Pagina 1 di 2 12 Ultima
Risultati da 1 a 10 di 11
  1. #1

    Data Registrazione
    Nov 2009
    Messaggi
    476

    Dubbi vari sui calcoli di portafoglio

    Salve a tutti ,
    volevo iniziare questa importante discussione sul portafoglio per avere alcuni chiarimenti .
    Partiamo dai dati della strategia :

    VALORE DEL SOTTOSTANTE 5.495

    DELTA DI PORTAFOGLIO -119.03
    GAMMA DI PORTAFOGLIO -16.97

    DELTA 1% -7
    GAMMA 1% +4

    Ipotesi (fare attenzione ai segni algebrici ):
    Se il sottostante scenderà di una unità, di conseguenza si passerà da 5.495 ad 6.495 il mio PORTAFOGLIO perderà +(-119.03-16.97) = -136 Euro ;
    Se il sottostante salirà di una unità , di conseguenza si passerà da 5.495 ad 4.495 il mio portafoglio guadagnerà - (-119.03-16.97) = + 136 Euro ;

    Se il sottostante salirà dell'1%, di conseguenza si passerà da 5.495ad 5.55 il mio portaglio perderà + (-7+(siccome il sottostante varia di 0.055 centesimi di euro sarà + 4/100= +0.04)= + (-7+0.04) = -6.6 euro ;
    Se il sottostante scenderà dell'1%, di conseguenza si passerà da 5.495 ad 5.445 il mio portaglio guadagnerà - (-7+(siccome il sottostante varia di 0.055 centesimi di euro sarà + 4/100= +0.04)= -(-7+0.04) = +6.6 euro ;

    Cosa c'è di sbagliato o di giusto in ciò suddetto?
    Grazie

    p.s. Ho fatto gli esempi sul caso pratico in allegato per essere più preciso e concreto
    Anteprime Allegate Anteprime Allegate Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: PORTAFOGLIO.jpg‎
Visite: 16
Dimensione: 96.0 KB
ID: 12694  

  2. #2
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    11,164
    Dato che hai scritto scenderà al posto di salirà e viceversa...rifaccio tutto.
    Tenendo presente che comunque il calcolo non è esattissimo in quanto i valori sono derivati per cui si trasformeranno durante il cammino. Però è una ottima stima!


    Citazione Originariamente Scritto da pernotron Visualizza Messaggio

    VALORE DEL SOTTOSTANTE 5.495
    DELTA DI PORTAFOGLIO -119.03
    GAMMA DI PORTAFOGLIO -16.97
    se scende di 1 euro e cioè arriva a 4,495
    il tuo portafoglio GUADAGNERA' (sei delta negativo!) 119.03 + 16,97 = 136 euro


    DELTA 1% -7
    GAMMA 1% +4
    se scende di 1 %
    il tuo portafoglio GUADAGNERA' -(-7+4) = 3 euro
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  3. #3

    Data Registrazione
    Nov 2009
    Messaggi
    476
    Cerco di riparare all'enorme confusione che ho scritto :
    VALORE DEL SOTTOSTANTE 5.495

    DELTA DI PORTAFOGLIO -119.03
    GAMMA DI PORTAFOGLIO -16.97

    DELTA 1% -7
    GAMMA 1% +4

    Ipotesi (fare attenzione ai segni algebrici ):
    Se il sottostante scenderà di una unità, di conseguenza si passerà da 5.495 ad 4.495 il mio PORTAFOGLIO guadagnerà -(-119.03-16.97) = +136 Euro ;
    Se il sottostante salirà di una unità , di conseguenza si passerà da 5.495 ad 6.495 il mio portafoglio perderà + (-119.03-16.97) = -136 Euro ;

    Se il sottostante salirà dell'1%, di conseguenza si passerà da 5.495 ad 5.55 il mio portaglio perderà + (-7+4) = -3 euro ;
    Se il sottostante scenderà dell'1%, di conseguenza si passerà da 5.495 ad 5.445 il mio portaglio guadagnerà - (-7+4 ) = 3 euro;

    Porgo le mie scuse a tutti e chiedo gentilmente a Tiziano se l'interpretazione ora è corretta.

    Grazie

  4. #4
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    11,164
    Citazione Originariamente Scritto da pernotron Visualizza Messaggio
    Cerco di riparare all'enorme confusione che ho scritto :
    VALORE DEL SOTTOSTANTE 5.495

    DELTA DI PORTAFOGLIO -119.03
    GAMMA DI PORTAFOGLIO -16.97

    DELTA 1% -7
    GAMMA 1% +4

    Ipotesi (fare attenzione ai segni algebrici ):
    Se il sottostante scenderà di una unità, di conseguenza si passerà da 5.495 ad 4.495 il mio PORTAFOGLIO guadagnerà -(-119.03-16.97) = +136 Euro ;
    Se il sottostante salirà di una unità , di conseguenza si passerà da 5.495 ad 6.495 il mio portafoglio perderà + (-119.03-16.97) = -136 Euro ;

    Se il sottostante salirà dell'1%, di conseguenza si passerà da 5.495 ad 5.55 il mio portaglio perderà + (-7+4) = -3 euro ;
    Se il sottostante scenderà dell'1%, di conseguenza si passerà da 5.495 ad 5.445 il mio portaglio guadagnerà - (-7+4 ) = 3 euro;

    Porgo le mie scuse a tutti e chiedo gentilmente a Tiziano se l'interpretazione ora è corretta.

    Grazie
    Scusa non avevo visto che era il riassunto ...ora è perfetto!
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  5. #5

    Data Registrazione
    Nov 2009
    Messaggi
    476
    Conitnuo la discussione sul calcolo del portafoglio riportando quest'altra situazione con cui non mi trovo :
    VALORE DEL SOTTOSTANTE 5.465

    DELTA DI PORTAFOGLIO +535.03
    GAMMA DI PORTAFOGLIO -847.37

    Ipotesi (fare attenzione ai segni algebrici ):
    Se il sottostante scenderà di una unità, di conseguenza si passerà da 5.465 ad 4.465 il mio PORTAFOGLIO guadagnerà -(+535.03-847.37) = +312,34 Euro ma ciò contrasta con la FIGURA DEL PAYOFF e con la strategia che è DELTA POSITIVA quindi dovrebbe portare una perdita ;

    Se il sottostante salirà di una unità , di conseguenza si passerà da 5.465 ad 6.465 il mio portafoglio perderà + (+535.03-847.37) = -312,34 Euro ma ciò contrasta con la FIGURA DEL PAYOFF e con la strategia che è DELTA POSITIVA quindi dovrebbe portare un guadagno;


    Cosa sbaglio in questa interpretazione ?
    Grazie
    Anteprime Allegate Anteprime Allegate Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: PORTAFOGLIO 2.jpg‎
Visite: 14
Dimensione: 93.1 KB
ID: 12701   Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: PAYOFF  PORTAFOGLIO 2.jpg‎
Visite: 4
Dimensione: 92.9 KB
ID: 12702  

  6. #6
    L'avatar di Limba
    Data Registrazione
    Apr 2012
    Messaggi
    224

    Cool

    Ciao pernotron, ecco la definizione del Gamma: "Il Gamma indica la sensibilità del Delta di un’opzione al variare unitario o percentuale del prezzo del sottostante, fermo restando gli altri fattori. In altre parole misura la rapidità con cui cambia il Delta di un’opzione al variare unitario o percentuale del prezzo del sottostante".
    Sei positivo di delta ma negativo di gamma
    se il prezzo del sottostante aumenta guadagni di delta e perdi di gamma, e viceversa. Il delta e il gamma sono "soldi" e vanno sommati algebricamente
    L'unica certezza è il Tempo.

  7. #7
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    11,164
    Citazione Originariamente Scritto da pernotron Visualizza Messaggio
    Conitnuo la discussione sul calcolo del portafoglio riportando quest'altra situazione con cui non mi trovo :
    VALORE DEL SOTTOSTANTE 5.465

    DELTA DI PORTAFOGLIO +535.03
    GAMMA DI PORTAFOGLIO -847.37

    Ipotesi (fare attenzione ai segni algebrici ):
    Se il sottostante scenderà di una unità, di conseguenza si passerà da 5.465 ad 4.465 il mio PORTAFOGLIO guadagnerà -(+535.03-847.37) = +312,34 Euro ma ciò contrasta con la FIGURA DEL PAYOFF e con la strategia che è DELTA POSITIVA quindi dovrebbe portare una perdita ;

    Se il sottostante salirà di una unità , di conseguenza si passerà da 5.465 ad 6.465 il mio portafoglio perderà + (+535.03-847.37) = -312,34 Euro ma ciò contrasta con la FIGURA DEL PAYOFF e con la strategia che è DELTA POSITIVA quindi dovrebbe portare un guadagno;


    Cosa sbaglio in questa interpretazione ?
    Grazie
    Capisco la confusione perchè bisognerebbe che tu vedessi la forma delle greche.
    Ecco perchè ho fatto i calcoli con delta e gamma all'1%, guarda quelli che sono immediati e più veritieri.
    Il titolo si deve muovere di 1 euro che è uno scostamento enorme e quindi perde validità il calcolo fatto cos' a somma ma deve essere fatto in derivata. Che francamente non serve se usi i valori all'1%
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  8. #8

    Data Registrazione
    Nov 2009
    Messaggi
    476
    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    Capisco la confusione perchè bisognerebbe che tu vedessi la forma delle greche.
    Ecco perchè ho fatto i calcoli con delta e gamma all'1%, guarda quelli che sono immediati e più veritieri.
    Il titolo si deve muovere di 1 euro che è uno scostamento enorme e quindi perde validità il calcolo fatto cos' a somma ma deve essere fatto in derivata. Che francamente non serve se usi i valori all'1%
    Grazie Maestro,
    farò tesoro del prezioso consiglio di prendere in considerazione soprattutto il delta ed il gamma 1% che sono quelli con cui si combatte nell'immediato .
    E' importante focalizzarsi su ciò che serve ed è fondamentale per la riuscita della strategia .

  9. #9

    Data Registrazione
    Sep 2015
    Messaggi
    4
    Buongiorno a tutti,

    è da alcune settimane che ho " conosciuto " playoptions: complimenti all' Ing. Cagalli e a tutto il team per i software e le analisi che rendete disponibili.

    Ho letto diverse discussioni su questo forum e sono rimasto notevolmente colpito dalla preparazione di molte persone che vi scrivono.

    Approfitto per chiedere se qualcuno mi potrebbe spiegare come si calcola il valore del gamma di portafoglio ( colonna a sinistra in Fiuto Beta ), quindi non il gamma ma il valore in euro. Penso di aver capito( correggetemi se sbaglio) che il delta di portafoglio viene calcolato da Fiuto Beta cosi:

    num opzioni *Delta* valore multiplo

  10. #10
    L'avatar di Francario Massimiliano
    Data Registrazione
    Jul 2008
    Messaggi
    1,002
    Salve,

    Citazione Originariamente Scritto da shanxi Visualizza Messaggio
    Buongiorno a tutti,

    è da alcune settimane che ho " conosciuto " playoptions: complimenti all' Ing. Cagalli e a tutto il team per i software e le analisi che rendete disponibili.

    Ho letto diverse discussioni su questo forum e sono rimasto notevolmente colpito dalla preparazione di molte persone che vi scrivono.

    Approfitto per chiedere se qualcuno mi potrebbe spiegare come si calcola il valore del gamma di portafoglio ( colonna a sinistra in Fiuto Beta ), quindi non il gamma ma il valore in euro. Penso di aver capito( correggetemi se sbaglio) che il delta di portafoglio viene calcolato da Fiuto Beta cosi:

    num opzioni *Delta* valore multiplo
    si, è esatto. Tutte le greche di portafoglio (espresse in euro) si calcolano a partire dal valore delle greche normali, secondo la formula:

    greca_portafolio = greca_normale * numero_contratti * dimensione_lotto * point_value

    Il valore (dimensione_lotto * point_value) corrisponde al moltiplicatore del contratto.

    Max Francario

Permessi di Scrittura

  • Tu non puoi inviare nuove discussioni
  • Tu non puoi inviare risposte
  • Tu non puoi inviare allegati
  • Tu non puoi modificare i tuoi messaggi
  •  
Contattaci

Chiama gli esperti
+39 0425 792923

Chiamaci
Email

Richiedi informazioni via E-MAIL
info@playoptions.it

Scrivici
Nostri Uffici

Vieni a trovarci
45100 Rovigo

Contattaci

Serve Aiuto?

Contattaci per maggiori informazioni.

Denis MorettoSpecialista Finanziario
Contattaci
Questo sito utilizza cookie tecnici e di profilazione. Cliccando su accetta si autorizzano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su rifiuta o la X si rifiutano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su personalizza è possibile selezionare quali cookie di profilazione attivare.