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  1. #6
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da the learner Visualizza Messaggio
    Grazie per la risposta bergamin.

    Io non sono d'accordo con quanto dici. Separerei, infatti, l'analisi di tipo what-if dal monitoraggio della strategia attualmente sul mercato.
    Il what-if lo usi per simulare l'operazione che vuoi fare e vederne gli impatti sulla strategia.

    Se poi mandi un ordine nel book questo non deve modificare la strategia in essere fino al momento in cui viene eseguito! Non ha alcun senso altrimenti monitorare le greche!

    Un esempio, estremo ma utile a spiegarmi.
    Put ATM venduta a 100 e delta hedging attivato. Sottostante/volatilità iniziano a salire/scendere e la put ora vale 90 con un delta di 0.4. Ho 40 azioni long in portafoglio a copertura.

    Decido di immettere un ordine di acquisto della put al prezzo limite di 85.

    Appena faccio questo, Fiuto già dà per certa l'esecuzione del mio ordine e azzererà il delta della parte in opzioni (visto che per lui la put è stata già riacquistata).
    Il modulo di delta hedging vede delta zero da coprire per cui le azioni vengono vendute.

    Ma la mia put è ancora lì, e sarà lì fintanto che sul book non battono in acquisto il prezzo di 85.

    Risultato: una posizione che volevo mantenere delta neutrale diventa difatto scoperta solo perchè Fiuto non aspetta la conferma di esecuzione per modificare la strategia.

    Onestamente io non vedo nessun buon motivo perchè questo accada. E mi preoccupa anche il fatto di non averlo notato finora, anche se solo ultimamente sto facendo le operazioni in modo più manuale.

    Non so, possiamo discutere per vedere se riesco a convincermi dell'utilità di questa scelta fatta in Fiuto. Magari fammi un esempio così proseguiamo da lì.

    Ciao.
    Vi siete iscritti tutti all'UCAS? (Ufficio Complicazioni Affari Semplici)


    Come vi ha scritto il buon Bergamin basta utilizzare il Workflow di Fiuto e dirgli che attivi la vendita SOLO a condizione che il BID o l'ASK abbiano il valore che volete.

    In pratica fate un ordine MARKET che è però un ordine LIMITE o STOP.

    IL senso è che proprio per come sono i prezzi e gli spread delle opzioni, dobbiamo avere la certezza di essere eseguiti ma dobbiamo anche avere la possibilità di scegliere il prezzo.

    In questo modo quando l'opzione è quotata 85 (quini sei certo che c'è il prezzo!!) invii l'ordine market che colpirà l'85.


    E così non ci sono ordini pendenti che oltretutto sarebbe sbagliato avere perchè verrebbero eseguiti quando il sottostante mi viene a favore cioè quando non dovrei eseguirli!


    E quindi si possono eseguire operazioni automatiche sulle opzioni!
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    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

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