Consigli per un neofita

[antimo]

Buonasera a tutti, volendo replicare la strategia di fiuto beta sulla piattaforma webank, il valore “at now” che si ha su fiuto beta equivale a P&L di webank che in questo caso è +26,00 euro (e che quindi chiudendo tutto è la cifra che guadagnerei)? Mentre il cash to close derivati, che in questo caso è positivo, ed è 391,00 euro è il guadagno che si otterrebbe alla scadenza?

[TraderLoki]

Buongiorno a tutti. Mi risulta ormai chiaro come funziona il premio nella vendita di un opzione e cioè incasserò l’intero premio solo a scadenza se il sottostante è andato a mio favore altrimenti, se chiudo prima guadagnerò o perderò il valore at now corrispondente a quel momento.
Vorrei capire se lo stesso meccanismo vale anche per il pagamento del premio nell’acquisto di un’opzione: quando acquisto un’opzione call o put pago un premio fittizio cioè che viene solo bloccato perchè nella peggiore delle ipotesi a scadenza quella è la massima perdita: quindi ci possono essere due casi:
1) A scadenza il prezzo mi è andato contro e io come massima perdita appunto ho l’ammontare del premio, altrimenti il valore at now corrispondente a quel dato prezzo del sottostante alla scadenza
2) Chiudo prima della scadenza tutto at now: in questo caso il valore è al netto del premio pagato così come nella vendita?
Ad esempio allego le figure: la prima figura è aperta la mattina mentre la figura 2 è ieri sera con i dati aggiornati: se avessi chiuso ieri tutto al prezzo del sottostante di 3022,7798 avrei guadagnato at now 242,6769 euro? (il premio pagato non si conta, così come non si conta il premio incassato nella vendita, e quindi dall’at now devo solo togliere le commissioni della banca, senza considerare il premio totale, che invece si conta solo a scadenza, che ammonta a 1175,50 altrimenti avrei una perdita di 932,8231 euro). Nel mio caso, ammettendo che la linea at now anche nell'acquisto delle opzioni è ciò che guadagno o perdo a prescindere dal premio, sia all'apertura in figura 1 sia alla fine della giornata in figura 2 la linea at now è sempre sopra la linea dello zero, il che vuol dire che il rischio in quelle condizioni in quel giorno era praticamente zero anche se chiudevo tutto col sottostante sopra o sotto al prezzo di 3022,7798?
Quindi, in definitiva, così come il premio di un'opzione venduta è un credito che nella migliore delle ipotesi solo a scadenza si concretizzerà contabilmente a mio favore altrimenti contabilizzerò il valore at now per qualsiasi altra scadenza, così anche il pagamento dell'opzione è solo un debito il cui ammontare è solo bloccato sul conto e che si concretizzerà contabilmente per intero a mio sfavore solo a scadenza nel peggiore delle ipotesi altrimenti contabilizzerò solo il valore corrispondente all'at now.

Ciao,

quando compri compri, non è che ti tengono bloccato una quantità in attesa di vedere come andrà alla scadenza. Compri e hai un Cash Out pari al costo delle opzioni comprate. Quando vendi invece hai un Cash In, ma siccome ti stai assumendo un obbligo, il premio che ti è stato accreditato sul conto viene bloccato (insieme ad altri soldi) per costituire un margine di garanzia (che è tra l'altro dinamico, cambia al variare delle condizioni dei mercati).

La linea at-now tiene conto del premio pagato, quindi se hai un at-now di 50€ e hai pagato 100€ la tua opzione, significa che in quel momento puoi rivenderla a 150€.

Per quanto riguarda l'at now immediatamente sopra allo zero, è probabilmente legato a qualcosa che non andava nella connessione e nei prezzi reali. Altrimenti si tratterebbe di un arbitraggio e gli arbitraggi sono, per usare un eufemismo... rari

Loki

[bergamin]

Buonasera a tutti, volendo replicare la strategia di fiuto beta sulla piattaforma webank, il valore “at now” che si ha su fiuto beta equivale a P&L di webank che in questo caso è +26,00 euro (e che quindi chiudendo tutto è la cifra che guadagnerei)? Mentre il cash to close derivati, che in questo caso è positivo, ed è 391,00 euro è il guadagno che si otterrebbe alla scadenza?

Perchè non Googli in questo modo:

site:playoptions.it at now fiuto beta

in neretto è quello che devi scrivere sempre e di seguito l'argomento che ti interessa

[antimo]

Buonasera a tutti,
anzitutto vi ringrazio delle vostre risposte. Vi vorrei, gentilmente, sottoporre la seguente situazione. Premetto che ho preso i prezzi in tempo reale dalla piattaforma webank (che allego) e li ho aggiornati su fiuto beta. Mi direste dove sbaglio? Io ho una retta orizzontale che è sempre positiva che a chiusura è sempre positiva. Mi aiutereste a capire perché mi da comunque un rischio massimo e 98 di probabilità non 100? Se io la mettessi in atto, guadagnerei sempre? Ho approfondito, o perlomeno ho cercato di approfondire fiuto beta, ma non vorrei che continuassi ad interpretarlo male.

[antimo]

Ricollegandomi al post subito precedente, ho anche la seguente situazione in cui addirittura la curva at now è sempre positiva, sempre con quei prezzi presi in tempo reale in quell'istante. Evidentemente c'è qualche errore ma non riesco a capire dove.

[Apocalips]

Buonasera a tutti,
Se io la mettessi in atto, guadagnerei sempre?

Ti piacerebbe eh ?

ecco il payoff corretto con i prezzi worst estrapolati dal tuo book:



Apo

[antimo]

Ti piacerebbe eh ?

ecco il payoff corretto con i prezzi worst estrapolati dal tuo book:



Apo

Ma perchè a me è diverso? Non riesco a capire
Vedendo meglio l'immagine noto che alla scadenza non si può avere una perdita superiore a 21 euro, è corretto?

[antimo]

Gent.mi buongiorno,
ho appena attivato il dde tra fiuto beta e la t3 di webank. Ho analizzato per prova fiat Chrysler con i dati reali e ho avuto la seguente situazione di cui allego i file:
1) Fiuto beta: il prezzo sta andando nella mia direzione e in effetti il pallino rosso si sta spostando verso sinistra laddove la curva at now è già in positivo
2) Webank: il portafoglio virtuale mi dice P&L +11 euro
Domanda: se chiudessi il tutto (se fossi in reale) guadagnerei 11 euro (al netto delle commissioni e delle imposte)? Avendo attivato il dde dovrebbe essere tutto in tempo reale?
Vorrei capire, gentilmente, se la mettessi in reale se effettivamente ho quel guadagno (sempre se riuscissi a venderla prima della scadenza).

[Andrea Cagalli]

Gent.mi buongiorno,
ho appena attivato il dde tra fiuto beta e la t3 di webank. Ho analizzato per prova fiat Chrysler con i dati reali e ho avuto la seguente situazione di cui allego i file:
1) Fiuto beta: il prezzo sta andando nella mia direzione e in effetti il pallino rosso si sta spostando verso sinistra laddove la curva at now è già in positivo
2) Webank: il portafoglio virtuale mi dice P&L +11 euro
Domanda: se chiudessi il tutto (se fossi in reale) guadagnerei 11 euro (al netto delle commissioni e delle imposte)? Avendo attivato il dde dovrebbe essere tutto in tempo reale?
Vorrei capire, gentilmente, se la mettessi in reale se effettivamente ho quel guadagno (sempre se riuscissi a venderla prima della scadenza).

Ciao,
il guadagno che ti segna sul portafoglio di webank è al lordo delle imposte e delle commissioni.
Se la vendessi in reale al prezzo in cui l'hai venduta in virtuale (0,066) il guadagno sarebbe quello, ma ovviamente ciò non è possibile perchè oggi la venderesti al prezzo che ti genera in guadagno (0,0565)......perciò ad un prezzo inferiore.

Ciao Ciao

[antimo]

Ciao,
il guadagno che ti segna sul portafoglio di webank è al lordo delle imposte e delle commissioni.
Se la vendessi in reale al prezzo in cui l'hai venduta in virtuale (0,066) il guadagno sarebbe quello, ma ovviamente ciò non è possibile perchè oggi la venderesti al prezzo che ti genera in guadagno (0,0565)......perciò ad un prezzo inferiore.

Ciao Ciao

Perfetto ora ho aggiunto un altro tassello che mi mancava, anche se dovrebbe essere scontato, ma purtroppo sono ancora all’inizio.
In pratica:
1) Vendendo un’opzione call su Fiat a 0,066 dovendo moltiplicare per 500 azioni incasso 33 euro.
2) Se voglio vendere prima della scadenza per avere un guadagno occorre che la stessa call abbia un prezzo inferiore in quanto occorre comprarla: nell’esempio essendo il prezzo a 0,0565 ci sarebbe una spesa di 28,25
3) Quindi il guadagno netto è: 33 – 28,25 = 4,75 euro a cui poi occorre sottrarre commissioni e imposte
Ok grazie.