Citazione Originariamente Scritto da stilton Visualizza Messaggio
Approfitto per chiedere un chiarimento su questi dati : ho posizione aperta long put 17000 nov su indice fib. fiuto mi valorizza le greche nel seguente modo : delta -0,6352 , gamma 0,0005 , theta -13,91 , vega 62,3755.
Deduco che guadagno se il valore dell'indice scende ed aumenta la volatilità. Ma quanto perdo di theta al giorno soprattutto, e quanto valorizzo sempre al giorno per le altre greche ? In pratica a quanti euro al giorno corrispondono i valori delle greche indicate ?
Le greche non sono tutte legate al tempo, ti faccio uno specchietto:

theta -13,91 sono euro di deprezzamento al passare di 1 giorno
vega 62,37 sono euro che guadagneresti se la volatilità delle opzioni salisse di 1 punto
delta - 0,62 euro persi ad ogni punto di salita del sottostante
gamma 0,0005 euro che si sommano algebricamnte al delta (in questo caso si detraggono) al variare di 1 punto indice.

Delta e gamma però espressi in quel modo che è la formula di B&S non sono molto rappresentativi ed allora sul builder abbiamo messo il delta1% e gamma1% perchè sono più intuibili in quanto indicano il guadagno perdita in euro per il movimento del sotostante dell' 1%. Anche qui il valore del gamma si somma al delta (se dello stesso segno altrimenti si sottrae) e ti da una visione più immediata: se l'indice si muove del 3%..ed ecco che è facile fare il calcolo anzichè contare i punti indice.