CON il mercato che è da 4 giorni in laterale

[Morgi]

e che dalla settimana scorsa ha una tendenza rialzista ..con le opzioni che strategie avete imbastito?

spread direzionali ? o si approfitta per vendere call strike > 3000 ?


VIX

[Cagalli Tiziano]

In genere sono momenti per fare dei ratio Spread o cose simili che sono facili da correggere.
vedi la strategia che abbiamo fatto su Intesa, oppure Google che sono diverse come tipo ma uguali come concetto.
Ed entrambe in guadagno.

La parte un pò negativa è che i premi che incassi sono bassi per cui devi lottare un pò con i MM per spuntare qualche prezzo migliore.

[Felix]

Io dopo la "scottata" del mese scorso, questo mese mi sono ritrovato ad avere paura anche dell'acqua fredda :cheer:
Ho messo comunque a mercato 4 strategie, su Intesa, sullo Schatz, su DJSTOXX50 e sul BUND.
Su tutte e quattro in questi ultimi giorni, rinunciando ad una significativa percentuale di guadagno potenziale, ho preferito mettermi "flat" su spread ampi.
Per fare questo ho dovuto anche ridurre il ROI iniziale, aumentando la marginazione delle strategie.

[Morgi]

In genere sono momenti per fare dei ratio Spread o cose simili che sono facili da correggere.
vedi la strategia che abbiamo fatto su Intesa, oppure Google che sono diverse come tipo ma uguali come concetto.
Ed entrambe in guadagno.

La parte un pò negativa è che i premi che incassi sono bassi per cui devi lottare un pò con i MM per spuntare qualche prezzo migliore.

Anche lottando con il market :-(
...riusciamo a compensare una volatilita bassa ?
se dovesse alzarsi di colpo la vola le opzioni vendute aumenterebbero di molto il loro prezzo :-( :-(


SIAMO sul lato basso del range VIX ..da qui spesso è tornato sul lato alto a circa 30

[winnieservice]

In genere sono momenti per fare dei ratio Spread o cose simili che sono facili da correggere.
vedi la strategia che abbiamo fatto su Intesa, oppure Google che sono diverse come tipo ma uguali come concetto.
Ed entrambe in guadagno.

Ciao Tiziano,

riprendo la strategia su Google, un Ratio Backspread di call, rapporto 1:2
Tu lo hai impostato vendendo ITM e comprando ATM.
Mi viene da ricordare quanto indica a tal proposito Fontanillis nel testo che tu hai tradotto (tenendo conto delle indicazioni metodologiche che ci hai spesso fornito a riguardo .......)
Nel testo questa strategia viene indicata tra le preferite dell'autore, da fare con opzioni che abbiano una scadenza piuttosto lontana per non soffrire dell' "unico" difetto di questa strategia, che è Theta negativa.
E' evidente, però, che con i prezzi delle opzioni a 1/2 mesi si possono impostare dei rapporti molto più alti che traggono maggiormente vantaggio delle eventuali esplosioni di volatilità.

C'è qualche altro "trucco" di cui tener conto ??

Grazie, a presto !

[luckysurfer]

Osservando gli OI sul vix in effetti mi aspetterei che almeno la vola tornasse > di 20 .... e poi l'spx è prossimo ad un potenziale doppio massimo, direi che è un test che il mercato "teme e si aspetta" ... e anch'io nel mio piccolo

Comunque statemi bbbene tutti

Luca

[Cagalli Tiziano]

Anche lottando con il market :-(
...riusciamo a compensare una volatilita bassa ?
se dovesse alzarsi di colpo la vola le opzioni vendute aumenterebbero di molto il loro prezzo :-( :-(
SIAMO sul lato basso del range VIX ..da qui spesso è tornato sul lato alto a circa 30

Certo che aumenteranno e anche di molto. Il vega è una greca tremenda ...però...
se tu vendi le opzioni, lo fai quando hai valutato che quello che incassi è il TUO giusto valore. Fatto questo ti puoi scollegare dalle quotazioni del MM e farti le tue che sono derivate dal prezzo. Questo perchè alla scadenza tu ed il MM sarete perfettamente d'accordo: il valore sarà "zero" per le OTM oppure il valore dell' ITM. Quindi tutto ciò che sta in mezzo, se non chiudi l'operazione, non vale nulla. ecco perchè nella Suite c'è la funzionalità MM, cioè il prezzo giusto lo calcola il software così tu puoi portare a scdenza l'opzione coprendala con il giusto peso!

[Cagalli Tiziano]

In genere sono momenti per fare dei ratio Spread o cose simili che sono facili da correggere.
vedi la strategia che abbiamo fatto su Intesa, oppure Google che sono diverse come tipo ma uguali come concetto.
Ed entrambe in guadagno.

Ciao Tiziano,

riprendo la strategia su Google, un Ratio Backspread di call, rapporto 1:2
Tu lo hai impostato vendendo ITM e comprando ATM.
Mi viene da ricordare quanto indica a tal proposito Fontanillis nel testo che tu hai tradotto (tenendo conto delle indicazioni metodologiche che ci hai spesso fornito a riguardo .......)
Nel testo questa strategia viene indicata tra le preferite dell'autore, da fare con opzioni che abbiano una scadenza piuttosto lontana per non soffrire dell' "unico" difetto di questa strategia, che è Theta negativa.
E' evidente, però, che con i prezzi delle opzioni a 1/2 mesi si possono impostare dei rapporti molto più alti che traggono maggiormente vantaggio delle eventuali esplosioni di volatilità.

C'è qualche altro "trucco" di cui tener conto ??

Grazie, a presto !

Non l'ho tradotto ma ho eseguito la revisione tecnica nella quale sono stato aiutato da Pidi.

Chiarito questo, rispondo che ci sono delle regole anche lì.

Adesso ti dico una frase che così vedrai che troveremo su qualche altro sito o su qualche mail ( ) e cioè:

"quando vendere una opzione ti premia con un prezzo che tu NON ritieni idoneo, allora è il momento di comperarla"

Domani farò il filmato del venerdì proprio su Google e vedrai che quello che abbiamo ottenuto è una strategia che se va male, anzi malissimo, anzi peggio di malissimo..guadagna ugualmente! :evil:

[winnieservice]

OK, attendo con curiosità, grazie !

PS: scusa per l'imprecisione sulla traduzione del libro...

[Morgi]

prova dax