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Risultati da 31 a 40 di 64
  1. #31
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da Apocalips Visualizza Messaggio
    Buonasera Tiziano,
    Questa sera ho finalmente potuto vedere il webinar
    Hai introdotto elementi nuovi nel setup e nella gestione della coppia e soprattutto hai fatto capire con estrema chiarezza che l'utilizzo delle opzioni nell' Overspread puo portare solo vantaggi.
    Hai in pratica, in un sol colpo, tolto il velo sul famoso piano B, fino ad ora poco esplorato e grazie al quale adesso si puo controllare il rischio fino quasi ad azzerarlo sull' asset sofferente. Notevole.

    Illuminante come sempre !!

    Complimenti !

    Apo
    Grazie Apo, sono contento che sia stato chiaro!
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  2. #32
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da piotro55 Visualizza Messaggio
    buongiorno a tutti,

    sto notando da alcune simulazioni che facendo gli overspread con opzioni , dato che il delta delle singole gambe varia al variare dei prezzi dei 2 asset , necessita un continuo ed impegnativo ribilanciamento delle 2 posizioni per mantenere la differenza entro quel 20 % suggerito da TIZIANO ;voi come avete risolto questo problema a mio avviso non di poco conto ?

    ringrazio anticipatamente per le vostre risposte,

    MF

    Giusto per essere sicuro vorrei elencare i passi della correzione:

    delta a e delta b sono uguali e sono, ad esempio, = 100 euro

    passa il tempo e

    delta A = 90
    delta B = 110
    differenza > del 20%

    correggo la posizione in sofferenza che sarà quella col delta più basso:

    delta A 110
    delta B = 110

    passa il tempo e

    delta A 100
    delta B 121
    differenza > del 20%


    correggo la posizione in sofferenza che sarà quella col delta più basso:

    delta A = 121
    delta B = 121
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  3. #33

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    Vorrei proporre un esempio di OS daily con le opzioni al fine di capire con voi alcuni passaggi.

    Coppia: Applied Materials - Microsoft.
    Zscore: -2.33 in fase di rientro
    RSquared: non ottimale
    Sine Wave: sfasato
    Normality Q-Q: buona
    ACF e PACF : buoni

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ID: 18328

    Seguendo le indicazioni viste nel webinar ho montato 2 spread:

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ID: 18329

    Come si vede in figura i Delta 1% sono perfettamente bilanciati.
    La cosa che non comprendo è che facendo il calcolo come visto nel webinar ottengo un rapporto diverso.
    Come si vede in figura sotto, inserendo gli stessi dati, ottengo un rapporto finale 1288/1609.
    Per avere un valore corretto avrei dovuto mettere 5 contratti sull'asset A anziché 4.
    Probabilmente sto sbagliando qualcosa.
    Qualche suggerimento?
    Grazie.

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  4. #34
    L'avatar di Andrea Cagalli
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    Citazione Originariamente Scritto da alex69 Visualizza Messaggio
    Vorrei proporre un esempio di OS daily con le opzioni al fine di capire con voi alcuni passaggi.

    Coppia: Applied Materials - Microsoft.
    Zscore: -2.33 in fase di rientro
    RSquared: non ottimale
    Sine Wave: sfasato
    Normality Q-Q: buona
    ACF e PACF : buoni

    Seguendo le indicazioni viste nel webinar ho montato 2 spread:

    Come si vede in figura i Delta 1% sono perfettamente bilanciati.
    La cosa che non comprendo è che facendo il calcolo come visto nel webinar ottengo un rapporto diverso.
    Come si vede in figura sotto, inserendo gli stessi dati, ottengo un rapporto finale 1288/1609.
    Per avere un valore corretto avrei dovuto mettere 5 contratti sull'asset A anziché 4.
    Probabilmente sto sbagliando qualcosa.
    Qualche suggerimento?
    Grazie.

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    Ciao caro,
    non sbagli proprio nulla. Facendo i calcoli "carta, penna e calamaio" la quantità dovrebbe essere 5. Tiziano dice di usare il Delta 1% perchè è molto più veloce da tenere sotto controllo e si avvicina al calcolo che tu hai fatto, infatti se porti la quantità a 5 il Delta 1% dovrebbe diventare circa 18, cioè nella tolleranza del 20%.

    Ciao Ciao

  5. #35

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    Citazione Originariamente Scritto da Andrea Cagalli Visualizza Messaggio
    Ciao caro,
    non sbagli proprio nulla. Facendo i calcoli "carta, penna e calamaio" la quantità dovrebbe essere 5. Tiziano dice di usare il Delta 1% perchè è molto più veloce da tenere sotto controllo e si avvicina al calcolo che tu hai fatto, infatti se porti la quantità a 5 il Delta 1% dovrebbe diventare circa 18, cioè nella tolleranza del 20%.

    Ciao Ciao
    Grazie Andrea.

  6. #36

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    Overguru!

    Grazie allo staff di PlayOptions per la messa in rete di questo secondo fondamentale tassello.
    I miei sei precedenti tentativi, effettuati con i soli sottostanti comprati e venduti in marginazione su time frame orario, si sono chiusi tutti piuttosto rapidamente con esito positivo. Il settimo (Eni comprato e Unicredit venduto) mi ha fatto un pò soffrire: ho dubitato del ritorno a casa del cane (a sei zampe) e l'ho corretto ricorrendo alle opzioni.
    Col senno del poi, se non avessi fatto niente (avevo deciso di non mediare comunque), l'avrei chiuso con un profitto percentuale a doppia cifra, molto superiore all'esito del salvataggio autocostruito ...
    Nessun dubbio sulla superiorità dell'impiego delle opzioni (soprattutto sul time frame giornaliero) e mi piace moltissimo l'idea di comprare opzioni (dosando esattamente l'impiego di capitale impiegato per ciascuna coppia).
    Per minimizzare l'impatto del theta, dal mio punto di vista, è assolutamente essenziale vendere lo spread al livello del profitto/movimento atteso.
    Strutturata così l'operatività mi sembra una macchina da guerra.
    Quando abbiamo ragione ci limitiamo a passare alla cassa ... alle brutte gestiamo la strategia "a soldi" in maniera tale da limitare/azzerare la perdita decidendo, ciascuno secondo le proprie inclinazioni e disponibilità, il livello di rischio da assumere.
    Chapeau!

  7. #37
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da valigetta Visualizza Messaggio
    Grazie allo staff di PlayOptions per la messa in rete di questo secondo fondamentale tassello.
    I miei sei precedenti tentativi, effettuati con i soli sottostanti comprati e venduti in marginazione su time frame orario, si sono chiusi tutti piuttosto rapidamente con esito positivo. Il settimo (Eni comprato e Unicredit venduto) mi ha fatto un pò soffrire: ho dubitato del ritorno a casa del cane (a sei zampe) e l'ho corretto ricorrendo alle opzioni.
    Col senno del poi, se non avessi fatto niente (avevo deciso di non mediare comunque), l'avrei chiuso con un profitto percentuale a doppia cifra, molto superiore all'esito del salvataggio autocostruito ...
    Nessun dubbio sulla superiorità dell'impiego delle opzioni (soprattutto sul time frame giornaliero) e mi piace moltissimo l'idea di comprare opzioni (dosando esattamente l'impiego di capitale impiegato per ciascuna coppia).
    Per minimizzare l'impatto del theta, dal mio punto di vista, è assolutamente essenziale vendere lo spread al livello del profitto/movimento atteso.
    Strutturata così l'operatività mi sembra una macchina da guerra.
    Quando abbiamo ragione ci limitiamo a passare alla cassa ... alle brutte gestiamo la strategia "a soldi" in maniera tale da limitare/azzerare la perdita decidendo, ciascuno secondo le proprie inclinazioni e disponibilità, il livello di rischio da assumere.
    Chapeau!
    Grazie,ci fa molto piacere.

    So che l'impiego delle opzioni complica un pò il trading della coppia ma, come scrivi anche tu, i vantaggi sono poi moltissimi.

    Non ultimo quello di NON dover preoccuparsi/occuparsi della gestione dei margini che spesso obbligano il trader ad avere a "riserva" molto più denaro di quanto sia il denaro impegnato.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  8. #38

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    [QUOTE=Cagalli Tiziano;83228]Giusto per essere sicuro vorrei elencare i passi della correzione:

    delta a e delta b sono uguali e sono, ad esempio, = 100 euro

    passa il tempo e.......







    TIZIANO ,grazie per il chiarimento , ma la mia domanda era relativa alla notevole ( forse eccessiva ) frequenza con cui e' necessario fare il ribilanciamento delle posizioni se faccio oversprad con opzioni,

    faccio un esempio :

    ieri il sistema suggeriva sell per la coppia AZIMUT -BREMBO ,

    per AZIMUT poteva andar bene comprare put 26 giugno che presentava un delta di 0,36

    per BREMBO poteva andar bene comprare call 37 giugno che presentava un delta di 0,35 , per cui con il sistema di calcolo da te illustrato uno si faceva il conto delle opzioni da comprare per i 2 asset ,

    oggi la stessa put di AZIMUT presenta un delta di 0,19 e quella call di BREMBO un delta di 0,45 , cio' comporta un pesantissimo ribilanciamento delle 2 posizioni messe amercato ieri ,

    questo a mio avviso e' un fenomeno che si verifica spessissimo con utilizzo delle opzioni e che mi lascia un po' perplesso ,


    sto sbagliando qualcosa o e' cosi ' ?

    ti ringrazio anticipatamente per la rispostache vorrai darmi

    cordiali saluti

    MF

  9. #39
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da piotro55 Visualizza Messaggio




    TIZIANO ,grazie per il chiarimento , ma la mia domanda era relativa alla notevole ( forse eccessiva ) frequenza con cui e' necessario fare il ribilanciamento delle posizioni se faccio oversprad con opzioni,

    faccio un esempio :

    ieri il sistema suggeriva sell per la coppia AZIMUT -BREMBO ,

    per AZIMUT poteva andar bene comprare put 26 giugno che presentava un delta di 0,36

    per BREMBO poteva andar bene comprare call 37 giugno che presentava un delta di 0,35 , per cui con il sistema di calcolo da te illustrato uno si faceva il conto delle opzioni da comprare per i 2 asset ,

    oggi la stessa put di AZIMUT presenta un delta di 0,19 e quella call di BREMBO un delta di 0,45 , cio' comporta un pesantissimo ribilanciamento delle 2 posizioni messe amercato ieri ,

    questo a mio avviso e' un fenomeno che si verifica spessissimo con utilizzo delle opzioni e che mi lascia un po' perplesso ,


    sto sbagliando qualcosa o e' cosi ' ?

    ti ringrazio anticipatamente per la rispostache vorrai darmi

    cordiali saluti

    MF
    Scusa tu, evidentemente non mi sono spiegato.

    Nell'esempio che citi tu, ieri avresti dovuto avere 1 opzione di Azimut e 4 di Brembo, oggi sono 2 di Azimut e 3 di Brembo.

    La correzione è quindi 1 sola volta e si effettua comperando 1 opzione e vendendone 1.

    Posto anche i calcoli:
    Ieri
    AZ 500*26*0,36=4680
    Bre 100*37*0,35=1295
    4680/1295=3,6 che arrotondiamo a 4

    Quindi 1 AZ e 4 Bre

    Oggi

    AZ 500*26*0,19=2470
    Bre 100*37*0,45= 1665

    2470/1665=1,5

    quindi dovrei avere 1 AZ e 1,5 Bre

    perciò moltiplico tutto per 2 e

    ottengo 2 AZ e 3 Bre



    Se questa operatività di pare eccessiva, per diminuire, e di molto le correzioni, si utiliza lo spread che, per costruzione ha un delta molto ma molto meno variabile.

    Tra i vantaggi dello spread rispetto alla singola opzione, possiamo aggiungere anche il ribilanciamento meno frequente.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  10. #40

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    X Tiziano

    Se questa operatività di pare eccessiva, per diminuire, e di molto le correzioni, si utiliza lo spread che, per costruzione ha un delta molto ma molto meno variabile.

    Tra i vantaggi dello spread rispetto alla singola opzione, possiamo aggiungere anche il ribilanciamento meno frequente.



    Ciao Tiziano se ho capito bene il tuo pensiero nell'Overspread intendi dire che se dovessimo montare una strategia i Vertical vanno bene tanto quanto due opzioni call e put tradizionalmente comprate pero' sempre e solo controllando ed equiparando i due delta di portafoglio è corretto?Perchè in un modo o nell'altro non vorrei lasciare al mercato parte degli ipotetici guadagni.
    Personalmente posso chiederti in un caso ipotetico...cosa ne pensi di comprare azioni sempre e solo sotto copertura in opzioni?
    Non vorrei aver fatto troppe domande ciao

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