opzioni deep itm su indice

[pinoide@gmail.com]

un buongiorno a tutti gli illustri frequentatori del forum, uno strike deep itm (ad esempio eurostoxx maggio short put 3850) come viene quotato a scadenza? Noto che i MM tendono a non quotarlo (spesso a zero) visto la scadenza prossima e la distanza dal prezzo dell'indice, questo chiaramente porta un gain anziche' un loss e la cosa non e' possibile...

[Denis Moretto]

un buongiorno a tutti gli illustri frequentatori del forum, uno strike deep itm (ad esempio eurostoxx maggio short put 3850) come viene quotato a scadenza? Noto che i MM tendono a non quotarlo (spesso a zero) visto la scadenza prossima e la distanza dal prezzo dell'indice, questo chiaramente porta un gain anziche' un loss e la cosa non e' possibile...

Uno strike ITM (che sia poco o tanto ITM) viene sempre quotato con la differenza tra prezzo sottostante e strike.
Ad esempio se dovesse scadere in questo momento il valore sarebbe 3517,29 (valore attuale dell'indice) - 3850 (strike) = 332,81 punti.

La quotazione a zero è dovuta al fatto che il MM non ha l'obbligo di quotare uno strike così ITM, ma se tu inserisci un prezzo equo vedrai che sei eseguito.
Ad esempio in questo momento quota 337 - 355 (una quotazione perfetta).

Se sei cliente IB, quanto vedi 0 puoi fare un quote request e vedrai che ti apparairà la quotazione.

Non ho capito perchè dici che porta un gain?

[pinoide@gmail.com]

grazie mille per la risposta, intendo in gain perche' con fiuto beta una quotazione 0 porta lo short sempre in guadagno. Chiaramente e' una stupidaggine detta da un novellino...Ciao

[maschioisoalpha]

Ciao a tutti i frequentatori del forum, leggendo ho capito che webank gestisce a scadenza le opzioni sugli indici facendo la compensazione matematica tra tutte le operazioni e quindi senza nessun esborso economico (cosa che invece succederebbe con le opzioni sui titoli), come si comporta invece il broker IB?

Grazie

[MRTMSS]

Ciao a tutti i frequentatori del forum, leggendo ho capito che webank gestisce a scadenza le opzioni sugli indici facendo la compensazione matematica tra tutte le operazioni e quindi senza nessun esborso economico (cosa che invece succederebbe con le opzioni sui titoli), come si comporta invece il broker IB?

Grazie

ciao,
da quanto hai scritto mi sembra di capire che hai un po' di confusione.
L'esborso avviene se la tua opzione scade ITM e se l'hai venduta...ricordarlo.

La compensazione matematica invece non dipende dal broker ma è la "regola" della compensazione delle opzioni, quindi è uguale per tutti e non dipende da un broker rispetto che un'altro ma lo stabilisce la cassa di compensazione.

Quindi quello che fa webank, lo fa anche IB come Iwbank come tutti gli altri broker.