Vi piace questo "payoff" sopra lo zero (e non di poco....) ?

[FabryF]

Buongiorno a Tutti,

volevo condividere con voi un pay off ottenuto mettendo ora a mercato (paper) sul FTSEMIB una strategia Calendar fatta con due CALL (vendo sulla breve e compro sulla lunga).





Premetto che è un payoff totalmente illusorio perché dipenderà dalla volatilità delle CALL della scadenza lunga nel momento in cui scadrà l'opzione sulla breve, ma è talmente significativo che a mio parere è degno di nota. Questa strategia beneficia di un aumento di volatilità.

Visto che i MM non fanno donazioni (perlomeno al sottoscritto ) , mi viene da leggerlo esattamente in maniera opposta.....cioè la volatilità sulla scadenza lunga diminuirà in maniera significativa
Potrebbe anche aumentare di molto la volatilità sulla breve ma essendo molto ITM questa inciderà comunque molto poco, quindi rimane a mio avviso valida la prima affermazione (la volatilità sulla scadenza lunga diminuirà molto).

Proviamo a montare qualcosa in tal senso ?
Commenti ?
Grazie,
Fabrizio