Tante verifiche ma poi.... Tanta confusione.

[luizer]

Buonasera.
Ho fatto una strategia che Vi descrivo seguendo una mia logica, e credo di essere in una certa posizione; ho fatto prove/ verifiche con gli strumenti di Iceberg e alla fine ho una gran confusione, ma soprattutto NON mi rendo conto se ho ragionato bene e sono sufficientemente protetto o se sono in un rischio enorme. Mi spiego:
La strategia è la vendita di uno Stradle scadenza dic 2017 sullo Stoxx, put strik 3100 - call stk 3450 che eventualmente rinnoverò alle scadenze (Non so se terrò la strategia sino a dicembre) Se il sottostante andrà sugli strike rollerò o faro altro.
preoccupazione: sono scoperto e se arriva un cigno nero? Mi copro, almeno credo, con un acquisto di put e call sugli stessi strike con scadenza Apr 2017. A mia logica sono coperto perchè se arriva un movimento anche violento le acquistate sul breve mi proteggeranno, avrò una differenza dalle vendute di un pò di punti, ma posso attendere il mercato.

Ed ecco che: Probabilità profitto 87,25%
L'at now del grafico positivo e sempre sopra lo zero
I punti di Break even sono valori moto vicini che non comprendo come li calcola e su quelli la prob. Montecarlo mi da un 73% alla prima scad. che il sott. rimane fra i livelli, all seconda scadenza circa il 40% (ma ripeto non valuto molto di tenere la strategia sino ad allora).
Modifico i livelli di BE con gli strike di mio interesse (quelli sui quali ho fatto le opaerazioni) e la probabilità Montecarlo diventa 98% alla prima scad. e 75% alla seconda.
Se faccio valutare a Fiuto la strategia mi da probabilità 60% di riuscita senza coperture (solo Stradle) e 34% con le coperture.
Se Faccio "analisi" con Iceberg della strategia Mi presenta degli At naw in perdita di qualche migliaio di euro...
Ho provato a calcolare il cvalore delle opazioni con Options evaluetor e mi sembra corretto dire che il differenziale del valore delle opzioni vendute e comprate, in caso di forte movimento, sia di 200 punti circa, quindi accettabile (parlo sempre di Cigno nero).
Se sposto la volatilità nella strategia con "Analisi" sembra che pasti un punto di volatilità diverso e inizi una considerevole perdita (oltre i 250 euro per un solo punto).

Io a questo punto non capisco più nulla. Sono un po' coperto o sto rischiando molto senza rendermene conto? O è meglio che mi dia ad altre attività invece di fare opzioni?
Grazie se qualcuno ha la voglia e la pazienza di darmi un parere.

gigi