Risultati da 1 a 7 di 7
  1. #1

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    aiuto interpretazione nuova skewness

    Ciao a tutti,
    sto iniziando ad osservare l'andamento della nuova versione di skewness in beetrader ed ho alcune domande per chiarirmi le idee inizialmente prima di trarre conclusioni:

    1) in un indice o titolo se ad esempio faccio uno snapshot e dopo diciamo un'ora mi ritrovo che la differenza è ampiamente positiva, mi devo aspettare un rialzo dell'indice o del titolo, giusto ?
    2) in relazione alla domanda 1, quali possono essere mediamente i tempi di risposta del sottostante ? cerco di spiegarmi meglio: se dopo un'ora dallo snapshot mi ritrovo una differenza percentuale positiva mi posso aspettare un rialzo dell'indice o titolo sottostante nel brevissimo tipo prossimi 15 minuti o ora oppure posso trarre conseguenze di più lungo termine tipo per il giorno successivo ?

    grazie in anticipo per i chiarimenti ed ancora grazie per la nuova versione del software

    per provare a spiegarmi ancora meglio fornisco un esempio come da immagine che allego

    nell'esempio su eurostoxx50 l'indice dal momento dello snapshot è passato da 3315 a 3290, mentre la differenza di inclinazione risulta ampiamente positiva
    in questo caso l'interpretazione giusta che devo dare quale è ? il MM in realtà nonostante l'indice scenda si attende un rimbalzo nel pomeriggio e quindi aumenta la differenza positiva di pendenza ? o cosa altro ?
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    Ultima modifica di giorgiog; 04-09-20 alle 14:55

  2. #2

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    Buongiorno Tiziano,
    c'è un motivo specifico perché nel calcolo della skewness vengono utilizzati strike con delta 0.25 e non altri delta?

    Grazie

  3. #3
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da manuelP Visualizza Messaggio
    Buongiorno Tiziano,
    c'è un motivo specifico perché nel calcolo della skewness vengono utilizzati strike con delta 0.25 e non altri delta?

    Grazie
    Ciao caro,
    E' una regola generale, tanto quanto nel metodo di quotazione Vanna Volga (interpolazione degli smiles) si usano Butterfly e reversal costruiti a delta 25
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  4. #4
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da giorgiog Visualizza Messaggio
    Ciao a tutti,
    sto iniziando ad osservare l'andamento della nuova versione di skewness in beetrader
    La nuova versione è nuova solo nella visualizzazione che elimina gli strike che non fanno parte del calcolo della skewness. I risultati ed i calcoli sono ovviamente rimasti gli stessi.




    ed ho alcune domande per chiarirmi le idee inizialmente prima di trarre conclusioni:

    1) in un indice o titolo se ad esempio faccio uno snapshot e dopo diciamo un'ora mi ritrovo che la differenza è ampiamente positiva, mi devo aspettare un rialzo dell'indice o del titolo, giusto ?
    sì, come potrebbe essere la diminuzione di un forte trend short

    in relazione alla domanda 1, se dopo un'ora dallo snapshot mi ritrovo una differenza percentuale positiva mi posso aspettare un rialzo dell'indice o titolo sottostante nel brevissimo tipo prossimi 15 minuti o ora oppure posso trarre conseguenze di più lungo termine tipo per il giorno successivo ?
    La reazione potrebbe essere immediata, quello che invece ti dice è quanto durerà. Se ti trovi una skewness che da -19 passa a - 6, fino a che rimane a -6 rimarrà il trend attuale



    MM in realtà nonostante l'indice scenda si attende un rimbalzo nel pomeriggio e quindi aumenta la differenza positiva di pendenza ? o cosa altro ?
    A parte il primo grafico che probabilmente ha uno spread elevato, negli altri due vedi che la pendenza è diminuita ma il motivo è dovuto sia ad una diminuzione della implicita delle Put che ad un aumento della implicita delle call.
    Quindi NON è ampiamente positiva come scrivi ma si aspetta quasi in egual misura la discesa (25.3) tanto quanto la salita (24.6) con preferenza per una leggera discesa nel prosieguo ... grafico a 21 giorni
    Direi che rimane laterale sui livelli attuali
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  5. #5

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    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    La nuova versione è nuova solo nella visualizzazione che elimina gli strike che non fanno parte del calcolo della skewness. I risultati ed i calcoli sono ovviamente rimasti gli stessi.






    sì, come potrebbe essere la diminuzione di un forte trend short



    La reazione potrebbe essere immediata, quello che invece ti dice è quanto durerà. Se ti trovi una skewness che da -19 passa a - 6, fino a che rimane a -6 rimarrà il trend attuale





    A parte il primo grafico che probabilmente ha uno spread elevato, negli altri due vedi che la pendenza è diminuita ma il motivo è dovuto sia ad una diminuzione della implicita delle Put che ad un aumento della implicita delle call.
    Quindi NON è ampiamente positiva come scrivi ma si aspetta quasi in egual misura la discesa (25.3) tanto quanto la salita (24.6) con preferenza per una leggera discesa nel prosieguo ... grafico a 21 giorni
    Direi che rimane laterale sui livelli attuali

    grazie come sempre per la chiarezza nelle risposte. Preparati ad ulteriori chiarimenti

  6. #6

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    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    Ciao caro,
    E' una regola generale, tanto quanto nel metodo di quotazione Vanna Volga (interpolazione degli smiles) si usano Butterfly e reversal costruiti a delta 25
    Ciao Tiziano, grazie x la risposta.

    A proposito del calcolo della skewness, vorrei segnalarti un'anomalia.

    Come si può vedere nell'allegato, ho messo a confronto strike con volatilità e delta e il relativo calcolo della skewness risultante dal tab volatility

    I dati che ho nella parte sinistra dove ci sono gli strike con relativo prezzo, delta e volatiltà, con corrispondono ai dati che ho sulla parte destra dove c'è il calcolo della skewness, con strike e volatilità.
    Noto sia una diversa volatilità x uno stesso strike (P3175 con vol a 29.7 contro 27.4), nonchè l'uso di strike con delta non 0.25 (o suo intorno). Ad esempio viene usata la Call 3375 con delta 0.31 e non Call 3400 con delta 0.245

    Potete controllare? Oppure dirmi se sono io a fare qualche errore?

    Come flusso dati uso Binck

    Grazie
    Manuel
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Nome: Immagine 36 09_09_2020 11_57 - skew con vola1.png‎
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  7. #7
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da manuelP Visualizza Messaggio
    Ciao Tiziano, grazie x la risposta.

    A proposito del calcolo della skewness, vorrei segnalarti un'anomalia.

    Come si può vedere nell'allegato, ho messo a confronto strike con volatilità e delta e il relativo calcolo della skewness risultante dal tab volatility

    I dati che ho nella parte sinistra dove ci sono gli strike con relativo prezzo, delta e volatiltà, con corrispondono ai dati che ho sulla parte destra dove c'è il calcolo della skewness, con strike e volatilità.
    Noto sia una diversa volatilità x uno stesso strike (P3175 con vol a 29.7 contro 27.4), nonchè l'uso di strike con delta non 0.25 (o suo intorno). Ad esempio viene usata la Call 3375 con delta 0.31 e non Call 3400 con delta 0.245

    Potete controllare? Oppure dirmi se sono io a fare qualche errore?

    Come flusso dati uso Binck

    Grazie
    Manuel
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

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