brexit....calendar?

[civvic]

A proposito di Calendar ... questo (in paper) di strano ha che il massimo rischio è positivo.

Allegato 20213
Considerato che in finanza non esistono pasti gratis (quantomeno per i pesci piccoli ... ) dove stà il problema ?

Giorgio

... che i prezzi non sono aggiornati ... al momento a causa del referendum volatilità da pazzi!

[bg101]

Civvic ti ringrazio per la risposta ... ma se concordo sulla volatilità da pazzi

tuttavia non ho ben compreso cosa intendi quando dici che "i prezzi non sono aggiornati".

Vuoi forse dire che, se provo a mettere in piedi la strategia, non vengo eseguito ai prezzi indicati?


Giorgio

[Cagalli Tiziano]

Civvic ti ringrazio per la risposta ... ma se concordo sulla volatilità da pazzi

tuttavia non ho ben compreso cosa intendi quando dici che "i prezzi non sono aggiornati".

Vuoi forse dire che, se provo a mettere in piedi la strategia, non vengo eseguito ai prezzi indicati?


Giorgio

Io credo che tu possa ottenere un payoff simile o anche meglio se riesci a trattare con il MM.

Quello che però devi ricordare è che in un calendar il payoff è sempre stimato e quindi varia quasi come l'at Now.

Per cui se le condizioni di volatilità rimangono così il payoff sarà così!

Se la volatilità crescerà sulla prima e calerà sulla seconda sarà ancora meglio..se invece ci sarà un calo, attorno al 10% ecco che vai sotto la linea dello zero.

[bg101]

Grazie Tiziano per il chiarimento.

Quindi con i Calendar è più opportuno seguire l'AT NOW.

Ma dopo aver aperto una posizione Calendar come questa è corretto ritenere la curva dell'At Now come indicatore del rischio massimo?

Esempio: nell'immagine che ho postato il rischio massimo dovrebbe essere di circa 400 euro?

Giorgio

[Cagalli Tiziano]

Grazie Tiziano per il chiarimento.

Quindi con i Calendar è più opportuno seguire l'AT NOW.

Ma dopo aver aperto una posizione Calendar come questa è corretto ritenere la curva dell'At Now come indicatore del rischio massimo?

Esempio: nell'immagine che ho postato il rischio massimo dovrebbe essere di circa 400 euro?

Giorgio

No, per vedere il tuo rischio massimo vai nella scheda what-if, imposta il prezzo che corrisponde alla parte più bassa di una delle due curve, sposta la data sino a scadenza e imposta la volatilità a -15%.
Il valore che leggi come at now è la massima perdita.

Abbiamo infatti ipotizzato lo scenario peggiore:
il prezzo nel punto peggiore ed un calo di volatilità di 15 punti percentuali che è una escursione che non ha mai fatto ma che noi mettiamo perchè è anche vero che mai l'Inghilterra ha votato la permanenza in Europa