DPD: perchè gli Istituzionali si coprono?

[joe67]

scusate l'ingenuità del quesito, che ce l'ho in canna da un bel pò di tempo.
Osservando l'evoluzione dei DPD, io ho riscontrato moltissime volte che gli Istituzionali che hanno venduto ingenti quantità di opzioni, quando il sottostante sfiora o tocca il livello dei DPD (mi riferisco ai livello di forza 3 in sù) questi entrano quasi sempre in copertura, accellerando la perdita sulle loro opzioni venduta che vanno verso l'ITM (in the money) ma guadagnando sul sottostante.
Oserei dire che questa tecnica loro la applicano sempre.
Poi passato qualche giorno o passato qualche manciata di minuti, questi rimandano indietro il sottostante, ben al di là dei loro strike venduti: quindi guadagnano sul sottostante sia con la tecnica della copertura, che con la tecnica del "io sono il più grosso": sembra che giochino come il gatto con il topo.
Si vedono chiaramente le colonne alte dei DPD che scompaiono e poi riappaiono... come fantasmi
Chiedo: in considerazione del fatto che gli Istituzionali possono muovere il mercato come e quando vogliono, avendo a disposizione enormi capitali, che convenienza hanno loro a fare queste finte?
Voglio dire: non possono già da subito, entrare sul sottostante al rialzo sulle loro put vendute ed entrare già da subito sul sottostante al ribasso sulle loro call vendute?

[Cagalli Tiziano]

scusate l'ingenuità del quesito, che ce l'ho in canna da un bel pò di tempo.
Osservando l'evoluzione dei DPD, io ho riscontrato moltissime volte che gli Istituzionali che hanno venduto ingenti quantità di opzioni, quando il sottostante sfiora o tocca il livello dei DPD (mi riferisco ai livello di forza 3 in sù) questi entrano quasi sempre in copertura, accellerando la perdita sulle loro opzioni venduta che vanno verso l'ITM (in the money) ma guadagnando sul sottostante.
Oserei dire che questa tecnica loro la applicano sempre.
Poi passato qualche giorno o passato qualche manciata di minuti, questi rimandano indietro il sottostante, ben al di là dei loro strike venduti: quindi guadagnano sul sottostante sia con la tecnica della copertura, che con la tecnica del "io sono il più grosso": sembra che giochino come il gatto con il topo.
Si vedono chiaramente le colonne alte dei DPD che scompaiono e poi riappaiono... come fantasmi
Chiedo: in considerazione del fatto che gli Istituzionali possono muovere il mercato come e quando vogliono, avendo a disposizione enormi capitali, che convenienza hanno loro a fare queste finte?
Voglio dire: non possono già da subito, entrare sul sottostante al rialzo sulle loro put vendute ed entrare già da subito sul sottostante al ribasso sulle loro call vendute?

Se fosse uno solo sì ...ma le forze in campo sono sempre almeno due. Gli istituzionali che vogliono la salita e quelli che vogliono la discesa.

[joe67]

Se fosse uno solo sì ...ma le forze in campo sono sempre almeno due. Gli istituzionali che vogliono la salita e quelli che vogliono la discesa.

Tiziano non mi aspettavo questa risposta!... Io ero convinto che tra Istituzionali ci fosse un "patto di non belligeranza" invece anche tra di loro se le danno di santa ragione!!!... E tra i 2 litiganti il terzo se la gode: NOI, attraverso la lettura e interpretazione dei DPD!?

[Cagalli Tiziano]

Tiziano non mi aspettavo questa risposta

E tra i 2 litiganti il terzo se la gode: NOI, attraverso la lettura e interpretazione dei DPD!?

1 di loro guadagna e se siamo riusciti a seguire il più forte, strategia istituzionale, DPD.....anche noi ...

[joe67]

1 di loro guadagna e se siamo riusciti a seguire il più forte, strategia istituzionale, DPD.....anche noi ...

però io ho notato con una certa frequenza (correggimi se sbaglio) che quando una o più colonne alte di DPD vengono coperte dagli Istituzionali (quindi le colonne spariscono dalla finestra) dopo un pò di giorni o anche dopo qualche decina di minuti, si osserva che il sottostante ritorna indietro verso lo stesso strike di call o put vendute.
Questo vuol dire, che gli Istituzionali dopo aver comprato il sottostante a difesa delle loro call vendute, iniziano a venderlo a piene mani (e in guadagno) e così facendo imprimono velocità alla discesa.
Viceversa, dopo aver venduto il sottostante a difesa delle loro put vendute, iniziano a comprarlo a piene mani (e in gain) e così facendo imprimono velocità alla salita.
Ti chiedo: osservando queste sparizioni di livelli alti di DPD ritieni sia corretto interpretare questa situazione come a una fase di accumulazione di sottostante a prezzi convenienti (per l'Isituzionale) in vista di una più o meno forte correzzione, che faccia andare il last sotto gli strike delle loro call o put vendute?
Detto più semplicemente: se io vedo sparire dei grossi livelli di DPD e col sottostante che li oltrepassa, posso pensare che presto o tardi, ma SICURAMENTE, l'Istituzionale farà andare e piloterà il sottostante proprio sotto i DPD?... dove gli conviene a lui!
Perchè pensandoci bene, solo facendo in questo modo, lui guadagnerà 2 volte: prima sul sottostante e poi a scadenza intascando il premio delle opzioni.
Mentre se il cattivo si copre, a scadenza il guadagno complessivo (opzione venduta + sottostante comprato o venduto) viene più o meno azzerato.
Ti chiedo: tu che conosci come si muove il cattivo e sopratutto che conosci le sue "finte" concordi con la mia intuizione?
grazie