Discussione: La Strategia per la prossima settimana
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16-02-14, 23:10 #11
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:. Grazie!
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17-02-14, 11:07 #12
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Buongiorno Tiziano,
riprendendo alcune cose:
Poi, senza aggiungere rischi, si mette a repentaglio un pò di theta e si aggiunge quel delta che abbiamo sino a qui tolto e che renderebbe il portafoglio poco reattivo nel caso in cui il trend dovesse continuare con velocità. Se non facessimo questa operazione potremmo ritrovarci a guadagnare con molta meno velocità.
Cosa che nella gestione del rischio è sbagliata: si deve guadagnare alla stessa velocità a cui si era deciso di farlo e pertanto, se si deve diminuire il delta, bisogna aumentare il gamma, ma solo quello positivo!
Questa operazione si può solo eseguire con un Debit che, nel mio caso ho preferito fare in Calendar.
Riquadro arancione
La mia idea è che l’hai fatto in funzione del delta complessivo del tuo portafoglio per azzerarlo e ti sei messo a scadenza dicembre per avere meno contratti da gestire e ad una scadenza dove lo spread bid ask è ancora “normale”.
Di conseguenza le comprate le hai prese con un compromesso tra delta, gamma e decadimento temporale per la scadenza e lo strike. Delta per abbassare quello venduto, gamma positivo maggiore del venduto e scadenza aprile per evitare il decadimento che si avrebbe sulla scadenza corta di marzo nel caso ci fosse una fase di lateralità prima del cambio direzione.
Nel caso anche questa settimana il mercato salisse, la posizione sul dax la chiudi e la riapri su strike più alti convinto che è ancora più probabile che scenda oppure no?
Nel caso il mercato lateralizzasse, hai un limite temporale per tenerla in piedi oppure a scadenza delle comprate le rinnovi?
P:S: ricordo che con Fiuto Pro tutte queste correzioni si possono impostare e lui, automaticamente, le esegue esattamente alle soglie dei valori che avete impostato. Ovvero se impostate il delta 1% ad un certo valore e lo volete ridurre aumentando il gamma nella parte positiva del positivo e riducendolo in quella negativa...basta scriverlo Fiuto lo fa.
Ultima cosa: nel calcolo del delta delle opzioni sul Dax di dicembre, hai tenuto conto dell’effetto dei dividendi oppure no?
Grazie
Manuel
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17-02-14, 12:29 #13
Al motivo della scelta non saprei cosa aggiungere: volevo una posizione meno rischiosa.
NON sono a delta zero, sono a delta positivo! A delta zero ho messo solo l'operazione più consistente del portafoglio.
Se lateralizza non ci sono problemi, il theta è sempre positivo
Quando il gamma supera il delta è sufficente.
Per i valori di delta si deve considerare il valore dei dividendi...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.