ASPETTANDO VERONA

[tony]

Ciao Tiziano, sto portando avanti una serie di operazioni (SELL PUT ATM) in papermoney, il momento di andare in edging, è quando la MM ESPONENZIALE a 7 periodi su time frame DAILY, è inferiore rispetto a quella SEMPLICE, ma ho notato che a volte è inferiore di 0,1 o 0,2 poi torna su, da che valore di inferiorità faccio scattare la copertura? :huh:

[Cagalli Tiziano]

Le due medie ti servono, e bene, solo per costruire la strategia. Per andare in copertura devi usare altre tecniche.
Una potrebbe essere di contrapporre parità di delta
Una seconda potrebbe essere di spostare il gamma a positivo
Una terza sarebbe la somma delle due

L'argomento non è trattabile attraverso poche righe di un forum, intanto allenati ad entrare in copertura di short sottostanti per un numero pari al delta che la gamba colpità ha nel momento in cui è colpita...e poi attui 1 correzione delta 1 volta al giorno alla stessa ora.

Se la tu put, quando colpita, ha delta supponiamo pari a 0,5 e governa 100 sottostanti , significa che dovrai pareggiarla con 100*0,5=50 sottostanti.
Se poi, il giorno dopo arrivasse a Delta 0,6 significa che dovrai aggiungere altri 10 sottostanti ...e via così.

E' un allenamento eh?! ..poi ci dici che risultati hai ottenuto.

[pico]

mi sorge un dubbio
ammettiamo di essere a mercato per esempio con iron condor su eurostoxx
veniamo colpiti , per esempio nella put venduta.
a questo punto hedgiamo con il delta solo la put venduta senza interessarci della put comprata
oppure hedgiamo con il delta tutto lo spread ?

[pidi10]

Benvenuto a Pico nella speranza che tanti altri decidano di associarsi attivamente a questo forum

[Cagalli Tiziano]

mi sorge un dubbio
ammettiamo di essere a mercato per esempio con iron condor su eurostoxx
veniamo colpiti , per esempio nella put venduta.
a questo punto hedgiamo con il delta solo la put venduta senza interessarci della put comprata
oppure hedgiamo con il delta tutto lo spread ?

Benvenuto pico

la protezione si effettua solo nella leg che è in perdita. Questo per poter lasciar correre il guadagno delle altre tre nel caso dell'iron condor che tu proponi. Così facendo il tuo Iron si "alza" sopra lo zero" . Attenzione però che la strategia diventa fortemente delta sensibile ...per cui si dovrà correggere più volte.

[tony]

OK allora quando colpito a strike venduto, shorto delta sottostanti,  e poi tengo delta zero, però cosi la strategia è leggermente in perdita (al momento attuale) va bene lostesso?

[Cagalli Tiziano]

yes!

[dichiara.maurizio]

e se : strategia aperta a 35 giorni butterfly iron su dj eurostox 50 +1put2400 -1 put 2500 -1 call 2500 +1call2600
1) ho aspettato che il sottostante andasse o <2450 o >2550 con controllo ore 17
2) dopo circa 4 giorni il sottostante = 2431 vado flat di put 2400 incassando euro 293 e short di future; nuovo up side BEP a 6%

adesso il sottostante quota 2405 e sono in gain di 335 le domande che mi sorgono sono molte ne espongo solo alcune!
1) E' una tecnica corretta di entrata in hedgeng ?
2) Aspetto up side BEP per intervenire di nuovo (probabilità profitto 95%)? o vado in hedgeng di delta? o se il ss quota 2450<ss<2500 vado flat di future e buy 2put2400 e short 1call2500??

Se ero in reale la soluzione pensata era quella di chiudere in gain B)
ma sono in simulazione quindi vado di testa in mille soluzioni!!!! :woohoo:

help....

[Cagalli Tiziano]

Troppe soluzioni = nessuna soluzione ... un pò come le lepri a cui corri dietro!

La tua tecnica, pur lodevole nell'intento e pur riuscendo a guadagnare, non è assolutamente di Hedging.
Non stavi proteggendo ma addirittura hai cambiato posizione: chiuso l'opzione in delta circa 0,7 e cacciato in portafoglio future short.

Risulatato: esposizione al delta ed al gamma come con la schiena al sole il giorno di Ferragosto! (senza protezione appunto! :woohoo: )

[dichiara.maurizio]

Grazie!! :woohoo: sono intervenuto con la crema è mi ha bloccato la possibile scottatura!! :woohoo: (sembra un collar ... :whistle: ho portato il break even a 8.8% e max gain- max lose = 805... )

ps : però... non male! Ce ne da fare ancora!!!