Mercati e Trading...dal punto di vista Legale

[familytaz]

Gent.le
Avv. Eligio Turi

Visto:
· * che il trader è concentrato sull'acquisto o vendita dei prodotti che ha a disposizione, azioni, future, opzioni.


· * che nell’apertura di un conto per tradare sugli strumenti sopra menzionati cerca 1-2 broker con il miglior rapporto strumenti/commissioni/sicurezza, magari anche quotato in Borsa.


· * il recente caso del franco svizzero, dove molti clienti a leva si trovano a perdere non solo i margini ma molto dì più ed il broker chiede la copertura dei margini scoperti, senza magari che questi vengano coperti.


Nell’eventualità che il broker (italiano e/o estero) fallisse, cosa puo’ fare il piccolo trader che non ha niente a che fare con quanto sopra, per tutelarsi e non perdere i soldi depositati ?

Se è fuori pertinenza cestini pure.

Grazie anticipatamente.

[Eligio Turi]

Nell’eventualità che il broker (italiano e/o estero) fallisse, cosa puo’ fare il piccolo trader che non ha niente a che fare con quanto sopra, per tutelarsi e non perdere i soldi depositati ?

Per quanto riguarda gli strumenti finanziari detenuti dal trader non vi è nessun danno, nel senso che, se ad esempio, tramite il broker ho acquistato 100 azioni Fiat, quelle restano mie, indipendentemente dalla sorte del broker stesso.

Se invece il broker, che in genere è anche una banca, dovesse fallire, scatta la copertura del fondo di garanzia bancario.

Chiaramente se si tratta di banca italiana si avrà l'internvento del fondo di garanzia italiano, se si tratta, invece, di una banca di un altro stato membro della comunità europea, si attiverà il fondo di garanzia dello stato di cui quella banca fa parte.

Come dicevo sopra, la normativa bancaria e finanziaria è disciplinata da direttive europee vincolanti per ognuno degli stati membri.

Resta solo da dire che, per quanto riguarda l'Italia, il fondo di garanzia rimborsa solo un importo pari ad un massimo di 100.000 euro, anche nel caso in cui la cifra depositata sul relativo conto corrente fosse di importo superiore.

La miglior tutela, per ridurre di molto il rischio, se si dispone di importi superiori a quella cifra, è di aprire conti operativi con più banche-broker in quanto è assai improbabile che falliscano tutti assieme.

[familytaz]

Per quanto riguarda gli strumenti finanziari detenuti dal trader non vi è nessun danno, nel senso che, se ad esempio, tramite il broker ho acquistato 100 azioni Fiat, quelle restano mie, indipendentemente dalla sorte del broker stesso.

Se invece il broker, che in genere è anche una banca, dovesse fallire, scatta la copertura del fondo di garanzia bancario.

Chiaramente se si tratta di banca italiana si avrà l'internvento del fondo di garanzia italiano, se si tratta, invece, di una banca di un altro stato membro della comunità europea, si attiverà il fondo di garanzia dello stato di cui quella banca fa parte.

Come dicevo sopra, la normativa bancaria e finanziaria è disciplinata da direttive europee vincolanti per ognuno degli stati membri.

Resta solo da dire che, per quanto riguarda l'Italia, il fondo di garanzia rimborsa solo un importo pari ad un massimo di 100.000 euro, anche nel caso in cui la cifra depositata sul relativo conto corrente fosse di importo superiore.

La miglior tutela, per ridurre di molto il rischio, se si dispone di importi superiori a quella cifra, è di aprire conti operativi con più banche-broker in quanto è assai improbabile che falliscano tutti assieme.

Grazie !

[Eligio Turi]

Grazie !

Ma di niente.

[delben6kvS]

Ma di niente.

Buon giorno sig Eligio Turi,

la domanda è la seguente: io opero con opzioni eurusd, broker IWBANK. Se in futuro dovesse esserci un cigno nero (tipo chf/ Forex) la liquidità non fosse sufficiente a coprire le perdite, Iwbank può avvalersi sui miei capitali personali??
Grazie per la risposta.
Matteo

[Eligio Turi]

Buon giorno sig Eligio Turi,

la domanda è la seguente: io opero con opzioni eurusd, broker IWBANK. Se in futuro dovesse esserci un cigno nero (tipo chf/ Forex) la liquidità non fosse sufficiente a coprire le perdite, Iwbank può avvalersi sui miei capitali personali??
Grazie per la risposta.
Matteo

Sì.

Bisogna considerare, infatti, che in caso di eventi che facciano schizzare la volatilità, e i margini diventino insufficienti ( poi, in seguito, ci occuperemo nel dettaglio della marginazione ) o questi vengono immediamtamente integrati, o la banca-broker ci chiude di ufficio tutte le posizioni.

Questo in genere comporta, così come previsto dalla maggior parte dei contratti, il pagamento delle ordinarie commissioni di eseguito, cui va aggiunta una ulteriore somma per la chiusura di ufficio.

Se poi, a seguito della chiusura delle posizioni, dovesse risultare un saldo negativo sul conto corrente, la banca, come ovvio, non si terrà la perdita ma ci chiederà di riapianare la situazione debitoria.

Cosa che, se non viene fatta volontariamente obbligherà la banca ad agire giudizialmente per il recupero della stessa somma.

[delben6kvS]

Sì.

Bisogna considerare, infatti, che in caso di eventi che facciano schizzare la volatilità, e i margini diventino insufficienti ( poi, in seguito, ci occuperemo nel dettaglio della marginazione ) o questi vengono immediamtamente integrati, o la banca-broker ci chiude di ufficio tutte le posizioni.

Questo in genere comporta, così come previsto dalla maggior parte dei contratti, il pagamento delle ordinarie commissioni di eseguito, cui va aggiunta una ulteriore somma per la chiusura di ufficio.

Se poi, a seguito della chiusura delle posizioni, dovesse risultare un saldo negativo sul conto corrente, la banca, come ovvio, non si terrà la perdita ma ci chiederà di riapianare la situazione debitoria.

Cosa che, se non viene fatta volontariamente obbligherà la banca ad agire giudizialmente per il recupero della stessa somma.

Grazie per la risposta.

[Eligio Turi]

Grazie per la risposta.

Ma di niente.

[Eligio Turi]

L'impostazione di questo nostro corso, come ho scritto fin dall'introduzione, non è esclusivamente orientata verso l'operatività sui mercati.

Certamente ci arriveremo, anzi, ero proprio pronto a partire con grafici, tradin system e affini, ma non volevo farmi sfuggire l'opportuintà di commentare con voi, seppur in maniera non molto analitica, il recente decreto legge n. 3 del 24/01/2015, che prevede, tra l'altro, la riforma delle banche popolari.

Questo perchè, a mio avviso, l'attualità è la fonte migliore da cui attingere casi concreti su ciò che si sta trattando.

[Eligio Turi]

Come sapete il suddetto decreto ha destato numerose polemiche ed aspre critiche proprio da parte delle banche popolari.

Questo perchè, oltre a presentare, a mio avviso, diversi profili di incostituzionalità ( su cui, ovviamente, non staremo qui a discutere ) il decreto in questione va a stravolgere l'attuale modello di governance delle medesime banche popolari.