Discordanza su finestra "evoluzione prezzi"

[Oscar Luigi]

Gentili moderatori,
mentre lavoravo nella finestra "evoluzione dei prezzi" il 14-05-2010, ho notato una discordanza nella voce payoff tra quanto scritto nella tabella a sinistra e quanto indicato in basso a destra relativamente ai valori del puntatore.
Cioè se io mi mettevo con il mouse nello stesso punto indicato in tabella, nello specifico, prezzo 1190 $, volatilità 15.22% e giorno 14-05-2010, nella tabella di sinistra si indicava un payoff di 42.96 $, mentre il puntatore segnava circa -724 $. Stesso discorso per altri punti.

Vorrei sapere se c'è un'incongruenza in Fiuto o se, probabilmente, mi sfugge qualche particolare per usare correttamente tale programma.

Vi allego un'immagine per maggior chiarezza.

Vi ringrazio per l'attenzione

Oscar Luigi

[Francario Massimiliano]

Salve,
la differenza è dovuta al fatto che il grafico considera solo due variabili (Prezzo e Volatilità nell'immagine allegata), mentre nella griglia le variabili sono 3 (Prezzo, Volatilità e Data).

Max Francario

[Oscar Luigi]

Gentile Sig. Francario,
riterrei che il grafico Prezzo-volatilità, considererà queste due variabili (prezzo, volatilità) ad una data assegnata; cioè io fisso una data e da questa costruisco il grafico Payoff in funzione del Prezzo-volatilità. Ma qual'è la data, o se vogliamo i giorni a scadenza mancanti, con cui è costruito il grafico?

Non penso che tale grafico prescinda in senso assoluto da tale dato, in quanto perderebbe di valore. Lo stesso grafico Payoff in funzione del prezzo e della volatilità varia che si faccia a 30 giorni ed a 3 giorni dalla scadenza. Dunque penso sia ragionevole pensare che il grafico Payoff=f(prezzo, volatilità) sia ad una data determinata: quindi viene graficato in 3D dando la data come parametro stabilito ma non facente parte del grafico.
Ritenevo che tale data fosse quella odierna, cioè di utilizzo del software, ma ho notato tale discordanza.

Cerco di essere più chiaro. Se il primo grafico ha un Payoff che è funzione di prezzo e volatilità, cioè Payoff_grafico=f(prezzo, volatilità) mentre la tabella ha un payoff che considera tre variabili, cioè Payoff_tabella=g(prezzo, volatilità, data), deve necessariamente esistere un valore della data (ad esempio data1) tale per cui si ha:

Payoff_grafico=f(prezzo, volatilità)=Payoff_tabella=g(prezzo, volatilità, data1)

Deve cioè esistere un valore di data=data1 in cui la funzione f a 2 variabili eguaglia la g a 3 variabili. Ed è appunto il valore di data1 che vorrei conoscere.

Tale valore dovrebbe necessariamente esistere, se così non fosse il grafico a 2 variabili Payoff_grafico=f(prezzo, volatilità) a 30 giorni dalla scadenza sarebbe uguale a quello a 3 giorni ed anche ad un giorno; cosa non vera, in quanto lo stesso giorno della scadenza, ad esempio, il payoff sarà molto meno influenzato dalla volatilità che non 30 giorni prima, e dunque a 30 giorni dalla scadenza la funzione Payoff_grafico=f(prezzo, volatilità) sarà diversa rispetto a come sarà il giorno della scadenza.

Scusandomi se sono stato un po' prolisso spero di esser stato esaustivo nella mia tesi.

Cordiali saluti

Oscar Luigi

[Francario Massimiliano]

Salve,
il grafico Prezzo-Volatilità è disegnato alla data di oggi.
La sua spiegazione è corretta. Il grafico del payoff viene sempre disegnato all'interno del ciclo di calcolo dei valori della tabella, pertanto esiste sempre un valore nella tabella che riporti esattamente lo stesso valore del grafico.

Max Francario

[Oscar Luigi]

Gentile Sig. Francario,
concordato che il grafico Payoff_grafico=f(prezzo,volatilità) è costruito sulla data odierna, ho notato appunto una discordanza tra questo e la tabella riportante la funzione Payoff_tabella=g(prezzo, volatilità, data) alla data odierna. Cioè:

Payoff_grafico=f(prezzo, volatilità) <> Payoff_tabella=g(prezzo, volatilità, data_odierna)

mentre dovrebbero essere uguali.
Ho evidenziato questo nel mio precedente intervento, in cui sottolineavo come, andando a ricercare in tabella, per la data odierna, lo stesso valore che indicavo con il puntatore sulla parte grafica, vi fosse molta discordanza.

Ho provato ad inserire una strategia semplice, acquisto di una call 1145 su mini s&p 500 a 22.5 $, ed anche in questo caso vi era discordanza tra il valore nella tabella alla data odierna e quello indicato nel grafico, stampato in automatico alla data odierna. Vi allego un'immagine per maggior chiarezza.

Chiederei se ciò che evidenzio sia una mia lacuna di utilizzo, e non di comprensione, o se è un piccolo baco del programma da implementare per le prossime versioni.

La ringrazio per la cordialità

Oscar Luigi

[Francario Massimiliano]

Da quanto vedo, il valore mostrato come "payoff" sulla griglia dati sotto il grafico è il valore a cui è puntata la freccia del mouse, non il valore della curva nel punto.
In pratica, la curva è disegnata correttamente, ma il valore che viene scritto sotto al grafico no.
Questo comportamento sarà modificato nelle prossime versioni.

Grazie per la segnalazione

Max Francario

[Oscar Luigi]

Gentile Sig. Francario,
in pratica per studiare una mia strategia stavo osservando il grafico "evoluzione dei prezzi" al fine di individuare eventuali debolezze. Di certo il grafico dà una visione d'insieme migliore rispetto alla tabella di sinistra.
Mentre facevo ciò ho visto, negli assi cartesiani del grafico, che il payoff era troppo basso. Per accertarmi di non commettere i cosiddetti errori di parallasse, ho puntato la freccia del mouse nel punto di interesse ed in effetti il payoff indicato nella tabella sotto il grafico era troppo basso.
Sono quindi andato a vedere la tabella di sinistra, quella solo numerica, ed in questa il valore di payoff era circa come mi aspettavo. Dunque la tabella era corretta, mentre il grafico probabilmente no.
Da qui ho inviato il mio intervento nel forum.

La ringrazio per la pazienza nel confrontarsi con me; le faccio i miei complimenti per Fiuto, un software con cui mi trovo benissimo, e sono ben felice se nel mio piccolo ho contribuito ad un piccolo miglioramento.

Cordiali saluti

Oscar Luigi