Il mio primo overspread

[Ismael]

Esaminando l'overspread da te messo a mercato, mi è sorto un dubbio.
Con i dati di chiusura del 30/1 la coppia Enel - Finmeccanica presentava questi valori (che penso non dissimili da quelli di quando hai aperto l'operazione):
Asset A (Enel) Weight 2,20
Asset B (Finmeccanica) Weight 1.
Vedo però che i delta sono rispettivamente +197,84 e -193,46
quindi pressoché uguali, mentre a me sembra che dovrebbero rispettare lo stesso rapporto dei pesi degli assets (nella fattispecie 2,2 / 1).
Forse ho capito male e spero che Tiziano ci possa fornire la sua risposta chiarificatrice.

L'asset a/b weight penso sia da usare se si usa il sottostante senza opzioni. Altrimenti mi regolo con il delta delle opzioni costituendo un "portafoglio" che ha delta più vicino possibile allo 0.

Per scegliere le opzioni si tiene conto di:
1. scadenza
2.rapporto rischio /rendimneto
3. delta

La scadenza deve essere innanzitutto maggiore del expected return to zero. Escluse quelle troppo brevi si osserva la vola intorno all'atm su varie scadenze(cioè quelle che andremo a comprare): scelgo la più lontana possibile a parità di vola.
Il rapporto rischio rendimento dovrà essere a ns favore minimo 1 : 2. La scelta su finmeccanica forse è migliorabile. Io ho fatto così: prima ho scelto spread enel con un ottimo rapporto rischio rendimento. Una volta deciso il delta enel vado a cercarne uno uguale su finmeccanica, partendo da atm o atm-1 o atm +1, quinidi da delta 0,7-0,4 circa comprato a cui sottraggo delta otm venduta. Bisogna ottimizzare rischio rendimneto mantenendo un delta simile (nell'ordine di +-20%).