #12

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    Citazione Originariamente Scritto da jeremy75 Visualizza Messaggio
    Ciao,

    ho ascoltato anche io Tiziano a questo proposito, ma il contesto era quello di piu' comprate che vendute , ma con piu credito che debito, e per la mia ignoranza avevo capito che si riferisse all'errore della formula solo a questo caso, e non alla strategia che ho postato..
    Sulla strategia specifica è meglio che risponda Tiziano...
    Il Theta è comunque un parametro dinamico, che cambia di giorno in giorno (cresce ogni giorno) e cambia in base a dov'è il sottostante rispetto alla tua strategia, però facciamo una considerazione semplice:
    Tu al momento sei nella parte di guadagno...se il prezzo stesse fermo fino a scadenza guadagneresti giusto? Quindi il Theta non può che essere positivo... (spero )

  3. #13

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    Citazione Originariamente Scritto da manuelP Visualizza Messaggio
    Nel post che riporti, Camillo dice bene e differenzia tra itm atm e otm. Nel tuo caso Vendi atm e compri otm per cui se incassi più di quanto spendi sei theta positivo.
    Comunque se guardi nella casella Time value tra le caratteristiche della strategia vedi che il valore temporale che hai venduto è superiore a quello che hai comprato quindi per me è theta positivo.

    Se poi non è così, allora sono già nella sezione giusta
    ciao ,

    sono d'accordo con te, vendo ATM dove il valore temporale e' il piu' alto e compro OTM dove e' piu basso, pero' penso: oggi ho questa strategia , domani che gain/loss avro'?
    devono dirmelo le greche, giusto?
    e se il theta e' oggi negativo, domani mi verra' tolto il suo valore .

  4. #14

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    Buongiorno,

    mi sembra che il mercato europeo aspetti per vedere come wall street aprira'.

    Guardando gli open interest, mi rendo conto che il prezzo non si trova nella zona centrale della gaussiana, e' una cosa frequente? Sono curioso di vedere i DPD, qualche buona anima puo' postarli!
    Clicca sull'immagine per ingrandirla

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ID: 7103

  5. #15
    L'avatar di Apocalips
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    Citazione Originariamente Scritto da jeremy75 Visualizza Messaggio
    ciao ,

    sono d'accordo con te, vendo ATM dove il valore temporale e' il piu' alto e compro OTM dove e' piu basso, pero' penso: oggi ho questa strategia , domani che gain/loss avro'?
    devono dirmelo le greche, giusto?
    e se il theta e' oggi negativo, domani mi verra' tolto il suo valore .
    dipende dove il sottostante si troverà a scadenza, se finirà nel segmento di pay off ( sopra lo zero) in cui il tetha è positivo allora incasserai quei soldi altrimenti li esborserai.

    Apo
    ....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....

  6. #16

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    Citazione Originariamente Scritto da Apocalips Visualizza Messaggio
    dipende dove il sottostante si troverà a scadenza, se finirà nel segmento di pay off ( sopra lo zero) in cui il tetha è positivo allora incasserai quei soldi altrimenti li esborserai.

    Apo
    Giusto!
    , quindi mi vuoi ricordare che l'obiettivo e' la scadenza,
    e che tutte le operazioni vanno fatte per avere il sottostante nella parte dove il payoff e ' positivo, poi se oggi o per altri giorni il mio theta sara' negativo, questo non deve essere motivo di modifiche?

    Grazie

  7. #17

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    Citazione Originariamente Scritto da jeremy75 Visualizza Messaggio
    certo, se leggi con attenzione, le ho comprate in precedenza.

    Oggi la strategia ha guadagnato e la valutazione del genio è 78/100, quindi ho pensato se domani continua a salire, visto che la volatilita delle call e' piu' cara delle put , o sta fermo, la lascio cosi

    delta 5.7

    gamma 0.005, bello basso..saro' in grado di mantenerlo basso fino alla fine, di sicuro aumenta quando si lavora sull ATM

    theta -20, penso che sia una strada obbligata.

    vega 38, la volatilita' e' ai minimi, dovra' aumentare, quindi buono.

    ma allora al momento la mia e' una stategia di volatilita'?

    Se domani scende, vendero' la call, avro' una farfalla con un'ala di sinistra sopra lo zero, sacrifichero' il vega ma ridurro' il theta, avro' quindi una strategia delta neutrale e di theta.

    Ringrazio chi non ha commentato, perche' cosi ho avuto la possibilta' di ragionarci, se ho ragionato bene se ne avvantaggera' la strategia e so' ho ragionato male scalero' posizioni per la giornata a Rovigo.Allegato 7101 Allegato 7100 nel grafico strategia/ OI il prezzo del sottostante risulta ancora alla barra di ieri ..

    Il dax scende , quindi, quello che sono stato in grado di fare e' di chiudere, in perdita la put venduta, e di vendere la call atm.
    Quello che ho fatto e' seguire il sottostante , ma per il resto mi sento in balia degli eventiPerche' se volessi attenermi a questa affermazione di Tiziano,dovrei cambiare strategia
    Tiziano : la prima domanda che io trader mi faccio è: se il titolo farà come nella peggiore delle ipotesi, a me andrà bene? Avrò i soldi per affrontare la strategia, i guadagni saranno sufficenti per le mie esigenze? ....se la risposta è NO allora passo ad altro.Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: MOdifica strategia.jpg
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    Ultima modifica di jeremy75; 22-02-12 alle 11:59

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