strategia per elezioni

[gian]

vorrei un parere da qualcuno sui diffenziali put call sul nostro indice che da giugno a dicembre aumentano (ovvero della volatilità sulle put), cosa che invece sul dax almeno fino a qualche settimana fa non risultava .

[Cagalli Tiziano]

vorrei un parere da qualcuno sui diffenziali put call sul nostro indice che da giugno a dicembre aumentano (ovvero della volatilità sulle put), cosa che invece sul dax almeno fino a qualche settimana fa non risultava .

Dato che il delta delle put diminuisce con la lunghezza della scadenza, per "pareggiare" una presa di posizione tra Call e Put, ecco che si aumenta la volatilità delle Put maggiormente rispetto a quella delle Call.

Qui però è quasi il doppio e questo è un segnale inequivocabile che il MM crede (oggi) ad un ribasso.
Quello che è da notare è che la volatilità implicita di entrambe è talmente alta rispetto alla storica da rendere di fatto non conveniente l'acquisto di opzioni mentre la vendita è ben pagata.

[gian]

Dato che il delta delle put diminuisce con la lunghezza della scadenza, per "pareggiare" una presa di posizione tra Call e Put, ecco che si aumenta la volatilità delle Put maggiormente rispetto a quella delle Call.

Qui però è quasi il doppio e questo è un segnale inequivocabile che il MM crede (oggi) ad un ribasso.
Quello che è da notare è che la volatilità implicita di entrambe è talmente alta rispetto alla storica da rendere di fatto non conveniente l'acquisto di opzioni mentre la vendita è ben pagata.

Grazie mille per la conferma inequivocabile di quello che pensavo da tempo ma, la pensavo solo... senza conferme

[Fabio]

Se non ti senti sicuro di certo essere fuori dal mercato non ti produce danni.

Grazie Tiziano.

[gian]

ora che i risultati sono certi i risultati ho fatto quello che mi avavevate consigliato e venduto un'altra put 15000 coperta da altra con strike più basso 14000. In caso di ulteriore discesa chiedo un parere se conviene vendere una call, per esempio, 15500 ed eventualmente comprare una put 15500 o comprare una put 15750/16000 e vendere un'altra put 15000 con premi elevati. Io preferirei la vendita di call ed eventuale acquisto di put con chiusura parziale in caso di rialzo o acquisto di call con strike inferiore e successiva copertura, di fatto con modifiche potrei anche realizzare alla fine quasi un Iron condor
e portare tutto a scadenza salvo ulteriori modifiche. Grazie di tutto comunquue perchè i vostri consigli sono veramente d'oro . In altri tempi , ovvero circa due anni fa; avrei perso una montagna di soldi senza speranza alcuna mentre adesso sono tranquillo come se nulla fosse accaduto ed aspettare che il tempo passi .

[Cagalli Tiziano]

In caso di ulteriore discesa chiedo un parere se conviene vendere una call, per esempio, 15500 ed eventualmente comprare una put 15500 o comprare una put 15750/16000 e vendere un'altra put 15000 con premi elevati. .

In caso di ulteriore discesa "lavora" solo con le Put. Casomai chiudi la 15.000 e ti sposti a 14.500 aumentando di 1 contratto sia la 14.400 che la 14.000 comperata.
Se scende ancora lasci ferme le 14.000, chiudi le 14.500 e le sposti a 14.250 cioè "giri" la posizione. IN questo ultimo caso controlla bene che il numero di contratti comrati e venduti sia uguale.

Buon trading!

[gian]

Ti ringrazio molto per il "consiglio" che in caso di necessità provvedero ad eseguire .