Vola Implicita VS Vola Storica

[Ismael]

comunque molto interessante riuscire a capire quale evoluzione del mercato si aspettano i MM studiando le quotazioni che loro danno alle diverse opzioni.
Interessante in quanto si presume che i loro strumenti di analisi e le loro informazioni " in anteprima " siano piu affidabili dei nostri...

Stai attento che nel prezzo della call non c'e solo la componente aspettativa (volatilità), ma anche una parte di "valore" implicito (perchè è itm)... dovresti fare l'analisi quando il prezzo è pressochè coincidente con lo strike...

[riccardoa8]

ciao,
interessante la discussione... molto interessante..
sto riempiendo di appunti quaderni, lavagne e muri prendendo spunto anche da questa discussione.
Provo a rispondere io nella attesa della gentile risposta che Apo potrebbe darci.
Io immagino di essere un MM e di avere qualcuno che vuole comprare delle call e qualcuno delle put sull'indice con un certo strike e una certa scadenza.
Io MM mi attendo che a breve l'indice salga velocemente e quindi se mi costa poco vendere le put mi preoccupa di piu vendere le call... e quindi me le faccio pagare di piu.
In che modo me le faccio pagare di piu ? aumentando lo spread nelle call e aumentando il livello di vola implicita ( e quindi il premio ) delle call...

può essere questo il succo del ragionamento di Apo ?

saluti
Davide

Ragazzi ma dove le trovate tutte 'ste info sul comportamento dei Market Maker? Siete dei grandi!!! Cmq il ragionamento sulle aspettative del MM circa le call e le put vendute mi è chiaro. Dove si inserisce però lo scarto della vola storica in questo contesto? Ah altro piccolo chiarimento: cosa intendi, davide, per "spread nelle call"? Aspettiamo news da Apo e vediamo cosa ne pensa lui ....

[scaccomatto]

Ragazzi ma dove le trovate tutte 'ste info sul comportamento dei Market Maker? Siete dei grandi!!! Cmq il ragionamento sulle aspettative del MM circa le call e le put vendute mi è chiaro. Dove si inserisce però lo scarto della vola storica in questo contesto? Ah altro piccolo chiarimento: cosa intendi, davide, per "spread nelle call"? Aspettiamo news da Apo e vediamo cosa ne pensa lui ....

si giusto il ragionamento sul valore intrinseco che è diverso nella call e nella put...

per spread intendevo la distanza nel book fra il bid e l'ask

se aspettiamo risposte di utenti piu bravi di me è meglio per tutti....