Quando i principianti iniziano a fare sul serio

[Furious]

Cosa hai pianificato se l'indice scendesse del 4% in un giorno?

Chiudere la call 3300 e col ricavato finanziarmi put otm o mosse simili (es. finanziarmi una put itm....)

In realtà ieri attorno al -1% di indice ho chiuso ugualmente la call 3300 e una delle call 3425, il motivo è che strategicamente la call 3300 è errata visto che non c'è alcuna resistenza lì e l'indice la passa spesso.
L'idea lunedì è quella di vendere una call 3350, ed anche se il premio non sarà grasso comunque la figura risulterà con un payoff a scadenza più ampio e bilanciato rispetto a prima. E' la figura in allegato.
Da lì posso valutare di chiudere la short put 3275 sui rialzi o la short call 3350 sui ribassi, cioè probabilmente potrò giocare un pò sui movimenti che farà l'indice su e giù.

In condivisione la mossa aggiornata è l'ultima in fondo (la p4).

[Furious]

...come da programma ho venduto la call 3350, il problema è che stamattina mi sembrava proprio una bella partenza a rialzo e ho messo l'ordine a 28...
Poi vedendo che non era aria ho abbassatto poco sotto i minimi di giornata a 25...
E infine mi sono ridotto a venderla nell'orario peggiore (ore centrali con bassissima volatilità...) a 21 :(

Quindi payoff un pò peggiorato rispetto a quanto previsto

[Furious]

Mi aspettavo un rialzo, ma non così brusco... tant'è che si sta verificando una situazione simile a quella di 2 strategie fa, quando però non avevo il backspread.

Ora non mi sono voluto sbilanciare troppo essendoci ancora ben 2 settimane e mezzo alla scadenza, ho cercato di tamponare l'at now ed ora come obiettivo ho il pagare meno possibile altre call (3400 o addirittura 3375 se c'è un ritracciamento).
Ho provato diverse soluzioni per mettermi in trend, ma andare a vendere put itm-atm o otm aumenta il rischio in una maniera che non mi piace: infatti pur riuscendo in certi casi ad avere at-now positivi già sopra i 3400 in caso di ribassi poi la figura andava in perdita dopo 1% circa con ripidissima discesa...

Ecco la situazione p6 che trovate anche in condivisione

[bergamin]

Mi aspettavo un rialzo, ma non così brusco... tant'è che si sta verificando una situazione simile a quella di 2 strategie fa, quando però non avevo il backspread.

Ora non mi sono voluto sbilanciare troppo essendoci ancora ben 2 settimane e mezzo alla scadenza, ho cercato di tamponare l'at now ed ora come obiettivo ho il pagare meno possibile altre call (3400 o addirittura 3375 se c'è un ritracciamento).
Ho provato diverse soluzioni per mettermi in trend, ma andare a vendere put itm-atm o otm aumenta il rischio in una maniera che non mi piace: infatti pur riuscendo in certi casi ad avere at-now positivi già sopra i 3400 in caso di ribassi poi la figura andava in perdita dopo 1% circa con ripidissima discesa...

Ecco la situazione p6 che trovate anche in condivisione

Non dovresti corrergli dietro ma precedere. Così paghi molto ed una figura così che è già difficile da gestire di suo, diventa un esercizio di pazienza.

[Furious]

Non dovresti corrergli dietro ma precedere. Così paghi molto ed una figura così che è già difficile da gestire di suo, diventa un esercizio di pazienza.

Questo mi lascia totalmente spiazzato... ero convinto che invece il modo giusto era andare dietro a "come si muove" e adeguarsi di conseguenza...
Ma quindi consigli di anticipare gli acquisti / vendite "in caso di"?
Se mi puoi fare un esempio anche banale te ne sarei grato,
per come l'ho intesa io penso che anticipare significhi, ad es. in caso di figura come questa, acquistare le protezioni prima, però in ogni caso il payoff si abbassa...
Ma forse ho capito male io!

[Furious]

Fatta piccola correzione al delta senza sbilanciarmi troppo:

P7

questa mossa fa anche aumentare un pò la base piatta del payoff a scadenza sopra lo 0
chiudendo la put 3225 e vendendo la put 3300 si ha un delta ancora più positivo (mosse fatte)

Fatto un altro lieve miglioramento sempre alla base piatta del payoff.

P8

chiudo anche la put 3250 con un piccolo miglioramento sulla base piatta
del payoff. La figura è praticamente identica alla p7, la trovate in condivisione come sempre.

Ora col sottostante a 3400 dovrei decidere quale call mettere in campo, ma oggi considerando anche il fine settimana, i dati e i discorsi.... vorrei evitare di acquistare e semmai acquistare su un ribasso cercando di mantere la base piatta del payoff sopra lo 0 (dalle prove fatte sarebbe la atm la migliore). D'altronde in caso di rialzo il delta è comunque dalla mia.

[Furious]

Dopo diversi test mi sono convinto a creare una figura più solida, con una base molto ampia e tutta sopra lo 0, senza bep al rialzo (piatta).
Per fare questo devo incassare la perdita della short call 3350 e aprire 3 put otm, a circa 2%.

Gli strike probabilmente non saranno quelli dell'allegato perchè questi erano quelli scelti con Eurostoxx a 3405.
In questo modo non mi devo preoccupare delle salite, l'unica precauzione sarà quella di vendere altre call in caso di ribassi, perchè arrivati al bep l'at now crolla vertiginosamente e quelle call vendute prima di arrivare al bep mi potranno salvare il sederino...
Ecco il progetto

[Furious]

Ci sarà da soffrire... 3400 è una resistenza solida per ora e quindi lo spazio di manovra per questa strategia purtroppo si restringe!
Sto valutando anche un call otm venduta su scadenza aprile per finanziarmi eventuali put otm


P10

ecco le mosse fatte:
-1 put 3300 = chiusa a 9
-1 put 3325 = venduta a 13
-1 call 3475 = venduta a 2.2

e poi per protezione:
-1 call 3475 = venduta a 2.2
+1 call 3550 = acquistata a 0.2
+2 put 3200 = acquistate a 2.5
-1 put 3150 = chiusa a 1.6
-1 put 2900 = chiusa a 0.2

[Furious]

Purtroppo non sono riuscito a completare la strategia con le 3 put, i premi non mi soddisfacevano ed ho tentennato nella vendita :(
Devo dire che dalle proiezioni fatte su carta la situazione era più semplice... Ho sempre cercato di limitare il rischio e così via via la strategia si è "impoverita".
Non sarà un trauma mettere in conto una piccola perdita, ma dovrò rivedere diverse cose la prossima volta...

P11 in allegato

[Furious]

Oggi è andata "meglio" direi, con il rialzo ora abbiamo il bep minore a 3% che mi fa stare tranquillo.
Ho fatto anche una piccola ottimizzazione, ora l'obiettivo è chiudere con buon guadagno una delle 2 call (3425 o 3450) su un rialzo verso i 3435.
Oggi sono rinfrancato anche dalla figura dell'Eurostoxx indice, che sembra aver toccato un massimo momentaneo...

P13 in condivisione