Citazione Originariamente Scritto da bergamin Visualizza Messaggio
Giusto Camillo, però è un vantaggio in termini di "quantità di soldi che incassi", in quanto sarà maggiore il denaro portato dal delta che quello assorbito dal theta.
Ammettiamo che l'indice scenda 50 punti (parliamo di eurostoxx):
il future sintetico che hai fatto con la call e put 2770 perde la bellezza di 50 punti.
La tua rollata, invece, (da strike 2500 a strike 2450) ti dà un guadagno (consolidato) di 45 punti (se va benissimo) ma direi che in linea di massima dà fra 38 e 45 punti, a seconda anche della vola e del tempo a scadenza.
Morale, hai perso 5 punti (minimo).
Guarda caso, sono proprio il valore temporale della call 2500 che hai riacquistato in guadagno.