Discussione: Iron Condor
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20-07-10, 20:57 #131
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Re: Iron Condor
Originariamente Scritto da Lorenzo A
Mantenendo il mini la situazione mi pare un pochino più bilanciata (anche se non soddisfacente, per me) e comunque ancora con un delta sempre "un tantino" negativo (circa -0,7).
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03-01-11, 12:11 #132
@PIDI
"PERO'
Mentre se usi come vendute le OTM, il premio che hai preso è sufficiente per 3 rollate circa, usando le ITM arrivi a 7 circa."
Ciao pidi , potresti gentilmente spiegarmi questo punto?
Come si riescono calcolare questi valori?
Grazie mille e buona giornata.La prima regola è non perdere.
La seconda è non scordare la prima.
(W. Buffett)
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03-01-11, 14:14 #133
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Fonzi
per capire questo non c'é modo migliore che fare una prova.
Costruisci 2 condor: uno utilizzando le opzioni OTM
+put 99
-put 100 OTM
-call 101 OTM
+call 102
E l'altra cone le ITM
+put 99
-call 100 ITM
-put 101 ITM
+call 102
E poi prova a rollare.
Vedrai che i movimenti sono al contrario.
Se per rollare una call OTM pago un costo, se al posto della Call OTM metto una Put ITM, la rollata di quella opzione la faccio in guadagno.
Poichè non è solo quell'opzione che incide, tale guadagno allevia il costo complessivo e quindi riesci a farne di più di rollate.
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03-01-11, 18:01 #134
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03-01-11, 23:25 #135
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Che bel 3D, me l'ero perso! :-)
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03-01-11, 23:44 #136
Ultima modifica di fonzie; 04-01-11 alle 00:50
La prima regola è non perdere.
La seconda è non scordare la prima.
(W. Buffett)
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04-01-11, 12:17 #137
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Le strategie con ITM proprio non mi vogliono entrare in testa
Mi volete aiutare a comprendere?
1° dubbio:
In una strategia OTM io rollerò quando lo strike venduto viene toccato (o viene avvicinato), dato che nella strategia ITM lo strike è GIA' toccato, quando rollerò? Quando è il momento?
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04-01-11, 16:35 #138
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La regola dice che la rollata si dovrebbe attuare quando il delta dell'opzione da vendere diventa uguale al delta che l'opzione venduta a mercato aveva al momento della sua vendita.
Ma si può anche ragionare in termini di premio invece che di delta, in quanto il premio comprende anche le altre greche.
Rollare al BEP è tardi.
Rollare allo strike è impreciso.
Poi ci sarebbe un altro modo di rollare.
Se invece di guardare cosa fa il prezzo al momento, utilizzi altri metodi che ti consentano di prevedere l'andamento futuro del prezzo e ti accorgi che la probabilità di dover rollare è concreta, potresti anche decidere di rollare prima (talvolta addirittura quando sembra che si dovrebbe effettuare la rollata contraria). In questo caso puoi trovare dei prezzi che ti consentono la rollata gratuita.
L'ho riportato per completezza!
Per il momento sembra più chiaro proverò in simulazione. Grazie
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04-01-11, 21:19 #139
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Non sò perchè mi rimane così ostico da capire, comunque l'ho messa in simulazione e spero nei prossimi giorni di potere eseguire le rollature.
Un'ultima cosa (per ora) meglio ITM o DITM ?
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04-01-11, 23:30 #140
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