Il mondo di Fiuto - strategia "DJ apr collar"

[winnieservice]

Tom,
quindi sei con me sul fatto che lo Stoxx non sia un "performance index" come il DAX...

Ma, ripeto, le opzioni di aprile sono già prezzate sul future giugno, per cui incorporano lo stacco dei dividendi, credo !

Tiziano ha dato il suo ok sull'operazione... Che sia sfuggito qualcosa anche a lui ?

Fatto sta che se si inserisce il prezzo del future marzo 2936 in acquisto e come last...
... Viene una perdita costante di 33 euro per singola combinazione... Più le commissioni.

La cosa ancora non mi è chiara, ammetto...

[Felix]

Tiziano ha dato il suo ok sull'operazione... Che sia sfuggito qualcosa anche a lui ?

Quando si parla di Euro, a Tiziano non sfugge nulla, posso assicurare. :evil:

Proviamo ad osservare tutto sotto un altro punto di vista.
Il mese scorso, nella sezione "Cappellate" si è parlato dell'errore di coprire una strategia con un future che scade prima della scadenza delle opzioni.
Io ho"remato" parecchio per correggere una situazione simile sul Bund, per esempio.
Ora chiedo: un opzionista che costruisce ora una strategia sullo Stoxx con contratti a scadenza Aprile, con quale future dovrebbe coprirsi?

[tom]

ciao caro, no mi pare Che Tiziano dica quello che ho detto io,cioe' che il suo sistema automatico non l'ha fatto per cui non c'e' la "finestra" che lo consenta.

Attenzione pero':

l'opzione scade ad aprile sull'indice ma il futures scade 2 mesi dopo ...........ciao Tom

Tom,
quindi sei con me sul fatto che lo Stoxx non sia un "performance index" come il DAX...

Ma, ripeto, le opzioni di aprile sono già prezzate sul future giugno, per cui incorporano lo stacco dei dividendi, credo !

Tiziano ha dato il suo ok sull'operazione... Che sia sfuggito qualcosa anche a lui ?

Fatto sta che se si inserisce il prezzo del future marzo 2936 in acquisto e come last...
... Viene una perdita costante di 33 euro per singola combinazione... Più le commissioni.

La cosa ancora non mi è chiara, ammetto...

[marco.stelloni]

Ho sentito Tiziano che mi ha detto di dire a tutti di non mettere a mercato la strategia in questione perchè c'è qualcosa che non quadra, solo che non ha avuto ancora il tempo per scriverlo sul forum perchè come sapete è a Milano.

Ciao a tutti

Marco

[tom]

con giugno,ma ripeto non c'e' lo spazio perche' il mercato e' efficente

Tiziano ha dato il suo ok sull'operazione... Che sia sfuggito qualcosa anche a lui ?

Quando si parla di Euro, a Tiziano non sfugge nulla, posso assicurare. :evil:

Proviamo ad osservare tutto sotto un altro punto di vista.
Il mese scorso, nella sezione "Cappellate" si è parlato dell'errore di coprire una strategia con un future che scade prima della scadenza delle opzioni.
Io ho"remato" parecchio per correggere una situazione simile sul Bund, per esempio.
Ora chiedo: un opzionista che costruisce ora una strategia sullo Stoxx con contratti a scadenza Aprile, con quale future dovrebbe coprirsi?

[tom]

ragazzi vi basta provare a farla con call e put 2800 di giugno che scadono con il future e vedrete che l'utile e' ZERO ;incassi di piu' con la call,paghi di piu' la put e coincide con valore del future a scadenza; non c'e' finestra a giugnoe a maggior ragione now.


Ora devo scappare


Buon trading e un abbraccio a tutti

tom

Ho sentito Tiziano che mi ha detto di dire a tutti di non mettere a mercato la strategia in questione perchè c'è qualcosa che non quadra, solo che non ha avuto ancora il tempo per scriverlo sul forum perchè come sapete è a Milano.

Ciao a tutti

Marco

[tom]

ps call 2800 giugno ca 148
put 2800 giugno ca 100

future giugno 2848

visto che utile ZERO??????

RICIAO A TUTTI

ragazzi vi basta provare a farla con call e put 2800 di giugno che scadono con il future e vedrete che l'utile e' ZERO ;incassi di piu' con la call,paghi di piu' la put e coincide con valore del future a scadenza; non c'e' finestra a giugnoe a maggior ragione now.


Ora devo scappare


Buon trading e un abbraccio a tutti

tom

Ho sentito Tiziano che mi ha detto di dire a tutti di non mettere a mercato la strategia in questione perchè c'è qualcosa che non quadra, solo che non ha avuto ancora il tempo per scriverlo sul forum perchè come sapete è a Milano.

Ciao a tutti

Marco

[Felix]

La questione si fa interessante... B)

[Morgi]

Ragazzi è una strategia simile o "quasi" a quella che ha fatto Tiziano nel video di qualche settimana fa :-)
e li la differenza la FA Tiziano e i suoi sistemi ..state certi che il mercato non ci regala 700 euro a contratto colloar ..al massimo se li prende :-)
LI senza dubbio per uscir fuori 700 euro a collar c è qualche problema di calcolo tra mar/giu
cap

parlo di questo -->

[Felix]

Ok, siamo tutti daccordo che gli arbitraggi esistono anche se serve un software "segugio" che li trovi su un mercato "efficiente per definizione".
Siamo tutti daccordo che la gallina dalle Uova d'Oro non esiste (anche se il trading in opzioni gli assomiglia molto ).
Proviamo insieme a ragionare con calma allora su cosa potrebbe accadere sul mercato il giorno della scadenza di questa ipotetica strategia "farlocca", una volta messa a mercato con i valori indicati in uno dei miei post precedenti?

La strategia scade venerdì 16 aprile.
Il future DJSTOXX di Marzo a quel tempo avrà smesso di esistere, e quello di Giugno avrà un qualsiasi valore XY, maggiore o minore di 2800.
Le Put 2800 comprate e le Call vendute vanno in gain se il valore sarà inferiore a 2800, viceversa sarà il future in guadagno.
Con i prezzi messi a mercato in entrambi i casi il guadagno è superiore alla perdita.
Dunque? Cos'altro può accadere?

Confesso che oggi stanno vacillando alcuni concetti alla base del mio trading in opzioni.
Tutto sommato, al di là del fatto che ho messo a mercato questa strategia, spererei quasi che fosse intrinsecamente sbagliata, e che Fiuto non l'avesse segnalata come un arbitraggio...