info@playoptions.it Chiedi un consulto
+39 0425 792923 Lunedý - Venerdý, 9.00 - 18.00
Contattaci
toggle menu
info@playoptions.it Chiedi un consulto
+39 0425 792923 Lunedý - Venerdý, 9.00 - 18.00
Contattaci
toggle menu
Pagina 1 di 2 12 Ultima

Discussione: VolatilitÓ

  1. #1

    Data Registrazione
    Oct 2013
    Messaggi
    51

    VolatilitÓ

    Buongiorno, sono un nuovo utente e da poco tempo a questa parte ho conosciuto questo appassionante mondo delle opzioni... Muovendo i miei primi passi ho appreso che conviene vendere opzioni quando la volatilitÓ Ŕ alta mentre viceversa conviene comprarle quando la volatilitÓ Ŕ bassa... a questo punto i miei dubbi sono due:

    1) Nel caso io volessi aprire una strategia con una opzione in acquisto ed una in vendita, dal punto di vista della volatilitÓ come si comporterebbe la strategia? (considerando il fatto che la strategia Ŕ somma tra le due opzioni);

    2) Ho sentito che prima di aprire una strategia bisogna sempre controllare la volatilitÓ. Che procedimento dovrei seguire e come posso sapere se la volatilitÓ corrente Ŕ a mio favore o meno prima di aprire una strategia?

    Spero non siano domande scontate, abbiate pazienza... grazie 1000!
    Saluti.
    Roberto

  2. #2
    L'avatar di familytaz
    Data Registrazione
    Oct 2008
    LocalitÓ
    Marche
    Messaggi
    1,779
    Citazione Originariamente Scritto da cheope Visualizza Messaggio
    Buongiorno, sono un nuovo utente e da poco tempo a questa parte ho conosciuto questo appassionante mondo delle opzioni... Muovendo i miei primi passi ho appreso che conviene vendere opzioni quando la volatilitÓ Ŕ alta mentre viceversa conviene comprarle quando la volatilitÓ Ŕ bassa... a questo punto i miei dubbi sono due:

    1) Nel caso io volessi aprire una strategia con una opzione in acquisto ed una in vendita, dal punto di vista della volatilitÓ come si comporterebbe la strategia? (considerando il fatto che la strategia Ŕ somma tra le due opzioni);

    2) Ho sentito che prima di aprire una strategia bisogna sempre controllare la volatilitÓ. Che procedimento dovrei seguire e come posso sapere se la volatilitÓ corrente Ŕ a mio favore o meno prima di aprire una strategia?

    Spero non siano domande scontate, abbiate pazienza... grazie 1000!
    Saluti.
    Roberto
    Puoi incominciare guardando questi video:
    http://www.playoptions.it/video-corso-sulle-opzioni/


  3. #3

    Data Registrazione
    Oct 2013
    Messaggi
    51
    Vorrei simulare l'apertura di un credit spread ma ho un grosso dubbio.
    In teoria la strategia dovrebbe avere volatilitÓ implicita medio-alta poichÚ si beneficia del decremento della stessa...
    La mia domanda Ŕ questa: se invece la volatilitÓ implicita Ŕ bassa, non Ŕ rischioso aprire un credit spread?

  4. #4
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    LocalitÓ
    Rovigo
    Messaggi
    10,236
    Citazione Originariamente Scritto da cheope Visualizza Messaggio
    Vorrei simulare l'apertura di un credit spread ma ho un grosso dubbio.
    In teoria la strategia dovrebbe avere volatilitÓ implicita medio-alta poichÚ si beneficia del decremento della stessa...
    La mia domanda Ŕ questa: se invece la volatilitÓ implicita Ŕ bassa, non Ŕ rischioso aprire un credit spread?

    La rischiositÓ non Ŕ nella volatilitÓ implicita perchŔ quest'ultima, male che vada, ti farebbe aumentare il prezzo delle opzioni. Uno svantaggio certamente ma ricorda che il valore a scadenza sarÓ comunque zero!
    Quindi Ŕ pi¨ una seccatura in termini di margini che di rischio inteso come perdita.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  5. #5

    Data Registrazione
    Oct 2013
    Messaggi
    51
    Buonasera Tiziano
    Se la volatilitÓ aumenta e quindi mi varia il prezzo delle opzioni vuol dire che non mi conviene chiudere la strategia prima della scadenza?

  6. #6
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    LocalitÓ
    Rovigo
    Messaggi
    10,236
    Citazione Originariamente Scritto da cheope Visualizza Messaggio
    Buonasera Tiziano
    Se la volatilitÓ aumenta e quindi mi varia il prezzo delle opzioni vuol dire che non mi conviene chiudere la strategia prima della scadenza?
    Buona sera,
    se consideriamo solo il valore della volatilitÓ non ti converrÓ.
    Per˛ ci sono anche le altre greche e potrebbe essere che il delta, ovvero la direzione del sottostante, sia stata cosý forte da battere lo svantaggio della volatilitÓ.
    Le opzioni vanno guardate in modo completo perchŔ altrimenti si rischia di concentrarsi solo su una greca, mentre ve ne sono almeno alte tre, delta, gamma e theta, che potrebbero fare la differenza.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  7. #7

    Data Registrazione
    Oct 2013
    Messaggi
    51
    Quindi, giusto per avere una indicazione di massima dal punto di vista della volatilitÓ (trascurando un attimo le altre greche), si pu˛ dire che Ŕ corretto aprire un credit spread a prescindere dal fatto che la volatilitÓ implicita sia bassa oppure alta... giusto?

  8. #8
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    LocalitÓ
    Rovigo
    Messaggi
    10,236
    Citazione Originariamente Scritto da cheope Visualizza Messaggio
    Quindi, giusto per avere una indicazione di massima dal punto di vista della volatilitÓ (trascurando un attimo le altre greche), si pu˛ dire che Ŕ corretto aprire un credit spread a prescindere dal fatto che la volatilitÓ implicita sia bassa oppure alta... giusto?
    Giusto, comunque sia Ŕ sempre una differenza tra una opzione comperata ed una venduta.
    Chiaro che se comperi una opzione a 100 volte il valore della venduta la convenienza Ŕ di una volatilitÓ bassa e viceversa.
    Quindi la regola deve tener conto anche delle proporzioni, ovvero del valore residuo del credito o del debito.

    Ti suggerisco di fare alcune prove con Fiuto Beta ed inviare la richiesta di valutazione (che Ŕ gratuita) e vedere cosa c'Ŕ scritto nella risposta. La richiesta di valutazione la trovi tra i pulsanti di colore rosso nella schermata opzioni.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  9. #9

    Data Registrazione
    Oct 2013
    Messaggi
    51
    Ho provato la valutazione della strategia ed Ŕ davvero una cosa stupenda.
    Ho effettuato varie combinazioni per creare un bull credit spread sul dax, che adesso quota 9037, ma la valutazione Ŕ piuttosto scadente... Quale sarebbe la combinazione di opzioni ideale? Vendere una opzione put ATM e contemporaneamente comperarne una con lo strike immediatamente pi¨ basso?
    Quanto pi¨ basso dovrebbe essere lo strike di quella comperata?
    grazie mille per tutto

  10. #10
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    LocalitÓ
    Rovigo
    Messaggi
    10,236
    Citazione Originariamente Scritto da cheope Visualizza Messaggio
    Ho provato la valutazione della strategia ed Ŕ davvero una cosa stupenda.
    Ho effettuato varie combinazioni per creare un bull credit spread sul dax, che adesso quota 9037, ma la valutazione Ŕ piuttosto scadente... Quale sarebbe la combinazione di opzioni ideale? Vendere una opzione put ATM e contemporaneamente comperarne una con lo strike immediatamente pi¨ basso?
    Quanto pi¨ basso dovrebbe essere lo strike di quella comperata?
    grazie mille per tutto
    Grazie sono proprio contento che ti piaccia.

    Segui la valutazione e leggila attentamente cosý riuscirai a trovare il giusto comprosso per fare una strategia "Adeguata".
    Se te lo dico io..ti tolgo la soddisfazione, comunque inizia proprio con lo spread che hai descritto e poi spostalo, sempre mantendo tra i due strike la stessa distanza, pi¨ otm e pi¨ itm...e vedrai
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

Permessi di Scrittura

  • Tu non puoi inviare nuove discussioni
  • Tu non puoi inviare risposte
  • Tu non puoi inviare allegati
  • Tu non puoi modificare i tuoi messaggi
  •  
Contattaci

Chiama gli esperti
+39 0425 792923

Chiamaci
Email

Richiedi informazioni via E-MAIL
info@playoptions.it

Scrivici
Nostri Uffici

Vieni a trovarci
45100 Rovigo

Contattaci

Serve Aiuto?

Contattaci per maggiori informazioni.

Denis MorettoSpecialista Finanziario
Contattaci